Debt Service Coverage Ratio Formula (Inhaltsverzeichnis)

  • Debt Service Coverage Ratio Formula
  • Beispiele für die Formel für den Verschuldungsgrad (mit Excel-Vorlage)
  • Debt Service Coverage Ratio Formelrechner

Debt Service Coverage Ratio Formula

Der Schuldendienstdeckungsgrad gibt an, wie der Name schon sagt, wie viel Bargeld ein Unternehmen zur Bedienung / Begleichung seiner gegenwärtigen Schuldenverpflichtungen (Zinsen auf eine Schuld, Tilgungszahlung, Leasingzahlung usw.) benötigt. Es wird berechnet, indem das Netto-Betriebsergebnis des Unternehmens durch seine Schuldenverpflichtungen für das jeweilige Jahr dividiert wird.

Hier ist die Formel für den Deckungsgrad des Schuldendienstes:

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service

Das Betriebsergebnis ist das verbleibende Einkommen, wenn alle Betriebsausgaben bezahlt sind. In der Gewinn- und Verlustrechnung ist es unter der Überschrift EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) zusammengefasst. Der gesamte Schuldendienst umfasst im Wesentlichen alle schuldenbezogenen Zahlungen, die ein Unternehmen leisten muss. Zum Beispiel Zinszahlungen, Tilgungszahlungen und andere Verpflichtungen.

Ein DSCR-Wert größer als 1 ist vorzuziehen und weist darauf hin, dass das Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um seine Schulden zu begleichen. Je höher der DSCR-Wert, desto besser für das Unternehmen.

Beispiele für die Formel für den Verschuldungsgrad (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Debt Service Coverage Ratio-Formel besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für den Schuldendienst-Deckungsgrad hier herunterladen - Excel-Vorlage für den Schuldendienst-Deckungsgrad

Debt Service Coverage Ratio Formula - Beispiel # 1

Angenommen, Firma A verkauft Fernsehgeräte und hat ab sofort zwei Geschäfte. Sie wollen expandieren und ein neues Geschäft eröffnen, haben aber nicht viel Geld zur Verfügung, um jetzt zu investieren. Also wollen sie die Schuldenoption erkunden und dafür einen Kredit aufnehmen. Das Unternehmen hat bereits einen Kredit in seinen Büchern, sodass es befürchtet, keinen weiteren Kredit erhalten zu können. Im Folgenden sind die Details ihrer Finanzen aufgeführt:

Die Gesamtschuldzahlungen werden nach der unten angegebenen Formel berechnet

Gesamtschuldentilgung = Zinsen + Kapital + Leasing + Sonstige Schuldentilgungen

  • Gesamtschuldzahlungen = 30.000 USD + 25.000 USD + 15.000 USD + 15.000 USD
  • Gesamtschuldzahlungen = 85.000 USD

Der Verschuldungsgrad wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Jährliches Netto-Betriebsergebnis / Gesamtschuldendienst

  • DSCR = 100.000 USD / 85.000 USD
  • DSCR = 1, 176

Das bedeutet, dass sie genug Betriebsgewinn haben, um ihre aktuellen Schulden zu bedienen, und nicht mit vielen Schwierigkeiten konfrontiert sind, ein weiteres Darlehen zu erhalten.

Debt Service Coverage Ratio Formula - Beispiel # 2

Schauen wir uns ein praktisches Beispiel an und nehmen wir einige bekannte Aktien vom Markt. Nehmen wir zum Beispiel Ford. Im Folgenden finden Sie den Auszug aus der Gewinn- und Verlustrechnung:

Quelllink: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD

Wenn Sie die Gewinn- und Verlustrechnung von Ford sehen:

Das operative Ergebnis für 2018 beträgt:

Betriebsergebnis 2018 = Ergebnis vor Zinsen und Steuern

Nettobetriebsergebnis für 2018 = 556.652 Tsd

Die Zahlung der Schulden ist:

Schuldenzahlung = Zinsaufwand

Schuldenzahlung = 115, 447k

Der Verschuldungsgrad wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Jährliches Netto-Betriebsergebnis / Gesamtschuldendienst

