Retention Ratio Formula (Inhaltsverzeichnis)
- Retention Ratio Formula
- Retention Ratio Rechner
- Retention Ratio Formula in Excel (mit Excel-Vorlage)
Retention Ratio Formula
Eigenkapitalgeber investieren in das Unternehmen, das sich durch Dividenden und Kapitalgewinne amortisieren kann. Bei der Analyse eines Unternehmens ist es immer gut zu prüfen, wie viel das Unternehmen seinen Anlegern auszahlt und wie viel es für seine Nutzung behält. Die Dividende gibt den Anlegern sofort Bargeld, während das von der Gesellschaft gehaltene Geld in das Geschäft reinvestiert wird, was langfristig zu höheren Erträgen führen wird. Dieses Retentionsverhältnis zu verstehen, hilft sehr.
Retention Ratio Definition & Formel
Die Selbstbehaltsquote, auch als Plowback-Quote bezeichnet, ist ein wichtiger finanzieller Parameter, der die Anzahl der Gewinne oder Erträge misst, die zum Ende des Geschäftsjahres zu den Gewinnrücklagen (Rücklagen) hinzuaddiert werden. Die Selbstbehaltsquote ist in einfachen Worten der Prozentsatz des Nettogewinns, der von der Gesellschaft einbehalten und am Ende des Geschäftsjahres nicht als Dividende an die Anleger ausgeschüttet wird.
Die Selbstbehaltsquote wird berechnet, indem die von einem Unternehmen während des Berichtszeitraums ausgeschütteten Dividenden (einschließlich der Dividendenausschüttungssteuer) vom Nettogewinn abgezogen und die Differenz durch den Nettogewinn des Berichtszeitraums dividiert werden.
Der Zähler der obigen Gleichung berechnet den Gewinn, der während des Jahres gehalten wurde, da alle Gewinne der Gesellschaft, die nicht als Dividende an die Anleger während des Zeitraums ausgeschüttet wurden, von der Gesellschaft gehalten werden. Man könnte die obige Formel vereinfachen, indem man den Zähler als Gewinnrücklage im Laufe des Jahres dividiert durch den Reingewinn umschreibt.
Die Einbehaltungsquote kann auch berechnet werden, wenn die Ausschüttungsquote bekannt ist.
Beispiele für die Retentionsverhältnisformel
ABC Company erzielte im Geschäftsjahr einen Nettogewinn von 200.000 USD und beschloss, seinen Aktionären eine Dividende von 40.000 USD zu gewähren.
Sie können diese Retention Ratio-Vorlage hier herunterladen - Retention Ratio-VorlageDie folgenden Berechnungen zeigen, wie das Rückhalteverhältnis oder das Rückpflugverhältnis berechnet werden.
- Einbehaltungsquote = (Nettoeinkommen - ausgeschüttete Dividende) / (Nettoeinkommen)
- Retention Ratio = (200.000 - 40.000 USD) / 200.000 USD
- Retentionsverhältnis = 80%
Oder,
- Ausschüttungsquote = 40.000 / 200.000
- Ausschüttungsquote = 20%
- Einbehaltungsquote = 1 - Ausschüttungsquote
- Retentionsverhältnis = 1 - 20%
- Retentionsverhältnis = 80%
Wie Sie sehen, liegt die Rückhalterate des ABC-Unternehmens bei 80 Prozent. Mit anderen Worten, ABC behält 80 Prozent seines Gewinns im Unternehmen und nur 20 Prozent seines Nettogewinns werden als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet. 80% des Nettogewinns fließen in das Geschäft ein. Dies zeigt, dass sich das Geschäft in einer Wachstumsphase befindet und mehr Kapital für zukünftiges Wachstum erforderlich ist. Obwohl eine Kennzahl nicht ausreicht, um zu einer Schlussfolgerung zu gelangen, müssen Analysten oder Investoren andere Parameter untersuchen, um auf das Wachstum zugreifen zu können.
Das Unternehmen XYZ erzielte im Geschäftsjahr 2019 einen Reingewinn von 100.000. Das Management beschloss, eine Dividende von 60.000 (einschließlich Dividendenausschüttungssteuer) an seine Aktionäre auszuschütten.
Dann kann das Rückhalteverhältnis oder das Rückpflugverhältnis des XYZ-Unternehmens unter Verwendung der folgenden Formel berechnet werden:
| Reingewinn | 100000 |
| Dividende ausgeschüttet | 60000 |
- Ausschüttungsquote = 60.000 / 100.000
- Ausschüttungsquote = 60%
- Retentionsverhältnis = 1 - 60%
- Rückhalterate = 40%
Dasselbe kann berechnet werden, indem direkte Werte in die Formel eingegeben werden
- Einbehaltungsquote = (Nettoeinkommen - ausgeschüttete Dividende) / (Nettoeinkommen)
- Zurückbehaltungsverhältnis = (100.000-60.000 USD) / 100.000 USD
- Rückhalterate = 40%
Unternehmen XYZ behält 40% des Gesamtgewinns und verteilt 60% des Gewinns. Dies kann als ein Signal für ein langsames Wachstum des Unternehmens angesehen werden, oder das Unternehmen benötigt für sein zukünftiges Wachstum nicht mehr Bargeld.
