Return on Total Assets Formula (Inhaltsverzeichnis)

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Was ist die Formel für die Rendite des Gesamtvermögens?

Der Begriff „Gesamtkapitalrendite“ bezieht sich auf die Finanzkennzahl, die als Indikator verwendet wird, um zu überprüfen, wie gut ein Unternehmen in der Lage ist, mit seinen Vermögenswerten in einem bestimmten Zeitraum Gewinne zu erzielen. Mit anderen Worten, es misst die Rentabilität der verfügbaren Vermögenswerte des Unternehmens. Die Formel für die Gesamtkapitalrendite kann abgeleitet werden, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Unternehmens durch die durchschnittliche Bilanzsumme gemindert wird. Mathematisch wird es dargestellt als

Return on Total Assets = EBIT / Average Total Assets

Beispiele für die Formel zur Rendite des Gesamtvermögens (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Gesamtrendite besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage "Return on Total Assets Formula" hier herunterladen - Excel-Vorlage "Return on Total Assets Formula"

Return on Total Assets Formula - Beispiel # 1

Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens mit einem ausgewiesenen Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 75.000 USD gemäß Gewinn- und Verlustrechnung. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 belief sich die durchschnittliche Bilanzsumme des Unternehmens auf 5.000.000 USD. Berechnen Sie die Gesamtrendite für das Unternehmen während des Zeitraums.

Lösung:

Die Gesamtrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Gesamtkapitalrendite = EBIT / Durchschnittliches Gesamtvermögen

  • Gesamtkapitalrendite = 75.000 USD / 5.000.000 USD
  • Gesamtkapitalrendite = 1, 50%

Daher wies das Unternehmen im Berichtszeitraum eine Gesamtkapitalrendite von 1, 50% aus.

Return on Total Assets Formula - Beispiel 2

Nehmen wir das Beispiel von ABC Ltd, das bei einem Umsatz von 500.000 US-Dollar einen Nettogewinn von 50.000 US-Dollar erzielte. In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden Zinsaufwendungen und Ertragsteuern in Höhe von 15.000 USD bzw. 30.000 USD ausgewiesen. Ferner beträgt der Eröffnungs- und Schlusswert des Gesamtvermögens laut Bilanz 3.900.000 USD bzw. 4.100.000 USD. Berechnen Sie den Return on Total Assets für ABC Ltd basierend auf den zuletzt gemeldeten Finanzdaten.

Lösung:

Das EBIT wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

EBIT = Reingewinn + Zinsaufwand + Ertragsteuern

  • EBIT = 50.000 USD + 15.000 USD + 30.000 USD
  • EBIT = 95.000 USD

Das durchschnittliche Gesamtvermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Durchschnittliche Gesamtsumme = (Eröffnungssumme + Schlusssumme) / 2

  • Durchschnittliches Gesamtvermögen = (3.900.000 USD + 4.100.000 USD) / 2
  • Durchschnittliches Gesamtvermögen = 4.000.000 USD

Die Gesamtrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Gesamtkapitalrendite = EBIT / Durchschnittliches Gesamtvermögen

  • Gesamtkapitalrendite = 95.000 USD / 4.000.000 USD
  • Gesamtkapitalrendite = 2, 375%

Daher erzielte ABC Ltd im letzten Berichtsjahr eine Gesamtkapitalrendite von 2, 375%.

Return on Total Assets Formula - Beispiel # 3

Nehmen wir das reale Beispiel von Apple Inc., das im letzten berichteten Geschäftsjahr einen Reingewinn von 59.531 Mio. USD ausgewiesen hat. Nach dem Geschäftsbericht zum 29. September 2018 beliefen sich der Zinsaufwand und die Rückstellung für Ertragsteuern für das Geschäftsjahr auf 3.240 Mio. USD bzw. 13.372 Mio. USD. Darüber hinaus belief sich die Bilanzsumme zu Jahresbeginn und zum Jahresende auf 375.319 Mio. USD bzw. 365.725 Mio. USD. Berechnen Sie die Gesamtrendite für Apple Inc. basierend auf den angegebenen Informationen.

