Finanzmodell aufbauen

Das Motiv beim Aufbau von Finanzmodellen besteht darin, bei der Bewertung eines Wertpapiers zu helfen, den zukünftigen Rohstoffbedarf eines Unternehmens vorherzusagen oder die Vorteile einer feindlichen Übernahme oder Fusion zu ermitteln. Und daher wird es ausschließlich von den Finanzanalysten verwendet. Mit einer Finanzmodellsoftware werden Finanzzahlen berechnet, prognostiziert oder geschätzt. Ein Finanzmodell für ein Projekt ist einfach eine quantitative Darstellung der Finanzinformationen eines Unternehmens, einer Organisation oder einer Regierung.

Der Kern des Aufbaus eines Finanzmodells

Das Finanzmodell für ein Projekt kann daher von einfachen Formeln bis zu komplexen Computerprogrammen reichen, deren Ausführung Stunden dauern kann. Dies sind die mathematischen Modelle, in denen Variablen miteinander verknüpft sind. Und lassen Sie sich von mir sagen, wenn Sie möchten, dass Ihre Fotos vor der Wall Street aufgenommen werden, stellen Sie sicher, dass Sie hervorragend in der Erstellung von Finanzmodellsoftware sind. Denken Sie auch immer an diese goldene Regel, dass Microsoft Excel-Kenntnisse erforderlich sind, um Finanzmodellsoftware zu erstellen oder zu aktualisieren. Es gibt auch einige High-End-Programme für komplexe Finanzmodellsoftware wie Value-at-Risk-Modelle (VAR), die im Risikomanagement verwendet werden.

Gibt es verschiedene Arten von Finanzmodellen an der Wall Street?

Ja absolut. Es ist die Wall Street, also muss es auch für Projekte ein großes Finanzmodell geben. Die meisten Finanzmodelle konzentrieren sich auf die Bewertung. Es gibt jedoch auch diese anderen Finanzmodelle in Excel-Vorlagen, mit denen das Risiko, die Portfolio-Performance oder die allgemeinen wirtschaftlichen Trends innerhalb einer Branche oder Region quantifiziert und prognostiziert werden sollen. Gleichzeitig gibt es verschiedene Bewertungsmethoden für die Finanzmodellierung. Die gängigsten Modelle zur Bewertung des Wertes des Wertpapiers sind Discounted-Cashflow-Modelle (DCF-Modelle) und Capital-Asset-Pricing-Modelle (CAPM). Der Unterschied zwischen den beiden ist jedoch, dass; Das Discounted-Cashflow-Modell wird verwendet, um den fairen Preis eines Wertpapiers im Hinblick auf die Identifizierung unterbewerteter Wertpapiere zu schätzen. Andererseits konzentriert sich das Preismodell für Kapitalanlagen auf die Bewertung eines Wertpapiers im Kontext seiner Volatilität oder seines Risikos.

Es gibt andere Arten von Finanzmodellsoftware, die Sie je nach Bedarf verwenden können:

  • Vergleichendes Unternehmensanalysemodell
  • Teilesummenmodell
  • Leveraged Buy Out (LBO) -Modell
  • Merger & Acquisition (M & A) -Modell
  • Branchenspezifisches Finanzmodell
  • Optionspreismodell
  • Unternehmensfinanzierungsmodelle

Diese Finanzierungsmodelle für Projekte werden verwendet, um verschiedene Probleme der Branche zu lösen. Der Schlüssel liegt hier in der Identifizierung des Zeitpunkts und der Art der Verwendung des richtigen Finanzmodells für ein Projekt. Daher sollten Sie die Grundlagen der Finanzmodellierung in Excel-Vorlagen auf jeden Fall kennen, um sich mit der Finanzmodellierung vertraut zu machen.

