Formel für den Eigenkapitalmultiplikator (Inhaltsverzeichnis)

  • Formel für den Aktienmultiplikator
  • Equity Multiplikator Rechner
  • Formel für den Eigenkapitalmultiplikator in Excel (mit Excel-Vorlage)

Formel für den Aktienmultiplikator

Die Equity-Multiplikator-Formel ist eine Aufteilung der Bilanzsumme und des Netto-Eigenkapitals eines Unternehmens.

Der Aktienmultiplikator kann mathematisch ausgedrückt werden als Bilanzsumme / Gesamteigenkapital

Der Eigenkapitalmultiplikator ist nichts anderes als die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens. Berechnung des Eigenkapitals Der Multiplikator ist einfach und unkompliziert. Er gibt Aufschluss darüber, wie hoch das Vermögen eines Unternehmens aus dem Eigenkapital der Anteilseigner finanziert wird. Angenommen, das Equity-Multiplikator-Verhältnis ist 2, was bedeutet, dass die Investition in das Gesamtvermögen das Zweifache des gesamten Eigenkapitals der Aktionäre beträgt.

Beispiele für die Equity-Multiplikator-Formel

Angenommen, ABC Company verfügt über ein Eigenkapital von 500.000 USD, während das Umlaufvermögen 300.000 USD und das langfristige Vermögen 240.000 USD beträgt.

Sie können diese Excel-Vorlage für die Formel für den Aktienmultiplikator hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Formel für den Aktienmultiplikator

Dazu sollen wir zunächst die Bilanzsumme ermitteln

  • Die Bilanzsumme setzt sich aus dem Umlaufvermögen und dem langfristigen Vermögen zusammen
  • 300.000 USD + 240.000 USD = 540.000 USD
  • Das gesamte Eigenkapital wird bereits mit 500.000 USD angegeben.

Mit der Equity-Multiplikator-Formel können wir leicht erhalten

  • Eigenkapitalmultiplikator = Bilanzsumme / Eigenkapital
  • Aktienmultiplikator = 540.000 USD / 500.000 USD = 1, 08 USD

Aus dem obigen Beispiel kann geschlossen werden, dass das Wachstum eines Unternehmens vom Fonds der Anteilseigner und nicht von den Schulden der Banken oder Finanzinstitute angetrieben wird. Abzüglich des Eigenkapitalmultiplikators wird weniger Fremdkapital eingesetzt.

Im folgenden Beispiel können wir sehen, dass -

Stellen Sie sich vor, das XYZ-Unternehmen verfügt über ein Gesamtvermögen von 200 Millionen US-Dollar und ein Eigenkapital von 40 Millionen US-Dollar, während die Vorzugsaktie 20 Millionen US-Dollar beträgt.

  • Eigenkapitalmultiplikator = Gesamtvermögen / Total Aktionärsfonds
  • Aktienmultiplikator = 200/40
  • Aktienmultiplikator = 5

Dies drückte lediglich aus, dass die Bilanzsumme das Fünffache des gesamten Eigenkapitals beträgt. Es zeigt, ein Unternehmen ist stark gehebelt, 5-mal so viel Eigenkapital von den Aktionären infundiert.

Erklärung der Equity Multiplier Formula

Es gibt zwei Hauptkomponenten, die in der Eigenkapitalmultiplikatorformel für die Bilanzsumme und das Eigenkapital der Stammaktionäre erörtert werden müssen.

Unter der Bilanzsumme werden einfach alle kurzfristigen Vermögenswerte (Schuldner, Vorräte, Rechnungsabgrenzungsposten usw.) und langfristigen Vermögenswerte (Gebäude, Maschinen, Anlagen, Möbel usw.) der Unternehmensbilanz verstanden. Das Stammaktienkapital umfasst nur Stammaktienmittel. Hierbei ist zu beachten, dass Vorzugsaktien aufgrund der Art der festen Verpflichtung nicht dazugehören würden. Zu den Aktionären zählen sowohl Vorzugsaktien als auch Stammaktien. Dieses Verhältnis ist für alle Anleger sehr nützlich, da es ihnen hilft, den finanziellen Hebel eines Unternehmens zu verstehen.

