Free Cash Flow Formel (Inhaltsverzeichnis)

  • Free Cash Flow Formel
  • Free Cash Flow Formelrechner
  • Formel für freien Cashflow in Excel (mit Excel-Vorlage)

Free Cash Flow Formel

Der freie Cashflow kann als der Cashflow definiert werden, der dem Unternehmen abzüglich aller Mittel zur Verfügung steht, die für das Jahr in Investitionen und Betriebskapital investiert wurden.

Hier ist die Free Cash Flow Formel -

Beispiele für die Free Cashflow-Formel

Nehmen wir ein Beispiel, um den Free Cash Flow für ein Unternehmen zu ermitteln:

Sie können diese Free Cash Flow Formelvorlage hier herunterladen - Free Cash Flow Formelvorlage

Beispiel 1

Unternehmen A mit einem operativen Cashflow von 50000 USD und jährlichen Investitionsausgaben von 30000 USD. Das Nettoumlaufvermögen für das Jahr beträgt 5000 USD.

Daher,

Der freie Cashflow, der der Firma für das Kalenderjahr zur Verfügung steht, beträgt:

  • Free Cash Flow = operativer Cash Flow - Investitionen - Nettoumlaufvermögen
  • Freier Cashflow = $ 50000 - $ 30000 - $ 5000
  • Freier Cash Flow = $ 15000

Daher beträgt der Free Cash Flow für das Jahr 15.000 US-Dollar

Beispiel # 2

Ein Beispiel für Schlumberger mit einem operativen Cashflow von 300 Millionen US-Dollar. Die Investitionsausgaben für das Jahr betragen 50 Mio. USD und das Nettoumlaufvermögen 125 Mio. USD für das Jahr.

Daher,

Der freie Cashflow, der der Firma für das Kalenderjahr zur Verfügung steht, beträgt:

  • Free Cash Flow = operativer Cash Flow - Investitionen - Nettoumlaufvermögen
  • Freier Cashflow = 300 Mio. USD - 50 Mio. USD - 125 Mio. USD
  • Freier Cashflow = 125 Millionen US-Dollar

Daher beträgt der Free Cash Flow für das Jahr 125 Millionen US-Dollar

Beispiel # 3

Ein Beispiel für Exxon Mobil mit einem operativen Cashflow von 550 Millionen US-Dollar. Die Investitionsausgaben für das Jahr betragen 100 Mio. USD und das Nettoumlaufvermögen 175 Mio. USD für das Jahr.

Daher,

Der freie Cashflow, der der Firma für das Kalenderjahr zur Verfügung steht, beträgt:

  • Free Cash Flow = operativer Cash Flow - Investitionen - Nettoumlaufvermögen
  • Freier Cashflow = 550 Mio. USD - 100 Mio. USD - 175 Mio. USD
  • Freier Cashflow = 275 Millionen US-Dollar

Der Free Cash Flow für das Jahr beträgt somit 275 Millionen US-Dollar

Erläuterung der Free Cashflow-Formel

Der freie Cashflow kann als der Cashflow definiert werden, der dem Unternehmen abzüglich aller Mittel zur Verfügung steht, die für das Jahr in Investitionen und Betriebskapital investiert wurden.

Die Formel für den Free Cashflow lautet

FCF = Operating Cash Flow - Kapitalausgaben - Nettoumlaufvermögen

  • Operativer cashflow

Es kann auf zwei Arten bestimmt werden:

Operativer Cashflow = EBIT (1 t) + Abschreibungen und nicht zahlungswirksame Aufwendungen

Oder

Operativer Cashflow = Nettoeinkommen + Zinsen (1-t) + Abschreibungen und nicht zahlungswirksame Aufwendungen

Wo das EBIT das Ergebnis vor Zinsen und Steuern ist.

  • Nettoumlaufvermögen

Net Working Capital = Working Capital Aktuelles Jahr - Working Capital des Vorjahres

Betriebskapital in einem beliebigen Jahr = Debitorenbuchhaltung + Inventar - Kreditorenbuchhaltung

  • Investitionen

Die Investitionen können entweder aus der Bilanz oder der Kapitalflussrechnung oder beiden ermittelt werden.