Empfohlene Kurse

  • Professioneller Modulkurs für Geschäftsbanken
  • Taxation Training Bundle
  • Zertifizierungsschulung in Gesundheitsökonomie
  • Online-Schulung zu Grundlagen des Bankwesens

Wo können Sie Finanzmodelle einsetzen?

Finanzmodelle werden verwendet in:

  • Historische Analyse eines Unternehmens
  • Investment Banking
  • Aktienresearch
  • Prognose der finanziellen Leistung eines Unternehmens
  • Projektfinanzierung
  • Immobilieninvestitionen
  • Öl- und Gasprojekte
  • Banken & Finanzinstitute
  • Persönliche Finanzen
  • Gemeinnützige Organisationen
  • Regierung

Nutzer von Finanzmodellen

Es gibt vier Hauptgruppen von Benutzern, die sich speziell auf die Erstellung von Finanzmodellen konzentrieren. Das sind wie folgt:

  1. Unternehmer und Unternehmer
  2. Finanz- und Rechnungswesenfachleute
  3. Finanzmodellierer und Berater
  4. Privatpersonen für persönliche Finanzen

Schauen wir uns die Bereiche an, in denen Sie Ihre Fähigkeiten im Bereich Finanzmodellierung einsetzen können.

  • Prognose des zukünftigen Rohstoffbedarfs
  • Bewertung eines Wertpapiers
  • Vorteile einer Fusion oder Akquisition
  • Überprüfen Sie die Größe der Marktchance
  • Skizzieren Sie den Fahrplan zur Rentabilität
  • Bewertung des Investitionsbedarfs
  • Risiko quantifizieren und vorhersagen
  • Bewertung der Portfolio-Leistung
  • Identifizierung unterbewerteter Wertpapiere

Denken Sie daran, dass Sie, wenn Sie an finanziellen Entscheidungen für ein großes Unternehmen beteiligt sind, auf jeden Fall Tag für Tag Software für Finanzmodelle benötigen. Daher ist die Finanzmodellierung eine obligatorische Aktivität für Investmentbanker, Projektfinanzierer, Banker, Mitarbeiter des Aktienresearch, PE & VCs.

Die Grundlagen der Erstellung von Finanzmodellen

  • Der erste Schritt bei der Erstellung von Finanzmodellen besteht darin, relevante Daten aus den Abschlüssen eines Unternehmens zu sammeln. Dieser Schritt der Finanzmodellbildung wird als Bilanzanalyse bezeichnet.
  • Außerdem müssen Sie wissen, dass für ein Finanzmodell in Excel-Vorlagen möglicherweise zusätzliche Informationen erforderlich sind, z. B. die Vergleichsdaten aus den Abschlüssen anderer Unternehmen. Dies gilt insbesondere für den Fall, dass eine vergleichende Unternehmensanalyse durchgeführt wird.
  • Ein Finanzmodell für ein Projekt kann eine weitere Verfeinerung beinhalten. Dies kann die Einbeziehung einer Sensitivitätsanalyse für Finanzmodelle umfassen, die es einem Modell ermöglicht, potenzielle Szenarien für die Zukunft zu verfolgen.
  • Einige der Beispiele für hochentwickelte Finanzmodellsoftware, die an der Wall Street verwendet werden, sind das Leveraged Buyout-Modell (LBO) und das Fusions- und Übernahmemodell (M & A-Modell). Beide Modelle werden häufig im Investment Banking und in verwandten Bereichen wie Private Equity und Risikokapital eingesetzt.
  • Finanzmodelle werden normalerweise mit der X-Achse als Zeitrahmen erstellt. Der Zeitrahmen kann Quartale oder ganze Jahre umfassen. Auf der y-Achse hingegen wird das Ergebnis nach Werbebuchungen (Umsatz, Herstellungskosten, EBIT, PAT usw.) aufgeschlüsselt.
  • Der Aufbau von Finanzmodellen ist relativ einfach. Sie müssen Annahmen und Schätzungen für bestimmte Posten wie Umsatz, COGS, VVG-Kosten usw. treffen. Die getroffenen Annahmen für das Finanzmodell müssen zwischen den angemessenen Grenzen liegen und dürfen nicht extrem sein.
  • Stellen Sie gleichzeitig sicher, dass die mathematischen Formeln korrekt sind. Auf dieser einfachen Basis können auch komplexe und miteinander verbundene Modelle für die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung erstellt werden.
  • Sie können auch Makros erstellen, mit denen Anleger „Bull / Bear / Base“ -Szenarien erstellen können, die mit ein oder zwei einfachen Klicks geändert werden können.

