Return on Capital Employed Formula (Inhaltsverzeichnis)

  • Formel
  • Beispiele
  • Taschenrechner

Was ist die Kapitalrenditeformel?

Der Begriff „Kapitalrendite“ bezieht sich auf die Rentabilitätsquote, mit der Analysten prüfen, wie effektiv ein Unternehmen das im Geschäft eingesetzte Kapital in einem bestimmten Zeitraum zur Erzielung von Gewinnen einsetzen kann. Mit anderen Worten, die Kapitalrendite ist ein Maß dafür, wie viel Dollar aus jedem Dollar des eingesetzten Kapitals generiert werden kann. Das eingesetzte Kapital beinhaltet sowohl Eigen- als auch Fremdkapital. Die Formel für die Kapitalrendite kann abgeleitet werden, indem das Betriebsergebnis oder das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Unternehmens durch die Differenz zwischen der Bilanzsumme und der Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Mathematisch wird die ROCE-Formel wie folgt dargestellt:

Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)

Die Formel für die Kapitalrendite kann auch ausgedrückt werden, indem das Betriebsergebnis durch die Summe von Eigenkapital und langfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Mathematisch wird die ROCE-Formel wie folgt dargestellt:

Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)

Beispiele für eine Kapitalrenditeformel (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des Return on Capital Employed besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für Kapitalrenditeformeln hier herunterladen - Excel-Vorlage für Kapitalrenditeformeln

Return on Capital Employed Formula - Beispiel # 1

Nehmen wir das Beispiel einer hypothetischen Firma. Nach dem aktuellen Geschäftsbericht beträgt der ausgewiesene Betriebsgewinn 50.000 USD, während die Bilanzsumme und die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten zum Bilanzstichtag 1.000.000 USD bzw. 500.000 USD betrugen. Berechnen Sie die Kapitalrendite des Unternehmens im Laufe des Jahres.

Lösung:

Die Kapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Kapitalrendite = EBIT / (Bilanzsumme - Summe kurzfristige Verbindlichkeiten)

  • Kapitalrendite = 50.000 USD / (1.000.000 USD - 500.000 USD)
  • Kapitalrendite = 10%

Daher erzielte die Gesellschaft im Berichtsjahr eine Kapitalrendite von 10%.

Return on Capital Employed Formula - Beispiel 2

Nehmen wir das Beispiel eines anderen Unternehmens, das in seiner Gewinn- und Verlustrechnung einen Nettogewinn von 40.000 USD ausgewiesen hat. Darüber hinaus wurden Zinsaufwendungen und Steuerzahlungen in Höhe von 10.000 USD bzw. 9.000 USD verbucht. Andererseits beliefen sich das Eigenkapital und die langfristigen Verbindlichkeiten des Anteilseigners zum Bilanzstichtag auf 500.000 USD bzw. 1.000.000 USD. Berechnen Sie die Kapitalrendite des Unternehmens im Laufe des Jahres.

Lösung:

Das EBIT wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

EBIT = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + bezahlte Steuern

  • EBIT = 40.000 USD + 10.000 USD + 9.000 USD
  • EBIT = 59.000 USD

Die Kapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Kapitalrendite = EBIT / (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten)

  • Kapitalrendite = 59.000 USD / (500.000 USD + 1.000.000 USD)
  • Kapitalrendite = 3, 93%

Daher erzielte die Gesellschaft im Berichtsjahr eine Kapitalrendite von 3, 93%.

Return on Capital Employed Formula - Beispiel # 3

Nehmen wir das Beispiel von Apple Inc. Nach dem letzten Geschäftsbericht wies Apple einen Nettogewinn von 59.531 Mio. USD, einen Zinsaufwand von 3.240 Mio. USD und eine Rückstellung für Ertragsteuern von 13.372 Mio. USD aus. Auf der anderen Seite beliefen sich die Bilanzsumme des Vermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten auf 365.725 Mio. USD bzw. 116.866 Mio. USD. Berechnen Sie die Kapitalrendite für Apple Inc.

