Invested Capital Formula (Inhaltsverzeichnis)
- Formel
- Beispiele
- Taschenrechner
Was ist die Formel für investiertes Kapital?
Der Begriff „investiertes Kapital“ bezieht sich auf den Gesamtbetrag des Geldes, das sowohl von Aktionären als auch von Schuldnern und anderen Kreditgebern eines Unternehmens investiert wurde. Die Formel für das investierte Kapital kann entweder unter Verwendung des Finanzierungsansatzes oder des operativen Ansatzes abgeleitet werden. Unter Verwendung des Finanzierungsansatzes kann die Formel für investiertes Kapital wie folgt dargestellt werden:
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Unter Verwendung des Betriebsansatzes kann die Formel für investiertes Kapital wie folgt dargestellt werden:
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Beispiele für die Formel für investiertes Kapital (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des investierten Kapitals besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für die Formel für investiertes Kapital hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Formel für investiertes KapitalInvested Capital Formula - Beispiel # 1
Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens mit einem Eigenkapital von 3.000.000 USD, einer Laufzeit von 1.000.000 USD, kurzfristigen Anleihen im Wert von 2.000.000 USD und einer Leasingverbindlichkeit von 500.000 USD. Berechnen Sie das investierte Kapital des Unternehmens, wenn die in nicht-operative Aktivitäten investierten Mittel 300.000 USD betragen.
Lösung:
Das investierte Kapital wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Investiertes Kapital = Summe der kurzfristigen Schulden + Summe der langfristigen Schulden + Summe der Leasingverpflichtungen + Summe des Eigenkapitals + Zahlungsmittel ohne operativen Einfluss
- Investiertes Kapital = 2.000.000 USD + 1.000.000 USD + 500.000 USD + 3.000.000 USD + (- 300.0000 USD)
- Investiertes Kapital = 6.200.000 USD
Daher beträgt das investierte Kapital des Unternehmens 6, 2 Mio. USD.
Formel für investiertes Kapital - Beispiel 2
Nehmen wir das Beispiel von Apple Inc. zur Veranschaulichung der Berechnung des investierten Kapitals anhand des Finanzierungsansatzes. Laut dem letzten Geschäftsbericht liegen für das Geschäftsjahr 18 folgende Finanzinformationen vor:
Lösung:
Die gesamte kurzfristige Verschuldung wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Total Short-Term Debt = Commercial Paper + Aktueller Anteil langfristiger Schulden
- Kurzfristige Gesamtverschuldung = 11, 96 Mrd. USD + 8, 78 Mrd. USD
- Kurzfristige Gesamtverschuldung = 20, 74 Mrd. USD
Der nicht operative Cashflow wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nicht operativer Cashflow = Cashflow aus Investitionstätigkeit + Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
- Bargeld ohne Betriebskosten = 16, 07 Mrd. USD + (- 87, 88 Mrd. USD)
- Nichtoperatives Bargeld = - 71, 81 Mrd. USD
Das investierte Kapital wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Investiertes Kapital = Summe der kurzfristigen Schulden + Summe der langfristigen Schulden + Summe der Leasingverpflichtungen + Summe des Eigenkapitals + Zahlungsmittel ohne operativen Einfluss
- Investiertes Kapital = 20, 74 Mrd. USD + 93, 74 Mrd. USD + 0 + 107, 15 Mrd. USD + (- 71, 81 Mrd. USD)
- Investiertes Kapital = 149, 82 Mrd. USD
Daher belief sich das investierte Kapital von Apple Inc. für das Jahr 2018 auf 149, 82 Mrd. USD.
Quellverweis: Apple INC. Bilanz
Invested Capital Formula - Beispiel # 3
Nehmen wir das Beispiel von Walmart Inc. zur Veranschaulichung der Berechnung des investierten Kapitals anhand eines operativen Ansatzes. Laut dem letzten Geschäftsbericht stehen die folgenden Finanzinformationen für das Geschäftsjahr 18 zur Verfügung. Berechnen Sie das investierte Kapital von Walmart Inc. für das Jahr 2018.
Lösung:
Das Nettoumlaufvermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nettoumlaufvermögen = Summe der kurzfristigen Vermögenswerte - Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten
- Nettoumlaufvermögen = 59, 66 Mrd. USD - 78, 52 Mrd. USD
- Nettoumlaufvermögen = - 18, 86 Mrd. USD
Das Nettoanlagevermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nettoanlagevermögen = Sachanlagen, Netto + Immobilien im Rahmen von Capital Lease
- Nettoanlagevermögen = 107, 68 Mrd. USD + 7, 14 Mrd. USD
- Nettoanlagevermögen = 114, 82 Mrd. USD
Das investierte Kapital wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Investiertes Kapital = Nettoumlaufvermögen + Nettoanlagevermögen + Netto-Immaterielles Vermögen
- Investiertes Kapital = (- 18, 86 Mrd. USD) + 114, 82 Mrd. USD + 18, 24 Mrd. USD
- Investiertes Kapital = 114, 20 Mrd. USD
Daher belief sich das investierte Kapital von Walmart Inc. für das Jahr 2018 auf 114, 87 Mrd. USD.
