Unterschied zwischen dem Kauf von Vermögenswerten und dem Kauf von Aktien
Wenn ein Investor ein Unternehmen kaufen oder ein Eigentümer ein Unternehmen verkaufen möchte, gibt es in erster Linie zwei Möglichkeiten. Die Transaktion kann als Kauf und Verkauf der Unternehmensaktien oder Kauf und Verkauf des Unternehmensvermögens erfolgen.
Ein Käufer der Vermögenswerte oder Aktien, die auch als Acquirer bezeichnet werden, und der Verkäufer dieser Vermögenswerte und Aktien, die auch als Target bezeichnet werden, haben möglicherweise ihren eigenen Grund, den Typ zu bevorzugen
Wenn es sich bei einer Akquisition um einen Vermögenswert handelt, wird die Transaktion als Summe der Veräußerungen aller einzelnen Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten bewertet. Wenn eine Transaktion als eine Aktien-Transaktion betrachtet wird, führt der Erwerb zum Eigentumsübergang, und das Unternehmen besitzt und hält seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten weiterhin
Head-to-Head-Vergleich zwischen Asset Purchase und Stock Purchase (Infografiken)
Nachfolgend sehen Sie den Top-8-Unterschied zwischen dem Kauf von Vermögenswerten und dem Kauf von Aktien 
Hauptunterschiede zwischen dem Kauf von Vermögenswerten und dem Kauf von Aktien
Sowohl der Kauf von Vermögenswerten als auch der Kauf von Aktien sind beliebte Optionen auf dem Markt. Lassen Sie uns einige der wichtigsten Unterschiede zwischen dem Kauf von Vermögenswerten und dem Kauf von Aktien diskutieren
- In einem Vermögenswert kauft der Transaktionskäufer die Vermögenswerte und Schulden. Die Käufe haben jedoch die Möglichkeit, die Verbindlichkeiten herauszusortieren, die sie wollen. Andererseits kauft der Käufer im Falle eines Aktienkaufs das gesamte Unternehmen und übernimmt damit alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
- Da die Asset-Transaktion nur ein begrenztes Engagement für das Unternehmen aufweist, besteht ein geringeres Risiko, und im Falle einer Aktiengesellschaft übernimmt der Käufer das gesamte Risiko, wenn er das gesamte Unternehmen kauft
- Wenn die Käufer beim Kauf eines Vermögenswerts Vermögenswerte kaufen, die in hohem Maße abschreibungsfähig sind, haben sie die Möglichkeit, den Steuerwert dieser Vermögenswerte zu erhöhen und sie abzuschreiben. Handelt es sich um einen Geschäfts- oder Firmenwert, kann dieser ebenfalls abgeschrieben werden. Auf diese Weise erhalten die Käufer die Steuer zum Kauf von Aktienkäufen des gesamten Unternehmens und haben daher keine Möglichkeit, Vermögenswerte abzuschreiben und die Möglichkeit zu verlieren, den Steuervorteil wie den Kauf von Vermögenswerten in Anspruch zu nehmen
- Der Kauf von Vermögenswerten wird als komplex angesehen, da alle Vermögenswerte, die nicht zum Kauf von Aktien gehören, neu benannt werden und der Vorgang vereinfacht wird. Angenommen, ein Unternehmen, das 1000 Lastkraftwagen besitzt, wird erworben. Im Falle eines Kaufs von Vermögenswerten müssen alle diese Lastkraftwagen umbenannt werden, was den Kauf von Aktien einfacher macht als den Kauf von Vermögenswerten
- Der Kauf von Vermögenswerten hat keine steuerlichen Auswirkungen, während der Kauf von Aktien die Genehmigung der staatlichen und bundesstaatlichen Wertpapiere erfordert und den Gesetzen und Vorschriften entsprechen muss
- An dem Kauf von Vermögenswerten sind keine Minderheitsaktionäre beteiligt. Minderheitsanteile können für Aktienkäufe ein Problem darstellen, wenn sie sich weigern, die Aktien zu verkaufen
- Käufer bevorzugen in der Regel den Kauf von Vermögenswerten, da sie die Verbindlichkeiten auswählen und Flexibilität genießen können, und Verkäufer bevorzugen in der Regel den Kauf von Aktien, weil sie sich so vollständig vom Geschäft zurückziehen können
- Zu den Vorteilen beim Kauf von Vermögenswerten gegenüber dem Kauf von Aktien zählen Steuervorteile, Flexibilität bei der Auswahl von Vermögenswerten und Mitarbeitern, geringere Risiken und Sorgfaltspflichten sowie eine geringere Rolle von Minderheitsaktionären.
