Unterschied zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung
Der folgende Artikel Debt vs Equity-Finanzierung bietet einen Überblick über die größten Unterschiede zwischen Debt und Equity-Finanzierung. Jedes Unternehmen benötigt Kapital, um ein Unternehmen zu gründen. Noch wichtiger ist jedoch, dass es zusätzliches Kapital benötigt, um sein Geschäft zu erweitern oder neue Ideen umzusetzen. Daher gibt es im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, um den Kapitalbedarf zu decken: einen Kredit (Fremdfinanzierung) oder eine Eigenkapitalfinanzierung (Investorensuche). Schulden ziehen Zinsaufwendungen an, die vom Unternehmen und mit Eigenkapital bezahlt werden müssen. Die Kosten werden im Umfang des Eigentums der Aktionäre auf das Ergebnis angerechnet. Einige Arten von Unternehmen streben eine Fremdfinanzierung nach Geschäftstätigkeit, Bedarf und Branchentyp an, andere eine Eigenkapitalfinanzierung.
Was ist Schuldenfinanzierung?
In einfachen Worten bedeutet Fremdfinanzierung, dass ein Darlehensnehmer Geld von einem Darlehensgeber leiht und im Gegenzug Darlehensgeber Zinsen auf die Schulden erheben, wenn ein Unternehmen ein Schuldinstrument an den Geldgeber ausgibt, um Geld aufzunehmen. (Das Unternehmen ABC Ltd benötigt zum Beispiel 200.000 USD für die Ausweitung des Geschäfts. Daher geben sie Anleihen aus, um einen Bankkredit in Höhe von 200.000 USD zu 10, 75% pro Jahr aufzunehmen.) Es gibt verschiedene Vorteile der Fremdfinanzierung, da der Kreditgeber die Geschäftstätigkeit nicht beeinträchtigt. Zinsaufwendungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, da sie steuerlich absetzbar sind. Mit allen Vorteilen hat es auch einige Nachteile, da Ihr Unternehmen nicht gut abschneidet und seine Ideen nicht erfüllt. Schulden sind jedoch eine Verbindlichkeit, und das Unternehmen ist verpflichtet, in jeder Situation Schulden und Zinsgebühren zu zahlen.
Was ist Eigenkapitalfinanzierung?
Eigenkapitalfinanzierung ist eine bequeme Finanzierungsquelle, bei der das Unternehmen Kapital durch Ausgabe von Eigenkapitalanteilen an die Anleger aufnimmt. Der Hauptvorteil der Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass keine Verpflichtung zur Rückzahlung des Betrags an einen Investor oder für geplante Zahlungen wie Zinsen im Falle einer Verschuldung besteht. Wenn das Unternehmen gute Gewinne erzielt, wächst es und der Aktienkurs steigt. Dies kommt unmittelbar den Aktionären zugute. Die Aktionäre verkaufen die Aktie auch an Dritte und können sie in Bargeld umwandeln. Jede Familie und Freunde oder jeder Risikokapitalgeber können in Ihre Geschäftsidee investieren. Die Aktionäre haben das Stimmrecht, was für die Teilnahme an der Geschäftstätigkeit sehr wichtig ist. stimmberechtigt sind die von den aktionären gehaltenen aktien. Eigenkapitalfinanzierung ist in bestimmten Branchen und Unternehmen wie Tech-Startups wichtig. (Das Unternehmen ABC Ltd benötigt zum Beispiel 200.000 USD für die Erweiterung des Geschäfts. Daher geben sie 20000 Aktien zu je 10 USD aus, um 200.000 USD an einen Investor, Herrn Y, zu beschaffen, der in das Geschäft investieren möchte.)
Head-to-Head Vergleich zwischen Debt und Equity Financing (Infografik)
Nachfolgend sind die Top-8-Unterschiede zwischen Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung aufgeführt 
Hauptunterschiede zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung
Lassen Sie uns einige der wichtigsten Unterschiede zwischen der Finanzierung von Schulden und Eigenkapital erörtern
- Schulden bedeutet, dass Sie das Kapital des Kreditgebers durch die Emission von Schuldtiteln zu einem festen Zinssatz aufbringen, während die Eigenkapitalfinanzierung eine Quelle ist, aus der das Unternehmen das Kapital durch den Verkauf von Aktien an die Anleger aufbringt.
- Schulden sind im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung eine billige Finanzierungsquelle. Schuldenkosten werden als Ausgaben berechnet, was zu Steuereinsparungen führt. In der Eigenkapitalfinanzierung gibt es keinen solchen Fall, da dies eine bequeme Finanzierungsquelle darstellt.
