Ergebnis je Aktie (Inhaltsverzeichnis)

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Was ist die Formel für das Ergebnis je Aktie?

Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist das auf die ausstehenden Stammaktien entfallende Ergebnis der Gesellschaft. Das Ergebnis je Aktie wird nach folgender Formel berechnet:

Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company

Wenn ein Unternehmen Vorzugsaktionäre hat, wird das Ergebnis je Aktie nach der folgenden Formel berechnet:

Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company

Beispiele für eine Formel für das Ergebnis je Aktie (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des Ergebnisses je Aktie besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für das Ergebnis je Aktie hier herunterladen - Excel-Vorlage für das Ergebnis je Aktie

Ergebnis je Aktie Formel - Beispiel # 1

Angenommen, der von der ABC Corporation gemeldete Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 18 belief sich auf 10 Mio. USD und der durchschnittliche Umlauf an Stammaktien für das Geschäftsjahr 18 auf 5 Mio. USD. Berechnen Sie das Ergebnis je Aktie für das Unternehmen.

Lösung:

Das Ergebnis je Aktie wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Ergebnis je Aktie (EPS) = Nettogewinn der Gesellschaft / Durchschnitt der ausstehenden Aktien der Gesellschaft

  • Gewinn pro Aktie (EPS) = 10 Mio. USD / 5 Mio. USD
  • Gewinn pro Aktie (EPS) = 2 USD

Ergebnis je Aktie - Beispiel 2

Angenommen, die ABC Corporation hat Vorzugsaktionäre. Das Unternehmen wies für das Geschäftsjahr 18 einen Reingewinn von 10 Mio. USD aus und erklärte den Vorzugsaktionären eine Dividende von 0, 50 Mio. USD. Insgesamt waren durchschnittlich 5 Millionen Stammaktien des Unternehmens im Umlauf. Berechnen Sie das Ergebnis je Aktie für das Unternehmen.

Lösung:

Das Ergebnis je Aktie wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Ergebnis je Aktie (EPS) = (Jahresüberschuss der Gesellschaft - Dividende an die Vorzugsaktionäre) / Durchschnittlich ausstehende Aktien der Gesellschaft

  • Gewinn pro Aktie (EPS) = (10 - 0, 50 USD) Mio. / 5 Mio. USD
  • Gewinn pro Aktie (EPS) = 1, 90 USD

Formel für das Ergebnis je Aktie - Beispiel 3

Angenommen, die ABC Corporation hat für das Geschäftsjahr 18 einen Nettogewinn von 10 Mio. USD ausgewiesen. Die ausgegebenen Stammaktien des Unternehmens zu Beginn des Geschäftsjahres 18 betrugen 5 Millionen. Im Geschäftsjahr 18 hatte das Unternehmen 1 Million Stammaktien vom freien Markt zurückgekauft. Das Unternehmen hat keine Vorzugsaktionäre gemäß ausgewiesener Finanzdaten für das Geschäftsjahr 18.

Lösung:

Nach dem Rückkauf von 1 Million Aktien waren zum Ende des Geschäftsjahres 18 insgesamt 4 Millionen Stammaktien im Umlauf

Unter der Annahme, dass der Unternehmensrückkaufplan Ende Juni 2018 durchgeführt wurde, beträgt der gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Stammaktien der Gesellschaft

= ((6 Monate / 12 Monate) * (5 Millionen)) + ((6 Monate / 12 Monate) * (4 Millionen))

= (½) * (9 Millionen) = 4, 5 Millionen Aktien

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien = 4, 5 Millionen

Das Ergebnis je Aktie wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Ergebnis je Aktie (EPS) = (Jahresüberschuss der Gesellschaft - Dividende an die Vorzugsaktionäre) / Durchschnittlich ausstehende Aktien der Gesellschaft

  • Gewinn pro Aktie (EPS) = (10 - 0) Mio. USD / 4, 5 Mio. USD
  • Gewinn pro Aktie (EPS) = 2, 22 USD

Wenn wir Beispiel 1 und Beispiel 3 vergleichen, reduziert der Rückkauf der Aktien den Gesamtbetrag der ausgegebenen Stammaktien und verbessert somit das Ergebnis je Aktie für das Unternehmen.