Erklärung der Retention Ratio Formula
Da Unternehmen einen Teil oder einen vollständigen Teil ihres Nettogewinns behalten müssen, um ihren Geschäftsbetrieb fortzusetzen und zu wachsen, verwenden Anleger dieses Verhältnis, um die Prognose zu erleichtern, wo sich Unternehmen in naher Zukunft befinden werden. Reife Unternehmen werden eine Dividende ausschütten, wachsende Unternehmen werden versuchen, so viel Gewinn wie möglich zu erwirtschaften, um das zukünftige Wachstum des Unternehmens voranzutreiben.
Die meisten Technologieunternehmen gaben nur selten Dividenden aus, weil diese Unternehmen in ihr Geschäft reinvestieren und weiterhin mit einer guten Wachstumsrate wachsen wollten. Das genaue Gegenteil gilt für etablierte Unternehmen wie General Electric. General Electric schüttet jedes Jahr Dividenden an seine Aktionäre aus.
Höhere Selbstbehaltsquoten werden aus Anlegersicht nicht immer als gut angesehen, da das Unternehmen daher nicht viele Dividenden ausschüttet. Dies könnte auch bedeuten, dass der Aktienkurs aufgrund der Wachstumsaussichten des Unternehmens kontinuierlich steigt. Dieses Verhältnis hilft, den Unterschied zwischen einer Gewinn- und einer Wachstumsaktie zu verstehen.
Interpretation der Retention Ratio Formula
Dies ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen, da sie zeigt, wie viel ein Unternehmen in seine eigenen Aktivitäten reinvestiert. Ohne eine konstante Reinvestitionsquote wäre das Wachstum des Unternehmens vollständig von der Finanzierung durch Gläubiger und Investoren abhängig. Das auf Wachstumskurs befindliche Unternehmen behält sein Maximum als Gewinnrücklage bei, um das künftige Wachstum voranzutreiben. Daher ist die Retentionsrate solcher Unternehmen manchmal höher und kann bis zu 100% betragen. Auf der anderen Seite benötigen Unternehmen in der reifen Phase nicht viel Bargeld für das Wachstum, so dass diese Unternehmen Bargeld als Dividende an die Anleger ausschütten und weniger vom Gewinn einbehalten. Dies kann als 100% des als Dividende ausgeschütteten Gewinns berührt werden.
Die Selbstbehaltsquote zeigt auch die Haltung des Managements, den Anlegern etwas zurückzugeben. Ein geringerer Selbstbehalt ist auch ein Hinweis auf geringere Wiederinvestitionsmöglichkeiten im selben Geschäft.
Mit einfachen Worten, die Selbstbehaltsquote ist das genaue Gegenteil der Ausschüttungsquote, da sie anzeigt, wie viel Geld das Unternehmen aus dem Gewinn auf seinem eigenen Bankkonto behält. Die Ausschüttungsquote gibt den Prozentsatz des Gewinns an, den ein Unternehmen beschließt, an seine Aktionäre auszuschütten. Die Ausschüttungsquote verringert die Gewinnrücklagen, während die Rückzahlungsquote die Gewinnrücklagen erhöht.
Das zukünftige Wachstumspotenzial und die Retentionsquote sind so eng miteinander verbunden, dass die zukünftige Wachstumsrate als Produkt der Eigenkapitalrendite und der Retentionsquote des Unternehmens berechnet werden kann.
Retention Ratio Formula-Rechner
Sie können den folgenden Retention Ratio-Rechner verwenden
| Gewinnrücklagen | |
| Nettoeinkommen | |
| Retention Ratio Formula | |
| Retention Ratio Formula | = |
|
|
Retention Ratio Formula in Excel (mit Excel-Vorlage)
Hier machen wir dasselbe Beispiel für die Retention Ratio-Formel in Excel. Es ist sehr einfach und unkompliziert. Sie müssen die beiden Parameter Nettoeinkommen und Dividende verteilt angeben
Sie können das Aufbewahrungsverhältnis einfach mithilfe der Formel in der bereitgestellten Vorlage berechnen.
Wir können das Retentionsverhältnis mithilfe der Formel berechnen
Die Einbehaltungsquote kann auch berechnet werden, wenn die Ausschüttungsquote bekannt ist. Wir können die Ausschüttungsquote der Dividende ermitteln, indem wir die ausgeschüttete Dividende vom Reingewinn abziehen.
Dann können wir die Einbehaltungsquote aus dem Wert der Dividendenausschüttungsquote berechnen.
Unten ist ein weiteres Beispiel. Wir können das Retentionsverhältnis mithilfe der Formel berechnen
Die Einbehaltungsquote kann auch berechnet werden, wenn die Ausschüttungsquote bekannt ist. Wir können die Ausschüttungsquote der Dividende ermitteln, indem wir die ausgeschüttete Dividende vom Reingewinn abziehen.
Dann können wir die Einbehaltungsquote aus dem Wert der Dividendenausschüttungsquote berechnen.
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Dies war ein Leitfaden für eine Retention Ratio-Formel. Hier diskutieren wir seine Verwendung zusammen mit praktischen Beispielen. Wir stellen Ihnen auch den Retention Ratio Calculator mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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