Lösung:

Das EBIT wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

EBIT = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + bezahlte Steuern

  • EBIT = 59.531 Mio. USD + 3.240 Mio. USD + 13.372 Mio. USD
  • EBIT = 76.143 Mio. USD

Die Kapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Kapitalrendite = EBIT / (Bilanzsumme - Summe kurzfristige Verbindlichkeiten)

  • Kapitalrendite = 76.143 Mio. USD / (365.725 Mio. USD - 116.866 Mio. USD)
  • Kapitalrendite = 30, 60%

Daher hat Apple Inc. im vergangenen Jahr eine Kapitalrendite von 30, 60% verbucht.

Erklärung der ROCE-Formel

Die Formel für die Verzinsung des eingesetzten Kapitals kann unter Verwendung der folgenden Schritte abgeleitet werden:

Schritt 1: Ermitteln Sie zunächst das Betriebsergebnis oder das EBIT, das in der Regel direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird. Wenn es jedoch nicht direkt erwähnt wird, kann es berechnet werden, indem der Zinsaufwand und die gezahlten Steuern aus der Gewinn- und Verlustrechnung zum Nettoertrag des Unternehmens hinzugerechnet werden.

Betriebsgewinn, EBIT = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + bezahlte Steuern

Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes die Bilanzsumme des Unternehmens, die sowohl langfristige als auch kurzfristige Vermögenswerte wie Sachanlagen, geleistete Anzahlungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen usw. umfasst.

Schritt 3: Bestimmen Sie als Nächstes die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten aus der Bilanz des Unternehmens, einschließlich Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres zu begleichen sind, z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rechnungsabgrenzungsposten, zu zahlende Zinsen usw.

Schritt 4: Schließlich kann die Formel für die Kapitalrendite abgeleitet werden, indem der Betriebsgewinn (Schritt 1) ​​um die Differenz zwischen der Bilanzsumme (Schritt 2) und der Bilanzsumme der kurzfristigen Schulden (Schritt 3) (siehe unten) gekürzt wird.

Kapitalrendite = EBIT / (Bilanzsumme - Summe kurzfristige Verbindlichkeiten)

Relevanz und Verwendung der Kapitalrenditeformel

Es ist wichtig, das Konzept der Kapitalrendite zu verstehen, da diese Rentabilitätsquote in der Regel von Investoren und Analysten verwendet wird, um zu beurteilen, wie effektiv ein Unternehmen das im Geschäft eingesetzte Kapital nutzen kann. In der Regel wird die Kapitalrendite als besserer Indikator angesehen als die Eigenkapitalrendite, da erstere die Rentabilität sowohl im Verhältnis zum Eigenkapital als auch zur Verschuldung analysiert. Es wird in der Regel verwendet, um Unternehmen aus der gleichen Branche und von ähnlichem Umfang zu vergleichen. In einigen Fällen neigen Unternehmen mit großen Barreserven dazu, das Bargeld in die Berechnung des eingesetzten Kapitals einzubeziehen, was nicht die übliche Praxis ist.

Return on Capital Employed Formula Calculator

Sie können den folgenden Return on Capital Employed Calculator verwenden

EBIT
Gesamtvermögen
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
Kapitalrendite

Kapitalrendite =
EBIT
=
(Bilanzsumme - Summe kurzfristige Verbindlichkeiten)
0
= 0
(0 - 0)

Empfohlene Artikel

Dies ist ein Leitfaden zum Return on Capital Employed Formula. Hier diskutieren wir die Berechnung der Kapitalrendite zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Return on Capital Employed Calculator mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

  1. Markt-zu-Buch-Verhältnis | Formel | Berechnung
  2. Rechner für die Formel der Dividendenauszahlungsquote
  3. Wie berechnet man den Steueräquivalenzertrag mithilfe einer Formel?
  4. Beispiele für die Return on Equity (ROE) -Formel