Schritte zum Aufbau von Finanzmodellen

Jetzt kommen wir zum Hauptpunkt des Baus von Finanzmodellen. Hier werden wir die entscheidenden Schritte bei der Erstellung von Finanzmodellen verstehen.

# 1 Datenerfassung und Branchenanalyse

Der erste Schritt beim Aufbau eines Finanzmodells ist die Datenerfassung und Branchenanalyse. Hier konzentriert sich Ihre eigentliche Arbeit. Sie müssen den Geschäftsbericht des jeweiligen Unternehmens durchlesen, bis Ihre Augen rot sind oder sich Ihre Brillenzahl um mindestens 0, 5 erhöht! Die Datenerfassung ist ein wichtiger Schritt, mit dem Sie Ihre historische Analyse durchführen können. Und das ist die Basis für Ihre Projektionen. Die historische Analyse gibt Ihnen einige Trendwerte, um mit Ihren zukünftigen Projektionen und Annahmen zu beginnen.

Neben Ihrer Arbeit in der Datenerfassung möchten Sie sich möglicherweise auch auf den Teil Branchenanalyse konzentrieren. Es ist sehr wichtig, Ihre Branche zu kennen. Erfahren Sie, wie sich die Branche in den letzten fünf Jahren entwickelt hat. Sie können die fünf Kräfte von Porter oder die PESTLE-Analyse oder die SWOT-Analyse für dieselbe durchführen. Identifizieren Sie die Risiken, die mit Ihrer Branche verbunden sind, und versuchen Sie zu messen, wie viel die Branche zum BIP des Landes beigetragen hat.

# 2 Ein Layout festlegen

Der zweite Schritt beim Erstellen eines Finanzmodells besteht in der Festlegung eines Layouts. Die Ermittlung eines geeigneten Layouts für Ihre Finanzmodellsoftware ist ein Muss. Das Layout muss in Excel erstellt werden und muss einfach und präsentabel sein. Erinnerst du dich, wie wir darüber geredet haben, sofort wegzulaufen, um frischen Atem zu holen? Wir wollen uns nicht verschlucken, oder? Wenn Sie sich die folgenden Fragen stellen, erhalten Sie ein angemessenes Layout.

  • Wie viele Informationen hätte das Modell?

Wenn der Informations- und Datenteil groß sein wird, werden wir ihn definitiv nicht nacheinander aufnehmen. In diesem Fall ist es sinnvoll, das Modell in mehrere Blätter zu unterteilen.

  • Welche Annahmen würde das Modell beinhalten?

Zur besseren Lesbarkeit würden wir versuchen, jeden Zeitplan in verschiedenen Registerkarten zu erstellen und die Werte von diesen mit dem Jahresabschluss zu verknüpfen.

Einige wichtige Tipps, die Sie beim Erstellen von Finanzmodellen als nützlich erweisen können, sind:

  • Die Lesbarkeit des Modells kann durch die Verwendung verschiedener Schriftarten oder Formatierungsoptionen verbessert werden.
  • Erstellen Sie logische Module für Ihr Modell
  • Halten Sie Ihre Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Geldflussrechnung und andere Pläne getrennt
  • Stellen Sie sicher, dass die Positionen in der Aufstellung des Jahresabschlusses richtig platziert sind.