Quelllink: Walmart Inc.Bilanz
Erläuterung
Unter Verwendung des Finanzierungsansatzes kann die Formel für das investierte Kapital unter Verwendung der folgenden Schritte abgeleitet werden:
Schritt 1: Bestimmen Sie zunächst die gesamten kurzfristigen Schulden des betroffenen Unternehmens, einschließlich der kurzfristigen Kredite, der revolvierenden Fazilitäten und des aktuellen Teils der langfristigen Schulden.
Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes die gesamten langfristigen Schulden des Unternehmens, einschließlich Laufzeitdarlehen, Schuldscheindarlehen, vorrangigen Schuldscheindarlehen usw.
Schritt 3: Bestimmen Sie als Nächstes die gesamten Leasingverpflichtungen, die sich aus dem Barwert der zukünftigen Leasingzahlungen zusammensetzen.
Schritt 4: Bestimmen Sie als Nächstes das Gesamtkapital des Unternehmens, das sich aus Stammaktien, Rücklagen und Überschüssen, Kapitalrücklage usw. zusammensetzt.
Schritt 5: Bestimmen Sie als Nächstes den nicht operativen Cash & Investment-Betrag, der sich aus der Summe der Einnahmen aus Finanzierung und Investitionstätigkeit zusammensetzt.
Schritt 6: Schließlich kann die Formel für das investierte Kapital abgeleitet werden, indem die gesamten kurzfristigen Schulden (Schritt 1), die gesamten langfristigen Schulden (Schritt 2), die gesamten Leasingverpflichtungen (Schritt 3) und das gesamte Eigenkapital (Schritt 4) minus addiert werden Barmittel und Investitionen, die für den Betrieb nicht benötigt werden (Schritt 5), siehe unten.
Investiertes Kapital = Summe der kurzfristigen Schulden + Summe der langfristigen Schulden + Summe der Leasingverpflichtungen + Summe des Eigenkapitals + Nicht-operativer Cash & Investments
Unter Verwendung des Betriebsansatzes kann die Formel für das investierte Kapital unter Verwendung der folgenden Schritte abgeleitet werden:
Schritt 1: Bestimmen Sie zunächst die Netzwerkkapitalanforderung des Unternehmens, dh die Summe aus Lagerbestand und Forderungen abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.
Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes das Nettoanlagevermögen des Unternehmens, das sich aus dem Bruttoanlagevermögen abzüglich der kumulierten Abschreibungen zusammensetzt.
Schritt 3: Bestimmen Sie als Nächstes das Netto-Sachanlagevermögen, das aus Brutto-Sachanlagevermögen abzüglich kumulierter Abschreibungen besteht.
Schritt 4: Schließlich kann die Formel für das investierte Kapital abgeleitet werden, indem das Nettoumlaufvermögen, das Nettoanlagevermögen und das Netto-immaterielle Vermögen wie unten gezeigt addiert werden.
Investiertes Kapital = Nettoumlaufvermögen + Nettoanlagevermögen + Netto-Immaterielles Vermögen
Relevanz und Verwendung der Formel für investiertes Kapital
Es ist wichtig, das Konzept des investierten Kapitals zu verstehen, da Unternehmen es in der Regel als Mittelquelle für den Kauf von Anlagevermögen oder zur Deckung der laufenden Betriebskosten verwenden. Inhärent bevorzugen Unternehmen diese Finanzierungsquelle, bevor sie einen Kredit von der Bank aufnehmen. Andererseits verwendet ein Investor das investierte Kapital hauptsächlich zur Berechnung der Kapitalrendite (ROIC), um die Rentabilität der Investition zu überwachen.
Formelrechner für investiertes Kapital
Sie können den folgenden Formelrechner für investiertes Kapital verwenden
| Total kurzfristige Schulden | |
| Gesamte langfristige Schulden | |
| Gesamtleasingverpflichtungen | |
| Gesamtkapital | |
| Nichtoperative Zahlungsmittel und Investitionen | |
| Das investierte Kapital | |
| Investiertes Kapital = | Total kurzfristige Schulden + Total langfristige Schulden + Total Leasingverpflichtungen + Total Eigenkapital + Non-Operating Cash & Investments | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Empfohlene Artikel
Dies ist ein Leitfaden für die Formel für investiertes Kapital. Hier besprechen wir die Berechnung der Invested Capital Formula zusammen mit praktischen Beispielen. Wir stellen auch einen Rechner für investiertes Kapital mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
- Formel für die Umschlagshäufigkeit
- Wie berechnet man den Nominalzins?
- Beispiel für das Ergebnis je Aktie
- Berechnung der FCFF-Formel