Leverage Ratio Formula (Inhaltsverzeichnis)
- Leverage Ratio Formula
- Beispiele für eine Hebelverhältnisformel (mit Excel-Vorlage)
- Hebelverhältnis-Formelrechner
Leverage Ratio Formula
Die Verschuldungsquote kann als das Verhältnis der Gesamtverschuldung zum gesamten Eigenkapital eines Unternehmens definiert werden, um zu verstehen, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens oder einer juristischen Person ist.
Eine Formula of Leverage Ratio kann ausgedrückt werden als:
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Beispiele für eine Hebelverhältnisformel (mit Excel-Vorlage)
Sehen wir uns nun ein Beispiel an, um die Leverage Ratio Formula besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für die Verschuldungsquote hier herunterladen - Excel-Vorlage für die VerschuldungsquoteLeverage Ratio Formula - Beispiel # 1
Nehmen wir ein Beispiel für ein Unternehmen X, dessen Gesamtschuld 200000 USD und dessen Eigenkapital 300000 USD beträgt. Berechnen Sie die Leverage Ratio eines Unternehmens.
Lösung:
Wir können die Verschuldungsquote mithilfe der folgenden Formel berechnen
Verschuldungsgrad = Gesamtverschuldung / Gesamtes Eigenkapital
- Verschuldungsgrad = $ 2, 00, 000 / $ 3, 00, 000
- Verschuldungsgrad = 0, 67
Leverage Ratio Formula - Beispiel 2
Nehmen wir ein Beispiel für ein Unternehmen namens Reliance, dessen Eigenkapital insgesamt 3.14.632 Rupien beträgt, dessen langfristige Verschuldung 81.596 Rupien beträgt und dessen kurzfristige Verschuldung 15.239 Rupien beträgt. Berechnen Sie die Leverage Ratio eines Reliance-Unternehmens.
Lösung:
Daher haben wir keine Gesamtverschuldung, also werden wir zuerst die Gesamtverschuldung herausfinden
Wir können die Gesamtschuld unter Verwendung der folgenden Formel berechnen
Gesamtschuld = Langfristig + Kurzfristig
- Gesamtschuld = Rs 81.596 Cr + Rs 15.239 Cr
- Gesamtschuld = Rs 96.835 Cr
Daher wird nun die Leverage Ratio herausfinden
Wir können die Verschuldungsquote mithilfe der folgenden Formel berechnen
Verschuldungsgrad = Gesamtverschuldung / Gesamtes Eigenkapital
- Hebelverhältnis = Rs 96.835 Cr / Rs 3, 14.632 Cr
- Verschuldungsgrad = 0, 31
Leverage Ratio Formula - Beispiel # 3
Nehmen wir ein Beispiel des Unternehmens Tata Steel, dessen Eigenkapital insgesamt 61.514 Rupien beträgt, dessen langfristige Verschuldung 24.568 Rupien beträgt und dessen kurzfristige Verschuldung 670 Rupien beträgt. Berechnen Sie den Verschuldungsgrad eines Tata Steel-Unternehmens.
Lösung:
Daher haben wir keine Gesamtverschuldung, also werden wir zuerst die Gesamtverschuldung herausfinden.
Wir können die Gesamtschuld unter Verwendung der folgenden Formel berechnen
Gesamtschuld = Langfristig + Kurzfristig
- Gesamtschuld = Rs 24.568 Cr + Rs 670 Cr
- Gesamtschuld = Rs 25.238 Cr
Daher wird nun die Leverage Ratio herausfinden.
Wir können die Verschuldungsquote mithilfe der folgenden Formel berechnen
Verschuldungsgrad = Gesamtverschuldung / Gesamtes Eigenkapital
- Verschuldungsgrad = Rs 25.238 Cr / Rs 61.514 Cr
- Verschuldungsgrad = 0, 41
Daher beträgt die Hebelquote 0, 41
Erklärung der Leverage Ratio Formula
Die Verschuldungsquote kann als das Verhältnis der Gesamtverschuldung zum gesamten Eigenkapital eines Unternehmens definiert werden, um zu verstehen, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens oder einer juristischen Person ist. Schulden sind ein wesentlicher Bestandteil eines Unternehmens, da sie erheblich billiger sind als andere Geldformen und daher die Gewinne steigern. Andererseits kann ein Unternehmen mit höherem Verschuldungsgrad mit Problemen konfrontiert sein, wenn das Geschäft des Unternehmens rückläufig ist. Hebel können also Vorteile bringen, wenn sie richtig eingesetzt werden, oder ein Risiko für ein Unternehmen schaffen, wenn sie nicht richtig eingesetzt werden.
Es gibt verschiedene Arten von Verschuldungsquoten. Einige sind Schulden / Eigenkapital, Schulden / EBIDTA, Schulden / Vermögenswerte oder Schulden zum Gesamtkapital. Debt / Equity ist eine gängige Kennzahl für Anleger. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie eine Hebelwirkung für ein Unternehmen erzeugt wird:
- Ein Unternehmen könnte Schulden aufnehmen, um Vermögenswerte wie Sachanlagen zu erwerben.