Lösung:

Das EBIT wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

EBIT = Reingewinn + Zinsaufwand + Ertragsteuern

  • EBIT = 59.531 Mio. USD + 3.240 Mio. USD + 13.372 Mio. USD
  • EBIT = 76.143 Mio. USD

Das durchschnittliche Gesamtvermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Durchschnittliche Gesamtsumme = (Eröffnungssumme + Schlusssumme) / 2

  • Durchschnittliches Gesamtvermögen = (375.319 Mio. USD + 365.725 Mio. USD) / 2
  • Durchschnittliches Gesamtvermögen = 370.522 Mio. USD

Die Gesamtrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Gesamtkapitalrendite = EBIT / Durchschnittliches Gesamtvermögen

  • Gesamtkapitalrendite = 76.143 Mio. USD / 370.522 Mio. USD
  • Gesamtkapitalrendite = 20, 55%

Daher lag die Gesamtkapitalrendite von Apple Inc. für das am 29. September 2018 endende Geschäftsjahr bei 20, 55%.

Erläuterung

Die Formel für die Gesamtrendite kann mithilfe der folgenden Schritte abgeleitet werden:

Schritt 1: Berechnen Sie zunächst das Nettoeinkommen des Unternehmens aus seiner Gewinn- und Verlustrechnung. Bestimmen Sie anschließend den Zinsaufwand und die im Laufe des Jahres gezahlten Unternehmenssteuern. Addieren Sie nun den Zinsaufwand und die Steuer zum Nettoergebnis, um das EBIT des Unternehmens zu berechnen.

EBIT = Reingewinn + Zinsaufwand + Steuern

Schritt 2: Bestimmen Sie als nächstes die Bilanzsumme des Unternehmens zu Beginn und am Ende des laufenden Jahres. Die Bilanzsumme umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Vermögenswerte für den betrachteten Zeitraum. Addieren Sie nun beide Werte für das Gesamtvermögen und dividieren Sie durch 2, um das durchschnittliche Gesamtvermögen zu erhalten.

Durchschnittliche Gesamtsumme = (Eröffnungssumme + Schlusssumme) / 2

Schritt 3: Abschließend lässt sich die Formel für die Gesamtkapitalrendite ableiten, indem das EBIT des Unternehmens (Schritt 1) ​​durch die durchschnittliche Gesamtkapitalrendite (Schritt 2) (siehe unten) gemindert wird.

Gesamtkapitalrendite = EBIT / Durchschnittliches Gesamtvermögen

Relevanz und Verwendung der Gesamtkapitalrenditeformel

Dies ist eine der wichtigen Rentabilitätsmetriken, anhand derer ein Analyst die Effektivität eines Unternehmens bei der Nutzung seiner Vermögenswerte beurteilen kann. Ein höherer Return on Total Assets-Wert weist in der Regel auf eine günstige und gesunde Nutzung der Vermögenswerte hin, um höhere Erträge zu erzielen, was letztendlich die Anleger anzieht. Inhärent bedeutet eine positive Quote einen Aufwärtstrend für den Gewinn.

Das Verhältnis kann für den Vergleich verschiedener Unternehmen in der gleichen Größenordnung und in der gleichen Branche verwendet werden. Der Vergleich zwischen Unternehmen aus verschiedenen Branchen ist jedoch bedeutungslos, da die Auslastung der Vermögenswerte in der Regel branchenübergreifend erheblich variiert.

Return on Total Assets Formula Calculator

Sie können den folgenden Return on Total Assets Calculator verwenden

EBIT
Durchschnittliche Bilanzsumme
Return on Total Assets Formula

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EBIT =
Durchschnittliche Bilanzsumme
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Dies ist ein Leitfaden zur Berechnung der Gesamtkapitalrendite. Hier besprechen wir die Berechnung des Return on Total Assets zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Return on Total Assets-Rechner mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

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