Market-to-Book-Ratio-Formel (Inhaltsverzeichnis)
- Market-to-Book-Verhältnis-Formel
- Beispiele für Market-to-Book-Ratio-Formeln (mit Excel-Vorlage)
- Market-to-Book-Verhältnis-Formelrechner
Market-to-Book-Verhältnis-Formel
Der Marktwert ist der Gesamtwert der auf dem Markt ausstehenden Aktien. Mit anderen Worten, es ist die Marktkapitalisierung für ein bestimmtes Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt. Es kann berechnet werden als:
Marktkapitalisierung = Preis pro Aktie * Ausstehende Aktien insgesamt
Andererseits ist der Buchwert der Wert gemäß den Geschäftsbüchern eines bestimmten Unternehmens. Es kann als das Eigenkapital oder das Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten, der immateriellen Vermögenswerte und des Vorzugsaktienkapitals verstanden werden. Daher kann es wie folgt berechnet werden:
Buchwert = Gesamtvermögen - kumulierte Abschreibung - Vorzugsaktienkapital - Gesamtverbindlichkeiten
Oder,
Buchwert = Total Aktionärsvermögen - Vorzugsaktienkapital
Daher gibt es zwei Formeln für die Berechnung des Buchwerts von Market to Book.
Market to Book Value = Market Capitalization / Book Value
Oder,
Market to Book Value = Price Per Share / Book Value Per Share
Beispiele für Market-to-Book-Ratio-Formeln (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des Market-to-Book-Verhältnisses besser zu verstehen.
Sie können diese Markt-zu-Buch-Verhältnis-Vorlage hier herunterladen - Markt-zu-Buch-Verhältnis-VorlageMarkt-zu-Buch-Verhältnis-Formel - Beispiel # 1
Unten sehen Sie ein allgemeines Beispiel eines Unternehmens und berechnen das Verhältnis von Marktwert zu Buchwert.
Die Marktkapitalisierung wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Marktkapitalisierung = Preis pro Aktie * Ausstehende Aktien insgesamt
- Marktkapitalisierung = $ 14 * 30000
- Marktkapitalisierung = 420.000 USD
Der Nettobuchwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nettobuchwert = Gesamtvermögen - Gesamtverbindlichkeiten
- Nettobuchwert = 430.000 USD - 260.000 USD
- Nettobuchwert = 170.000 USD
Das Markt-zu-Buch-Verhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Markt-zu-Buch-Verhältnis = Marktkapitalisierung / Buchwert
- Verhältnis von Markt zu Buch = 420.000 USD / 170.000 USD
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 2, 47
Markt-zu-Buch-Verhältnis-Formel - Beispiel # 2
Berechnen Sie das Verhältnis von Marktwert zu Buchwert anhand der folgenden Informationen.
Das Markt-zu-Buch-Verhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Markt-zu-Buch-Verhältnis = Preis pro Aktie / Buchwert pro Aktie
Für März 2017
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 236, 36 / 96, 87
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 2, 44
Für März 2016
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 217, 83 / 88, 19
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 2, 47
Ein niedrigeres Kurs-Buchwert-Verhältnis ist hilfreich für Anleger, um eine Aktie oder ein Unternehmen auszuwählen, in das sie investieren möchten. Ein niedrigeres Verhältnis zeigt an, was das Unternehmen im Vergleich zu 2017 niedriger bewertet. Von 2016 bis 2017 hat das Unternehmen mehr Investoren angezogen für die der Preis pro Aktie gesehen wird, um zuzunehmen.
Ein höherer Aktienkurs zusammen mit einem verringerten oder niedrigeren Vermögenswert führt tatsächlich zu höheren Erträgen für das Vermögen. Dies liegt daran, dass der Markt eine Wachstumschance oder eine gute Nachricht für das Unternehmen vorsieht und den Aktienkurs nach oben treibt.
Markt-zu-Buch-Verhältnis-Formel - Beispiel # 3
Berechnen Sie das Verhältnis von Marktwert zu Buchwert anhand der folgenden Informationen.
Methode 1
Das Markt-zu-Buch-Verhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Markt-zu-Buch-Verhältnis = Preis pro Aktie / Buchwert pro Aktie
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 173, 78 / 24, 925
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 6, 97
Methode # 2
Der Buchwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Buchwert = Total Eigenkapital - Vorzugsaktie
- Buchwert = 117892000000 - 0
- Buchwert = 117892000000
Das Markt-zu-Buch-Verhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Markt-zu-Buch-Verhältnis = Marktkapitalisierung / Buchwert
- Verhältnis von Markt zu Buch = 821979400000/117892000000
- Markt-zu-Buch-Verhältnis = 6, 97
Die beiden Methoden zur Berechnung des gleichen Verhältnisses sind oben am Beispiel der Firma Apple Inc. dargestellt. Die erste Methode zeigt die Daten pro Aktie, und daher können wir das Verhältnis von Preis zu Buch berechnen. Die 2. Methode ist, wenn wir die Artikel pro Aktie nicht erhalten oder verwenden, daher verwenden wir den Marktkapitalisierungswert zum Stichtag 31. Dezember 2018 und den Gesamtbuchwert, der dem Gesamtkapital der Anteilinhaber abzüglich des Betrags entspricht bevorzugtes Kapital.
Erläuterung
Das Markt-Buchwert-Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Marktpreis pro Aktie durch den Buchwert pro Aktie gemäß dem letzten Quartal des Unternehmens dividiert wird.
Dieses Verhältnis wird von den Anlegern und anderen Stakeholdern verwendet, um die Performance des Unternehmens oder die Wahrnehmung des Marktes über das Unternehmen und bestimmte Aktien zu verstehen. Hiermit wird angegeben, wie viel Eigenkapital die Anleger für jeden Wert des Nettovermögens zahlen. Es ist einfach der Geldbetrag, den ein Aktionär erhalten muss, wenn die Gesellschaft in Liquidation geht.
Relevanz und Verwendung der Formel für das Verhältnis von Markt zu Buch
Ein niedrigeres Verhältnis von Marktwert zu Buchwert im Vergleich zu vergleichbaren Werten oder früheren Perioden weist darauf hin, dass die Aktie unterbewertet ist. Dies ist ein gutes Zeichen dafür, dass es immer mehr Wachstumschancen bietet. Ein höherer Marktwert weist auf eine Überbewertung der Aktie hin. Dies impliziert, dass die Anleger erwarten, dass das Management mehr Wert aus dem Gesamtbestand der verfügbaren Vermögenswerte schafft.
Dieses Verhältnis wird von vielen Anlegern bevorzugt, da es einen relativ stabilen Parameter bietet, der mit dem Marktpreis einer Aktie verglichen werden kann. Die Menge und der Verbrauch variieren von Branche zu Branche. Branchen, die mehr Infrastrukturkapital benötigen, werden meistens mit niedrigeren Quoten handeln. Wie die meisten anderen Unternehmensverhältnisse liefert das Verhältnis von Marktwert zu Buchwert jedoch keine Informationen über die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinn oder andere Vorteile für seine Anleger und andere Stakeholder zu erzielen.
Market-to-Book-Verhältnis-Formelrechner
Sie können den folgenden Market-to-Book-Ratio-Rechner verwenden
| Marktkapitalisierung | |
| Buchwert | |
| Market to Book Value | |
| Market to Book Value | = |
|
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Dies war ein Leitfaden für das Verhältnis von Markt zu Buch. Hier besprechen wir die Berechnung des Market-to-Book-Verhältnisses zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Market-to-Book-Ratio-Rechner mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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