Investitionskosten für ein Jahr = PSA aktuelles Jahr - PSA Vorjahr + Abschreibungen

Wobei PSA für Sachanlagen steht

Bedeutung und Verwendung der Free Cashflow-Formel

Free Cash Flow wird hauptsächlich von Anlegern verwendet, um den Gesundheitszustand eines Unternehmens einzuschätzen. Es bietet tiefe Einblicke in die Finanzgeschäfte des Unternehmens und ob genügend Cashflow vorhanden ist, um die zukünftige Expansion zu finanzieren. Der freie Cashflow zeigt den Anlegern auch an, dass das Unternehmen über einen ausreichenden Cashflow verfügt, um seine Schulden zu reduzieren oder zukünftige Erweiterungen zu finanzieren oder Investoren oder Rückkaufaktien usw. Dividenden zu zahlen.

Wenn der Free Cashflow mehrere Jahre lang negativ ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen seine Investitionen nicht richtig einsetzen kann. Alternativ kann dies auch bedeuten, dass das Betriebskapital nicht ordnungsgemäß verwaltet wird, was sich auf den Umsatz und damit auf das Endergebnis auswirkt. Es kann auch Einblicke in Trends geben, z. B. ob die Debitoren- und Kreditorenbuchhaltung effizient verwaltet wird.

Der freie Cashflow ist auch eine wichtige Technik, mit der ein gesamtes Unternehmen bewertet wird. Die Discounted-Cashflow-Methode verwendet den Free Cashflow für eine festgelegte Anzahl von Jahren, entweder 5, 10 oder so weiter, und diskontiert diese Cashflows mit den gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten, um eine bestimmte Bewertung für das Unternehmen zu erzielen. Es gibt zwei Arten von Free Cashflows. Einer ist der Free Cash Flow für das Unternehmen und der andere der Free Cash Flow für das Eigenkapital. Wie der Name schon sagt, gibt der Free Cash Flow der Firma den Cash Flow an, der der gesamten Firma zur Verfügung steht, einschließlich der Anteilseigner und der Anteilseigner. Der Free Cashflow zum Eigenkapital bezeichnet den Cashflow, der den Aktionären erst nach Abzug der Schuldenzahlungen an die Schuldner zur Verfügung steht.

Der Free Cash Flow wird von Anlegern auch als Proxy für Aktienkurse verwendet. Das grundlegende Prinzip dabei ist, ob das Unternehmen in der Lage ist, ausreichend Cash für seine Geschäftstätigkeit zu generieren. Wenn ein bestimmtes Unternehmen über die Jahre einen hohen oder sich verbessernden Cashflow aufweist, seine Aktie jedoch ausreichend unterbewertet ist oder wenn ein Unterschied besteht, lohnt es sich, in das Unternehmen zu investieren, da der Markt die gute Leistung des Unternehmens nicht berücksichtigt hat.

Free Cash Flow Formelrechner

Sie können den folgenden Free Cash Flow-Formelrechner verwenden

Operativer cashflow
Investitionen
Betriebskapital
Free Cash Flow Formel =

Free Cash Flow Formel = Operativer Cashflow - Investitionen - Betriebskapital
= 0 - 0– 0
= 0

Free Cash Flow Formel in Excel (mit Excel Vorlage)

Hier machen wir das Beispiel der Free Cash Flow Formel in Excel. Es ist sehr einfach und unkompliziert. Sie müssen die drei Inputs bereitstellen, nämlich den operativen Cashflow, die Kapitalausgaben und das Nettoumlaufvermögen

Sie können den Free Cash Flow einfach mithilfe der Formel in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Fazit

Der Free Cash Flow gibt an, ob das Unternehmen ausreichend Cash generiert, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren. Es signalisiert auch, dass das Unternehmen über die nötigen Mittel verfügt, um seine Schulden zu reduzieren oder zukünftige Expansionen zu finanzieren oder Dividenden an seine Investoren zu zahlen. Der Free Cash Flow wird berechnet, indem das Nettoeinkommen und die nicht zahlungswirksamen Ausgaben addiert und die Investitionsausgaben sowie die Veränderungen des Betriebskapitals in diesem Jahr abgezogen werden. Free Cash Flow wird in vielfältiger Weise in erster Linie von Anlegern genutzt, um Einblicke in die Gesundheit eines Unternehmens zu gewinnen und das Unternehmen als Ganzes zu bewerten. Höhere Cashflows, die sich nicht in den Aktienkursen eines Unternehmens widerspiegeln, spiegeln wider, dass der Markt die gute Leistung eines Unternehmens nicht berücksichtigt hat und das Unternehmen eine gute Investition ist.

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Dies war ein Leitfaden für die Free Cash Flow-Formel. Hier diskutieren wir ihre Verwendung zusammen mit praktischen Beispielen. Wir stellen Ihnen auch einen Free Cash Flow-Rechner sowie eine herunterladbare Excel-Vorlage zur Verfügung.

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Kategorie:

Entwicklung des Unternehmertums