Beide Komponenten sind in der Bilanz des Unternehmens enthalten. Nur die Equity Multiplikator Ratio kann nicht für die Analyse des Unternehmens verwendet werden, da einige Branchen kapitalorientiert sind und mehr Kapital benötigen als andere Branchen. Ein Investor muss andere Peer-Unternehmen aus einer ähnlichen Branche herausziehen und die Eigenkapitalquote für sie berechnen und vergleichen. Wenn Sie feststellen, dass das Ergebnis dem Branchenbenchmark oder dem Unternehmen, in das Sie investieren möchten, ähnlich ist, sollten Sie verstehen, dass niedrige oder hohe finanzielle Verschuldungsquoten der Benchmark der Branche sind.

Bedeutung und Verwendung der Equity-Multiplikator-Formel

  • Equity Multiplier Formula hilft Anlegern zu erkennen, ob ein Unternehmen mehr in Eigenkapital oder mehr in Schulden investiert.
  • Ein höherer Eigenkapitalmultiplikator weist darauf hin, dass das Unternehmen in hohem Maße von der Verschuldung seiner Finanzierungsquelle abhängig ist. Dies weist auch darauf hin, dass es riskant wäre, in ein solches Unternehmen zu investieren.
  • Wenn das Unternehmen hauptsächlich durch Eigenkapital beschafft wird und die Fremdkapitalfinanzierung niedrig ist, bedeutet dies, dass auch das Eigenkapitalmultiplikatorverhältnis niedrig ist. Obwohl die Multiplikatorquote niedrig ist, hat das Unternehmen nicht viel finanziellen Einfluss, um in Zukunft mehr aufzubauen. Dies ist ungewiss. Um sowohl die Eigenkapitalquote als auch die Verschuldung auszugleichen, spielt die Idee des Eigenkapitalmultiplikators eine entscheidende Rolle.
  • Zum Testen der Finanzkraft eines Unternehmens wird am häufigsten die Eigenkapitalmultiplikatorformel verwendet. Diese Formel führt zu einer höheren oder niedrigeren Eigenkapitalquote. Ein höherer Betrag an Schulden oder Fremdkapital bedeutet, dass das Unternehmen möglicherweise ein Risiko eingeht
  • Die Eigenkapitalmultiplikatorformel ist Teil der Eigenkapitalrendite-DuPont-Formel für den Finanzhebelanteil der DuPont-Analyse

Equity Multiplikator Rechner

Sie können den folgenden Eigenkapital-Multiplikator-Rechner verwenden

Gesamtvermögen
Total Fonds des Anteilinhabers
Equity Multiplier Formula =

Equity Multiplier Formula = =
Gesamtvermögen =
Total Fonds des Anteilinhabers
0 = 0
0

Formel für den Eigenkapitalmultiplikator in Excel (mit Excel-Vorlage)

Hier werden wir das gleiche Beispiel für die Equity Multiplier-Formel in Excel machen. Es ist sehr einfach und unkompliziert. Sie müssen die beiden Eingaben Total Assets und Total Shareholders 'Fund bereitstellen

Sie können die Formel für den Aktienmultiplikator einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Um den Aktienmultiplikator herauszufinden, müssen wir zwei Dinge herausfinden, nämlich das Gesamtvermögen und das Gesamtkapital der Anteilseigner.

Hier im ersten Beispiel wird der Gesamtvermögenswert nicht angegeben, daher müssen wir zuerst die Gesamtvermögenswerte berechnen. dh Gesamtvermögen = Umlaufvermögen + Langfristiges Vermögen

Dann müssen wir den Equity Multiplikator berechnen.

Hier im zweiten Beispiel beträgt das Gesamtvermögen 200 und das Gesamtkapital 40. Hier berechnen wir den Eigenkapitalmultiplikator direkt mithilfe der Formel

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Dies ist ein Leitfaden für die Formel des Eigenkapitalmultiplikators. Hier diskutieren wir ihre Verwendung zusammen mit praktischen Beispielen. Wir stellen Ihnen auch den Equity Multiplier-Rechner sowie eine herunterladbare Excel-Vorlage zur Verfügung.

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Entwicklung des Unternehmertums