Realzinsformel (Inhaltsverzeichnis)

  • Formel
  • Beispiele
  • Taschenrechner

Was ist die Realzinsformel?

Der Begriff „Realzins“ bezieht sich auf den Zinssatz, der durch Entfernen des Inflationseffekts vom Nominalzins angepasst wurde. Mit anderen Worten, es sind effektiv die tatsächlichen Fremdkapitalkosten für den Kreditnehmer oder die tatsächlichen Renditen für den Kreditgeber. Die Formel für den Realzins kann abgeleitet werden, indem man eins plus den Nominalzins durch eins plus die Inflationsrate während des Zeitraums dividiert. Mathematisch wird es dargestellt als

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

Andererseits kann die Formel für den Realzins gemäß der Fisher-Gleichung angenähert und als Differenz zwischen dem Nominalzins und der Inflationsrate während des Zeitraums ausgedrückt werden. Mathematisch wird es dargestellt als

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Beispiele für Realzinsformeln (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des Realzinses besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für Realzinsformeln hier herunterladen - Excel-Vorlage für Realzinsformeln

Realzinsformel - Beispiel # 1

Nehmen wir das Beispiel von David, der kürzlich einen Betrag von 20.000 USD in einen langfristigen Einlagenfonds investiert hat. Die Laufzeit des Fonds beträgt 10 Jahre und der angebotene annualisierte Nominalzins beträgt 4%. Wenn die Inflationsrate während des Berichtszeitraums voraussichtlich 2% beträgt, berechnen Sie den Realzins nach der vollständigen Formel und der Näherungsformel.

Lösung:

Der Realzins wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Realzins = ((1 + Nominalzins) / (1 + Inflationsrate)) - 1

  • Realer Zinssatz = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realer Zinssatz = 1, 96%

Der Realzins wird mit der unten angegebenen ungefähren Formel berechnet

Realzins = Nominalzins - Inflationsrate

  • Realer Zinssatz = 4% - 2%
  • Realer Zinssatz = 2%

Daher wird erwartet, dass der Realzins nach der vollständigen bzw. der ungefähren Formel 1, 96% und 2% beträgt.

Realzinsformel - Beispiel 2

Nehmen wir das Beispiel von John, der gerade eine Investitionsentscheidung trifft. Die Bank hat ihm drei Zinspläne angeboten -

  • Vierteljährlicher Zinssatz von 1%,
  • Halbjahreszins von 2% und
  • Jährlicher Zinssatz von 4%.

Helfen Sie John nun bei der Entscheidung, welcher Plan ihm den besten Realzins bietet, wenn die Inflationsrate in diesem Zeitraum voraussichtlich 2% beträgt.

Lösung:

Nominalzins wird berechnet als

Für vierteljährlich

  • Nominalzins = ((1 + 1%) 4 - 1)
  • Nominalzins = 4, 06%

Für ein halbes Jahr

  • Nominalzins = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Nominalzins = 4, 04%

Für Jährliche

  • Nominalzins = ((1 + 4%) 1 - 1)
  • Nominalzins = 4, 00%

Der Realzins wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Realzins = ((1 + Nominalzins) / (1 + Inflationsrate)) - 1

Für vierteljährlich

  • Realer Zinssatz = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realer Zinssatz = 2, 02%

Für ein halbes Jahr

  • Realer Zinssatz = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realer Zinssatz = 2, 00%

Für Jährliche

  • Realer Zinssatz = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realer Zinssatz = 1, 96%

Aus den obigen Ergebnissen ist klar ersichtlich, dass die erste Option mit einer vierteljährlichen Rendite von 1% den besten Realzins der Rendite bietet.

Erläuterung

Die Formel für den realen Zinssatz kann mithilfe der folgenden Schritte abgeleitet werden:

Schritt 1: Ermitteln Sie zunächst den nominalen Zinssatz, der in der Regel als jährlicher Zinssatz für eine bestimmte Investition dokumentiert ist.

Schritt 2: Bestimmen Sie als nächstes die Inflationsrate während des Zeitraums. In der Regel wird die Inflationsrate auf Jahresbasis berechnet und kann problemlos aus verschiedenen staatlichen Datenbanken abgerufen werden, z. B. vom US Bureau of Labour Statistics. Tatsächlich können inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS) ein guter Indikator für die Inflationsrate in den USA sein.

Schritt 3: Schließlich kann die Formel für den realen Zinssatz abgeleitet werden, indem man eins plus den nominalen Zinssatz (Schritt 1) ​​durch eins plus die Inflationsrate (Schritt 2) während des unten gezeigten Zeitraums dividiert.

Realzins = ((1 + Nominalzins) / (1 + Inflationsrate)) - 1

Andererseits kann nach der Fisher-Gleichung die Formel für den realen Zinssatz abgeleitet werden, indem die Inflationsrate während des Zeitraums vom nominalen Zinssatz abgezogen wird, wie unten gezeigt.

Realzins = Nominalzins - Inflationsrate

Relevanz und Verwendung der Realzinsformel

Aus Anlegersicht ist es wichtig, das Konzept des Realzinses zu verstehen, da es das reale Wachstum des Vermögens nach Anpassung der Inflationsrate erfasst. Man muss sich der Tatsache bewusst sein, dass die Inflation den Wert jedes Stroms von Cashflows untergräbt, entweder wie das Gehalt oder passiv wie die Kapitalrendite. Daher ist es wichtig, dass wir die Auswirkungen der Inflation berücksichtigen, während wir eine Entscheidung über jede Investition treffen, von der wir in Zukunft einen Cashflow erwarten.

Realzinsformel-Rechner

Sie können den folgenden Realzinsrechner verwenden

Nomineller Zinssatz
Inflationsrate
Realer Zinssatz

Realer Zinssatz =
1 + Nominalzins - 1
1 + Inflationsrate
=
1 + 0 - 1 = 0
1 + 0

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Dies ist ein Leitfaden zur Realzinsformel. Hier diskutieren wir, wie man den realen Zinssatz berechnet, zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Realzinsrechner mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

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