- Zu den Nachteilen des Kaufs von Vermögenswerten gehört, dass der Verkäufer die verbleibenden Vermögenswerte liquidieren muss
- Vorteile des Kaufs von Aktien gegenüber dem Kauf von Vermögenswerten sind, dass sich der Käufer nicht um die Neubewertung von Vermögenswerten kümmern muss. Käufer können vermeiden, Steuern zu zahlen. Einfachheit
- Zu den Nachteilen des Kaufs von Aktien gegenüber dem Kauf von Vermögenswerten gehört, dass die Akquisition weder den Steuervorteil erhöht noch Flexibilität, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten den Buchwert aufweisen, zahlreiche Gesetze und Vorschriften einzuhalten sind und der Goodwill nicht steuerlich absetzbar ist
Vergleichstabelle zwischen Asset Purchase und Stock Purchase
Unten finden Sie den 8 besten Vergleich zwischen Asset Purchase und Stock Purchase
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Die Grundlage für den Vergleich zwischen dem Kauf von Vermögenswerten und dem Kauf von Aktien |
Ankauf von Vermögenswerten |
Aktienkauf |
| Risiko | Der Käufer stimmt jedoch bestimmten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu und trägt das Risiko nur für diese Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. | Bei einem Aktienkauf kauft der Käufer das gesamte Unternehmen und trägt somit das Risiko des gesamten Unternehmens |
| Vermögenswerte | Bei einem Kauf von Vermögenswerten ist es erforderlich, die Vermögenswerte des Zielunternehmens im Namen des Käufers umzubenennen oder umzubenennen | Eine erneute Benennung von Vermögenswerten ist bei einem Aktienkauf nicht erforderlich |
| Verbindlichkeiten | Der Käufer hat die Möglichkeit, die Verbindlichkeiten anzugeben, die er übernehmen möchte | Der Käufer erwirbt die Firma unabhängig von den Verbindlichkeiten |
| Minderheitsaktionäre | An dem Kauf von Vermögenswerten sind keine Minderheitsaktionäre beteiligt | Minderheitsanteile können für Aktienkäufe ein Problem darstellen, wenn sie sich weigern, die Aktien zu verkaufen |
| Gesetze | Der Kauf von Vermögenswerten muss keinem Gesetz entsprechen und ist daher einfacher | Der Kauf von Aktien erfordert die Genehmigung der staatlichen und bundesstaatlichen Wertpapiere und muss den Gesetzen und Vorschriften entsprechen |
| Steuerliche Auswirkungen | Wenn die Käufer beim Kauf eines Vermögenswerts Vermögenswerte kaufen, die in hohem Maße abschreibungsfähig sind, haben sie die Möglichkeit, den Steuerwert dieser Vermögenswerte zu erhöhen und sie abzuschreiben. Handelt es sich um einen Geschäfts- oder Firmenwert, kann dieser ebenfalls abgeschrieben werden. Auf diese Weise erhalten die Käufer einen Steuervorteil | Aktienkäufe kaufen das gesamte Unternehmen und haben daher keine Möglichkeit, Vermögenswerte abzuschreiben, und verlieren die Möglichkeit, Steuervorteile wie den Kauf von Vermögenswerten in Anspruch zu nehmen |
| Präferenz | Käufer bevorzugen in der Regel den Kauf von Vermögenswerten, da sie so die Verbindlichkeiten auswählen und flexibel sind | Verkäufer bevorzugen in der Regel den Kauf von Aktien, da sie sich so vollständig vom Geschäft entfernen können |
| Einfachheit | Asset-Transaktionen gelten normalerweise als komplexer als der Kauf, da alle gekauften Assets umbenannt werden | Der Kauf von Aktien kauft das gesamte Unternehmen und beinhaltet jegliche Umbenennung. Daher ist die Implementierung sehr einfach |
Fazit
Bei der Entscheidung für eine Transaktion müssen die Vor- und Nachteile in Bezug auf das Verfahren, die Gesetze, den Preis und die steuerlichen Auswirkungen abgewogen werden.
Der Kauf von Vermögenswerten kann für einige vorteilhaft und für andere gefährlich sein. Einerseits helfen sie den Verkäufern, die einen höheren Preis für den Vermögenswert angeben können, und dem Käufer, der sein Risiko auf verschiedene Arten unerwünschter Verbindlichkeiten begrenzen kann.
Sie können jedoch ein Nachteil für die Verkäufer sein, da sie nun planen müssen, die nicht gekauften Vermögenswerte zu liquidieren.
Aktienverkäufe können dazu beitragen, Doppelbesteuerung zu vermeiden, da sie mit einer niedrigeren Kapitalertragsteuer besteuert werden. Wenn der Verkäufer des Unternehmens das gesamte Unternehmen und alle Verbindlichkeiten und Verträge liquidieren möchte, ist der Erwerb von Aktien die beste Option
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Dies war ein Leitfaden für den Hauptunterschied zwischen dem Kauf von Vermögenswerten und dem Kauf von Aktien. Hier werden auch die Hauptunterschiede zwischen Asset Purchase und Stock Purchase mit Infografiken und die Vergleichstabelle erörtert. Weitere Informationen finden Sie auch in den folgenden Artikeln.
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