# 3 Zukunftswerte projizieren

Der dritte Schritt beim Aufbau eines Finanzmodells ist die Projektion der zukünftigen Werte. Dies ist die Hauptkruste Ihres gesamten Finanzmodells. Daher müssen alle entsprechenden Szenarien und Bedingungen berücksichtigt werden, bevor Sie Annahmen treffen. Führen Sie Ihre Prognosen für jeden Zeitplan separat durch. Verknüpfen Sie die prognostizierten Werte ordnungsgemäß mit der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und den Zahlungsströmen. Stellen Sie sicher, dass Sie maximale Excel-Formeln verwenden, um Ihre Arbeit zu erleichtern. Verwenden Sie die richtige Farbcodierung für Formeln, Konstanten und Verknüpfungen.

1. Konzentrieren Sie sich auf die Ausgaben
2. Beschreiben Sie, wie das Produkt oder die Dienstleistung hergestellt, vermarktet, verkauft oder geliefert wird
3. Analysieren Sie die Annahmen Ihres Finanzmodells und vergleichen Sie Ihre Prognosen
4. Erstellen Sie detaillierte Abschlüsse

Tipps zum Erstellen von Finanzmodellen

Bereiten Sie sich auf Finanzmodellierungsjobs vor? Dann hilft es nicht, nur Finanzmodellierungsvorlagen herunterzuladen. Das wird helfen:

  • Stellen Sie sicher, dass Sie über gute Kenntnisse in den Bereichen Rechnungswesen, Finanzen und Bewertung sowie Excel verfügen.
  • Stellen Sie sich eine Frage, die Ihnen leicht hilft, den richtigen Weg für Sie zu finden. "Welches Problem werde ich lösen, indem ich dieses Finanzmodell erstelle?"
  • Verstehen Sie den Umfang, die Vorteile und die Einschränkungen der Erstellung von Finanzmodellen.
  • Denken Sie an ein Grundprinzip: Müll in Müll raus. Überprüfen Sie daher unbedingt Ihre Eingaben.
  • Das Modell sollte einfach und verständlich sein.
  • Es sollte flexibel genug sein, um zukünftige Revisionen aufzunehmen.
  • Ihre Zeitmanagementfähigkeiten werden hier eine Schlüsselrolle spielen. Lassen Sie sich von Zahlen und Berechnungen in Ihren Excel-Tabellen nicht überraschen.
  • Stellen Sie sich zum Schluss die Frage, ob Sie am Ende der Übung zu einer bestimmten Entscheidung und Schlussfolgerung gelangen konnten. Wenn ja, dann machen Sie es richtig!

Empfohlener Artikel

Dies war ein Leitfaden für die Erstellung von Finanzmodellen, da Sie sich leicht langweilen können, wenn Sie mit Tonnen von Informationen und Daten arbeiten. Wir möchten die Erfahrung nicht langweilig für Sie machen. Daher können Excel-Verknüpfungen unter solchen Umständen nützlich sein. Wenn Sie sich an eine Reihe von Tastaturkürzeln erinnern, dann nichts Vergleichbares! Hier sind einige Ressourcen, die Ihnen den Einstieg erleichtern:

  1. Vorteile des Lebensstils von Investmentbankern
  2. Jobs für Project Finance (Tipps & Tricks)
  3. Verschiedene Arten von Finanzmodellen
  4. Wichtig für Finanzmodellierungsjobs Beschreibungen und Fähigkeiten
  5. Arten von Discounted Cash Flow
  6. Fantastische Excel-Verknüpfungen zum Erstellen von Finanzmodellen.
  7. Entdecken Sie einige fantastische Excel-Verknüpfungen zur Prüfung des Finanzmodells

Erstellen von Finanzmodellen Infografiken

Lernen Sie den Saft des Aufbaus von Finanzmodellen in einer Minute mithilfe von Building Financial Models Infographics

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Excel-Tipps