- Im Falle der Auflösung der Gesellschaft erhalten die Gläubiger zuerst ihren Betrag und die Anteilseigner als letzte den Betrag.
- Aktieninhaber haben das Eigentum an der Gesellschaft in Höhe der gehaltenen Aktien. Gläubiger haben keinerlei Eigentumsrechte an dem Unternehmen.
- Die Gläubiger erhalten Zinsaufwendungen, die fest oder vorab festgelegt sind, während die Gesellschaft im Falle einer Eigenkapitalfinanzierung eine Dividende an die Anleger ausschüttet, wenn dies von der Gesellschaft erklärt wird.
- Aktionäre haben Stimmrecht; Daher können sie ihre Stimme für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens abgeben. Bei Schuldverschreibungen stehen Stimmrechte nicht zur Verfügung.
- Im Falle einer Verschuldung ist die Gesellschaft verpflichtet, die Zinsaufwendungen unabhängig von den von der Gesellschaft erzielten Gewinnen oder Verlusten zu zahlen. Bei der Eigenkapitalfinanzierung erhalten die Aktionäre die (von der Gesellschaft erklärte) Dividende.
Vergleichstabelle: Schulden vs Eigenkapitalfinanzierung
Lassen Sie uns den Top-Vergleich zwischen Fremdkapital- und Eigenkapitalfinanzierung diskutieren
| Vergleichsbasis zwischen Fremdkapital- und Eigenkapitalfinanzierung | Schuldenfinanzierung | Eigenkapitalfinanzierung |
| Bedeutung | Schuldenfinanzierung bedeutet, dass der Kreditgeber dem Kreditnehmer Darlehen gewährt und Zinsen auf den genehmigten Betrag berechnet. | Eigenkapitalfinanzierung ist eine Kapitalbeschaffungsquelle durch den Verkauf von Aktien. |
| Kapital der Kosten | In diesem Fall werden Zinsen auf den Betrag erhoben und der Zinssatz ist fest oder vordefiniert. | An der Aktienbeteiligung sind keine planmäßigen Fixkosten beteiligt. |
| Dividendenzahlung | Es muss keine Dividende gezahlt werden. | Die Gesellschaft zahlt eine Dividende, wie von der Gesellschaft beschlossen. |
| Wahlrecht | Kreditgeber haben kein Stimmrecht in der Gesellschaft, da sie die Gläubiger der Gesellschaft sind. | Aktionäre haben Stimmrecht, da sie Eigentümer sind. |
| Beteiligung | Kreditgeber sind nicht an der Geschäftstätigkeit beteiligt, da kein Eigentum besteht. | Der Anteilseigner ist an dem Unternehmen beteiligt, da er im Umfang des Anteilsbesitzes Eigentümer des Unternehmens ist. |
| Siedlung | Gläubiger müssen zuerst bezahlt werden. | Sie sind die Letzten, die die Zahlung erhalten. |
| Gewinnbeteiligung | Das Unternehmen teilt seinen Gewinn nicht mit den Gläubigern | Das Unternehmen beteiligt sich am Gewinn durch Dividenden. |
| Rückzahlung | Die Gläubiger müssen unabhängig davon bezahlt werden, ob das Unternehmen Gewinne oder Verluste erzielt | Das Unternehmen muss einen Gewinn erwirtschaften, um die Aktionäre auszahlen zu können, oder die Aktionäre können auch die Aktien verkaufen. |
Fazit - Schulden vs. Eigenkapitalfinanzierung
Da wir sowohl die Finanzierungsarten als auch die wesentlichen Unterschiede zwischen ihnen untersucht haben, kann das Unternehmen je nach Bedarf die gewünschte Finanzierungsquelle auswählen. Beide Finanzierungsquellen haben ihre Vor- und Nachteile. Wenn sie nicht die Verpflichtung haben möchten, regelmäßige Zinsaufwendungen zu zahlen, können sie Investoren ansprechen, um in Ihre Idee zu investieren. Es kommt auch auf die Branche an. Jedes Unternehmen sollte jedoch darauf achten, dass die hohen Kapitalkosten nicht nur bezahlt werden, um die Vorteile der Hebelwirkung zu nutzen. Jedes Unternehmen kann Strategien festlegen, wie viel Kapital es durch Ausgabe von Aktien (Equity Financing) und wie viel Kapital aus gesicherten oder ungesicherten Darlehen (Debt Financing) aufbringen möchte.
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