Unterschied zwischen ROE und ROA

Die Eigenkapitalrendite wird bestimmt als die Höhe des Gewinns, den ein Unternehmen durch die Beteiligung des Anteilseigners an dem Unternehmen erzielt, oder als Maß dafür, wie effektiv ein Unternehmen in Dollar investiert und einen besseren Gewinn daraus erzielt. Die Eigenkapitalrendite ist wichtiger als die Kapitalrendite für die Aktionäre, da sie definiert, wie Ihr Geld in ein Unternehmen reinvestiert wird. Die Kapitalrendite bestimmt, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit jedem Dollar seines Vermögens verdient. Bei dem Vermögenswert kann es sich um Bankguthaben, Forderungen, Sachanlagen, Inventar und Möbel handeln. Die Kapitalrendite definiert den Ertrag, den ein Unternehmen aus dem investierten Kapital (Vermögen) erzielt. Die Kapitalrendite ist bei börsennotierten Unternehmen, die stark von der Branche abhängen, sehr unterschiedlich.

Eigenkapitalrendite:

Ein Unternehmen mit höheren Eigenkapitalrenditen könnte intern mehr Barmittel generieren. Es ist daher immer vorzuziehen, in Unternehmen mit höheren und konsistenten Eigenkapitalrenditen zu investieren. Es ist nicht immer ratsam, in Unternehmen mit hohem ROE zu investieren, um bessere Renditen zu erzielen. Es gibt bestimmte Benchmarks, an denen ein Unternehmen die Eigenkapitalrendite mit dem Branchendurchschnitt vergleicht. Je höher das Verhältnis, desto besser kann ein Unternehmen investieren.

Die Eigenkapitalrendite kann auf der Grundlage der unten angegebenen Formel berechnet werden:

Return on Equity Ratio = Jahresüberschuss / durchschnittliches Eigenkapital

Wenn wir in der Lage sind, das Problem der Eigenkapitalrendite zu lösen, das nur ein Teil des komplexen Problems ist, gibt es verschiedene andere Umstände, unter denen wir die Gleichung der Eigenkapitalrendite anwenden können.

Der Nettogewinn wird ermittelt, indem die Finanztätigkeit des letzten vollen Geschäftsjahres summiert wird oder wenn zwölf Monate nachgerechnet werden. Das durchschnittliche Eigenkapital errechnet sich aus der Addition des Eigenkapitals zu Beginn und zum Ende des Berichtszeitraums und der Division durch zwei. Als Best Practice für Anleger können sie aus den Quartalsbilanzen einen genaueren Aktiendurchschnitt berechnen.

Nehmen wir als Beispiel ein Unternehmen mit einem Jahreseinkommen von 1.800.000 USD und einem durchschnittlichen Eigenkapital von 12.000.000 USD. Dann erhalten wir den ROE des Unternehmens 15%

ROE = 1.800.000 USD / 12.000.000 USD = 15%

Kapitalrendite (ROA):

Wenn wir den ROA vergleichen, ist es die beste Vorgehensweise, ihn mit dem ROA eines ähnlichen Unternehmens oder mit den vorherigen ROA-Zahlen eines Unternehmens zu vergleichen.

Wie wir wissen, ist das Gesamtvermögen eines Unternehmens die Summe der gesamten Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals. Das Vermögen des Unternehmens wird entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert. Das Ergebnis der höheren Verschuldung wird ungültig, wenn wir die Kreditkosten zum Nettoeinkommen und zum durchschnittlichen Vermögen des Nenners in einem bestimmten Zeitraum addieren. Es wurde eine Formel zur Berechnung der Anlagenrendite definiert.

ROA = (Nettoeinkommen + Zinsaufwand) / