Einführung in Leveraged Lease
Bei einem Leveraged Lease investiert der Leasinggeber etwas Geld aus seiner Tasche, um den Vermögenswert zu kaufen, und arrangiert den Rest des Geldes, das von einem Kreditgeber auf dem Markt benötigt wird. Bei dem Leveraged Lease handelt es sich um einen Leasingvertrag, an dem drei Parteien beteiligt sind: der Leasinggeber, der Leasingnehmer und der Kreditgeber. Hier ist der Kreditgeber der Dritte, genießt jedoch den Vorteil des Interesses an dem erworbenen Vermögenswert.
Bei dieser Art von Vereinbarung hat der Kreditgeber ein gesichertes Interesse an dem Vermögenswert, da er Geld investiert, um den Vermögenswert zu erwerben. Wenn die Vermögenswerte gemietet werden, ist der Vermieter verpflichtet, die Zahlungen an den Kreditgeber des gemieteten Vermögenswerts zu leisten. Der Leasingvertrag wird bei dieser Art von Vereinbarung tatsächlich an den Kreditgeber des Leasinggegenstandes abgetreten. Das fremdfinanzierte Leasing stellt auch einen Steuervorteil für den Leasinggeber dar, da der Leasinggeber ein Darlehen vom Kreditgeber in Anspruch nimmt, um den Vermögenswert zu kaufen, während die Zahlung des Leasingnehmers direkt an den Kreditgeber geht. Somit sparen sie in diesem gesamten Prozess Steuern. Diese Art der Vereinbarung wird hauptsächlich beim Kauf von hochwertigen Vermögenswerten gesehen.
Struktur des Leveraged Lease
Das Leveraged Lease ist so konzipiert, dass fast 20% bis 40% des Geldes vom Leasinggeber des Vermögenswerts arrangiert werden und der Rest von dem als Leasinggeber bekannten Dritten geliehen wird. Die Vorteile des Leasinggebers hängen im Allgemeinen mit den tatsächlichen Kosten des Vermögenswerts zusammen. Daher wird dieser gesamte Prozess als Hebeleffekt bezeichnet. Ein weiterer Aspekt dieses Fahrzeugs ist, dass der Leasingnehmer die Mietzahlungen direkt an den Kreditgeber zahlt, was es zu einer besonderen Art von Leasingvereinbarung macht. Der Vermieter ist im Falle eines Verzuges gegenüber dem Mieter von jeglicher Verpflichtung frei.
Unterschied zwischen fremdfinanziertem Leasing und fremdfinanzierter Finanzierung
- Der grundlegende Unterschied zwischen Leveraged-Leasing und Leveraged-Finanzierung besteht darin, dass bei Leveraged-Leasing drei Parteien beteiligt sind: der Leasinggeber, der Leasingnehmer und der Kreditgeber. Bei der Fremdfinanzierung sind jedoch nur zwei Parteien beteiligt, der Leasinggeber und der Leasingnehmer.
- Bei fremdfinanziertem Leasing liegt die Zahlungspflicht beim Leasingnehmer beim Kreditgeber, während bei fremdfinanziertem Leasing die Zahlungslast nur beim Leasingnehmer beim Leasinggeber liegt.
- Beim Leveraged-Leasing hat der Kreditgeber das Recht auf den Vermögenswert, während bei der Leveraged-Finanzierung das Recht nur beim Leasinggeber verbleibt.
- Der Prozess des Leveraged Leasing ist etwas schwierig zu verstehen, während der Prozess der Leveraged Finanzierung sehr einfach und direkt ist.
Merkmale von Leveraged Lease
Die Merkmale von Leveraged Lease sind nachfolgend aufgeführt:
- Im Leveraged Lease hat der Finanzdienstleister, der der Kreditgeber ist, keinen Rückgriff auf den Leasinggeber.
- Der Kreditgeber hält den Vermögenswert, da er die Zahlungsverpflichtung trägt.
- Der Leasinggeber ist von der Verpflichtung zur Zahlung an den Kreditgeber befreit. Die Zahlung erfolgt direkt durch den Leasingnehmer an den Kreditgeber. Bei Zahlungsverzug ist der Leasinggeber jedoch zur Zahlung der Gebühren verpflichtet.
- Der kleine Teil des Fonds wird vom Leasinggeber arrangiert, und der größte Teil des Fonds, der zur Erlangung des Vermögenswerts erforderlich ist, wird vom Kreditgeber geliehen.
- Der Kreditgeber hat im Vergleich zum Leasinggeber mehr Rechte hinsichtlich des Verkaufs oder Weiterverkaufs des Vermögenswerts.
- Eines der typischen Merkmale dieses Fahrzeugtyps besteht darin, dass der Kreditgeber anhand der Finanzlage des Leasingnehmers prüfen kann, ob der Leasingnehmer in der Lage ist, die Mieten zu zahlen, oder nicht Der Vermieter ist zur Zahlung verpflichtet.
- Das Leveraged Lease wird in der Regel verwendet, wenn ein Unternehmen hochwertige Vermögenswerte erwerben möchte.
- Bei dieser Art von Leasing wird der Leasinggeber derjenige sein, der auch von der Steuer profitiert. Sie erhält einen steuerlichen Vorteil aus dem Eigentum an dem Vermögenswert. Zwar liegen die Rechte auch beim Verleiher des Vermögenswertes laut Leasingnehmervertrag.
Leveraged Lease Accounting
Die Bilanzierung des Leveraged Lease ist in drei Teile gegliedert
- Vorsteuereinnahmen des Jahres
- Steuergutschrift und deren Abschreibung
- Das Jahreseinkommen nach Steuern.
Die Differenz des Steuerelements zwischen dem Vorsteuerergebnis und dem Nachsteuerergebnis wird in der latenten Steuerbehandlung gemäß den Rechnungslegungsgrundsätzen angepasst.
Unterschied zwischen Leveraged Lease und Operating Lease
- Beim Leveraged Lease liegen das Risiko und die Verpflichtung beim Leasingnehmer, während beim Operating Lease das Risiko und die Verpflichtung nur beim Leasinggeber liegen.
- Bei einem Leveraged Lease sind drei Parteien beteiligt, nämlich der Leasingnehmer, der Leasinggeber und der Kreditgeber, während bei einem Operating Lease nur zwei Parteien beteiligt sind, nämlich der Leasinggeber und der Leasingnehmer.
- Der Leasingvertrag des Leveraged Lease kann nicht gekündigt werden, wohingegen der Leasingvertrag des Operating Lease gekündigt werden kann.
- Beim Leveraged Lease werden einige Mittel vom Leasinggeber des Vermögenswerts arrangiert und der Rest wird von einer externen Partei finanziert, die als Kreditgeber bezeichnet wird. Beim Operating Lease werden 100% der Mittel vom Leasinggeber des Vermögenswerts arrangiert.
- Im Falle des Leveraged Leasing können die geleasten Zahlungen als Zinsen behandelt werden und werden daher in der Bilanz als geleaste Vermögenswerte ausgewiesen, wohingegen die Operating-Leasing-Zahlungen nicht als Zinsen behandelt werden und der Vermögenswert nicht in der Bilanz ausgewiesen wird zum Jahresende.
Fazit
Die Technik des Konzepts Leveraged Lease ist ein sehr fortschrittliches und hoch entwickeltes Finanzinstrument, das heutzutage verwendet wird. Es gilt als einer der komplexen Mechanismen zur Abwicklung der Finanzen. Die Steuerbelastung ist etwas geringer, wenn der Leasinggeber Fremdmittel aufnimmt. Wenn ein Unternehmen beschließt, den hochwertigen Vermögenswert zu kaufen, um seine Produktivität und Rendite zu steigern, kann es sich für diese Art von Finanzierungsvereinbarung entscheiden. Diese Technik spart sehr viel Zeit, da die Vermögenswerte gekauft werden, wenn sie benötigt werden, und der Geschäftsbetrieb ohne Verzögerung aufgrund von Fondsmangel fortgesetzt wird.
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