Relevanz und Verwendung der EPS-Formel

Die Anleger in der Finanzwelt verwenden mehrere Bewertungsmetriken, um die Aktienkurse eines Unternehmens zu bewerten und um auch die Bewertung von Unternehmen in einer bestimmten Branche zu vergleichen. Wenn das Ergebnis je Aktie (EPS) für sich genommen verwendet wird, sagt es nicht viel über ein Unternehmen aus und ist nicht sehr nützlich. Da beim Ergebnis je Aktie eine Reihe von Stammaktien im Nenner ausgegeben werden, kann die Berechnung des Gewinns je Aktie und des Werts einer Aktie für verschiedene Unternehmen unterschiedlich sein. Daher kann es sein, dass bei unterschiedlichen Kursen der Aktien (Eigenkapital) von Unternehmen kein fairer Überblick über die Gewinne von Unternehmen einer bestimmten Branche gegeben ist.

Um dies zu demonstrieren, habe ich ein Beispiel von drei Unternehmen genommen, die in denselben Branchen tätig sind. Für das Geschäftsjahr 2018 werden alle Finanzkennzahlen wie Jahresüberschuss, Anzahl Aktien, Preis je Aktie herangezogen.

Wie wir in der obigen Tabelle sehen können, ist das Ergebnis je Aktie für alle drei Unternehmen gleich, dies ist jedoch kein korrekter Indikator für das Ergebnis. Weil die XYZ Corporation mit einem geringeren Grundkapital den gleichen Ertrag erzielt wie die ABC Corporation und die PQR Corporation. Daher können wir uns über die Ergebnisentwicklung aller drei Unternehmen nicht wirklich sicher sein, obwohl alle das gleiche Ergebnis je Aktie erzielen. Daher muss das Ergebnis mit dem Aktienkurs der Unternehmen verglichen werden.

Sehr nützliche und wichtige Messgröße für die Bewertung, wenn sie mit dem Kurs der Aktie verwendet wird

Wenn das Ergebnis je Aktie zusammen mit dem Kurs der Aktie verwendet wird, gibt dies einen Überblick über die Bewertung der Aktie eines Unternehmens. Wenn wir das Ergebnis je Aktie und den Kurs der Aktie für die Analyse kombinieren, stoßen wir auf eine sehr nützliche Messgröße, nämlich das KGV.

KGV = Preis je Aktie des Unternehmens / Ergebnis je Aktie des Unternehmens

Schauen wir uns nun die folgende Tabelle an, in der das KGV berechnet und in die Tabelle aufgenommen wurde:

Aus der obigen Tabelle können wir ersehen, dass die PQR Corporation das höchste P / E-Verhältnis und die XYZ Corporation das niedrigste P / E-Verhältnis aufweist. Dies bedeutet, dass die PQR Corporation einen relativ höheren Wert hat als die XYZ Corporation und die ABC Corporation. Dies kann Anlegern (zusammen mit anderen Finanzkennzahlen) wichtige Einblicke in die relative Bewertung des Unternehmens geben. Ein niedrigeres KGV weist auf eine niedrigere Bewertung hin und macht ein Unternehmen / eine Aktie häufig zu einer attraktiven Wette für Anlagen (sofern andere Fundamentaldaten des Unternehmens intakt sind).

Unter dem Strich ist es also eine wichtige und weit verbreitete Bewertungsmetrik für die Anlegergemeinschaft, wenn der Gewinn pro Aktie mit dem Aktienkurs und dem KGV ermittelt wird.

Formelrechner für das Ergebnis je Aktie

Sie können den folgenden Earnings Per Share Calculator verwenden

Nettoeinkommen der Gesellschaft
Dividende an Vorzugsaktionäre
Durchschnittlich ausstehende Aktien der Gesellschaft
Ergebnis je Aktie (EPS)

Ergebnis je Aktie (EPS) =
Jahresüberschuss der Gesellschaft - Dividende an die Vorzugsaktionäre
=
Durchschnittlich ausstehende Aktien der Gesellschaft
0-0
= 0
0

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Dies ist ein Leitfaden zur Formel für das Ergebnis je Aktie. Hier diskutieren wir, wie das Ergebnis pro Aktie berechnet wird, zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Earnings Per Share Calculator mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

  1. Was ist die Kapitalrenditeformel?
  2. Wie berechnet man eine Dividende mit einer Formel?
  3. Wachstumsrate Formel | Definition | Taschenrechner
  4. Debt to Equity Ratio Formula (Beispiele mit Excel-Vorlage)
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Kategorie:

Entwicklung des Unternehmertums