  • DSCR = 556, 652 / 115, 447
  • DSCR = 4, 82

Erläuterung

Wenn Sie jemandem einen Kredit gewähren, möchten Sie nicht, dass diese Person in Verzug gerät, und Sie verlieren Ihr Geld. Hier hilft Debt Service Coverage Ratio Formula dem Kreditgeber zu verstehen, wie riskant der Kreditnehmer ist und wie wahrscheinlich sein Ausfall ist. Wie oben erläutert, ist der Schuldendienstdeckungsgrad das Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtung über das Betriebsergebnis zu bedienen. Eine höhere Quote ist immer gut und zeigt, dass genügend Betriebseinkommen vorhanden ist, um die Verschuldung zu decken. Wenn Ihr Verschuldungsgrad sehr niedrig ist, können Sie ihn am besten verbessern, indem Sie den Kreditbetrag in Ihren Büchern reduzieren. Dies verringert Ihr Kapital und Ihre Zinsen, was wiederum die Quote erhöht

Die niedrigere Quote bedeutet jedoch nicht, dass im Unternehmen ein Problem vorliegt. Unternehmen sollten immer mit ihrer Branche oder Branche verglichen werden. In einigen Branchen kommt es sehr häufig vor, dass eine hohe Verschuldung vorliegt, beispielsweise in der Luftfahrtindustrie. Daher sollten wir ihre DCSR nicht mit Unternehmen wie IBM, Accenture, vergleichen, bei denen die Verschuldung sehr gering ist. Dies ist auch eine der kritischsten Kennzahlen für den Fall einer Leveraged Buyout-Transaktion, da hierdurch die Verschuldungskapazität des Zielunternehmens bewertet wird.

Relevanz und Verwendung der Formel für den Verschuldungsgrad

Dieses Verhältnis ist, wie bereits mehrfach erwähnt, sehr wichtig, um die finanzielle Flexibilität des Unternehmens zu ermitteln, insbesondere in einer Wachstumssituation. Wenn die Quote hoch ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen in der Lage ist, in die Zukunft zu investieren und zu wachsen. Wenn die DSCR niedrig ist (weniger als 1 oder etwas über 1), müssen Unternehmen dieses Verhältnis verbessern, da sie sonst Schwierigkeiten haben, einen Kredit von den Kreditgebern zu erhalten.

Alle Kreditgeber haben unterschiedliche Risikobereitschaft und Strategien im Auge und einige messen der DSCR mehr Bedeutung bei als die anderen. Daher verwenden sie DSCR beim Abschluss von Kreditverträgen mit einem Kreditnehmer unterschiedlich. Kreditgeber, die nur über den Cashflow des Unternehmens zurückgezahlt werden (wie Mezzanine-Kreditgeber), konzentrieren sich stärker auf DSCR und schließen im Allgemeinen eine Vereinbarung mit einer eskalierenden Quote, um sicherzustellen, dass Geld kommt. Kurz gesagt, die Kreditgeber haben eine größere Kontrolle über dieses Verhältnis, da sie die Rückzahlung des Kapitals vorschreiben.

Debt Service Coverage Ratio Formelrechner

Sie können den folgenden Debt Service Coverage Ratio-Rechner verwenden.

Jährliches Betriebsergebnis
Total Debt Service
Debt Service Coverage Ratio Formula

Debt Service Coverage Ratio Formula =
Jährliches Betriebsergebnis =
Total Debt Service
0 = 0
0

Empfohlene Artikel

Dies war ein Leitfaden für die Formel für den Verschuldungsgrad. Hier diskutieren wir, wie der Verschuldungsgrad berechnet wird, zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Debt Service Coverage Ratio Calculator mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

  1. Säure-Test-Verhältnis-Formel
  2. Rechner für Aufschlagpreisformel
  3. Berechnung der Einnahmen
  4. Wie berechne ich das verwässerte EPS?

Kategorie:

Entwicklung des Unternehmertums