- Ein Unternehmen leiht sich Schulden für seine kurzfristigen Bedürfnisse wie Inventar, Liquidität usw.
- Ein Unternehmen kann Kredite aufnehmen, um eine Akquisition eines anderen Unternehmens zu finanzieren.
- Leveraged Buyout wird von einer Private-Equity-Gesellschaft durchgeführt.
- Eine Person kann Kredite aufnehmen, um den Kauf eines Hauses zu finanzieren.
- Anleger an den Aktienmärkten können Kredite aufnehmen, um ihrem Portfolio Aktien hinzuzufügen.
Die Erhöhung des Verschuldungsgrads hat das Potenzial, die Gewinne einer Person oder eines Unternehmens zu vervielfachen. Es geht aber auch mit der Warnung vor zusätzlichen Risiken einher. Wenn die Zahlungsströme nicht stützen, besteht die Möglichkeit, dass das Unternehmen oder eine Einzelperson mit ihren Zahlungen in Verzug gerät. Daher sollte die Hebelwirkung mit Bedacht definiert werden.
Relevanz und Verwendung der Leverage Ratio Formula
Die Leverage Ratio ist ein Indikator für das inhärente Risiko eines Unternehmens. Wenn die Schuldenquote im Vergleich zu ihren Mitbewerbern sehr hoch ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen eine erhebliche Belastung trägt, da die Kapital- und Zinszahlungen die Cashflows des Unternehmens blockieren würden. Diese Cashflows könnten für einen Investitionsposten oder andere wichtige Wachstumszwecke des Unternehmens verwendet worden sein. Außerdem kann es vorkommen, dass das Unternehmen in Verzug geraten muss, wenn die Cashflows nicht groß genug sind, um die Schuldenzahlungen zu unterstützen. Umgekehrt bedeutet ein niedriger Verschuldungsgrad in einem Unternehmen, dass die Schuldenzahlungen nicht einen großen Teil der Cashflows des Unternehmens ausmachen und daher nicht auf äußere Umstände wie geschäftliche Veränderungen reagieren. Es zeigt aber auch, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine Verschuldung zu erhöhen, da die Verschuldung billiger ist als andere Geldformen. Jedes Unternehmen muss seinen optimalen Verschuldungsgrad finden, den es unterstützen kann.
Es gibt jedoch kein optimales Verschuldungsniveau für ein bestimmtes Unternehmen. Die Verschuldungsquote sollte mit Unternehmen verglichen werden, die in einer ähnlichen Branche tätig sind. Beispielsweise haben Stahlunternehmen im Allgemeinen eine höhere Verschuldung als andere Branchen. Daher sollte bei der Betrachtung der Verschuldung eines Stahlunternehmens nur eine Gegenüberstellung vorgenommen werden. Wenn die Verschuldung höher ist als bei vergleichbaren Unternehmen, kann dies Anlass zur Sorge geben. Sowohl Anleger als auch Kreditgeber eines bestimmten Unternehmens bevorzugen eine geringere Hebelwirkung, da hierdurch sichergestellt wird, dass ihre Interessen bei einem Geschäftsrückgang des Unternehmens oder sogar während eines Ausfalls oder einer Liquidation gewahrt bleiben. Dies ist einer der Gründe, warum höhere Verschuldungsquoten ein Unternehmen oder eine Firma daran hindern können, zusätzliches Kapital anzuziehen.
Hebelverhältnis-Formelrechner
Sie können den folgenden Hebelverhältnis-Formelrechner verwenden
| Gesamtschulden | |
| Gesamtkapital | |
| Leverage Ratio Formula | |
| Leverage Ratio Formula | = |
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Fazit
Die Verschuldungsquote ist das Verhältnis der Gesamtverschuldung zum gesamten Eigenkapital für ein Unternehmen oder eine Firma. Hebeleffekte haben den Vorteil, dass die Gewinne multipliziert werden. Sie bedeuten jedoch auch, dass das Unternehmen ein zusätzliches Risiko eingeht. Wenn sich die Cashflows nicht unterstützen lassen, kann es sein, dass das Unternehmen mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. Die Hebelkraft eines Unternehmens muss mit der Hebelkraft seiner Mitbewerber verglichen werden, um festzustellen, ob die Hebelkraft höher oder niedriger ist. Es kann nicht mit Unternehmen aus anderen Branchen verglichen werden.
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Dies war ein Leitfaden für die Leverage Ratio Formula. Hier besprechen wir die Berechnung des Verschuldungsgrads zusammen mit praktischen Beispielen. Wir stellen Ihnen auch den Leverage Ratio Calculator mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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- Formel für das Verhältnis von Schulden zu Einkommen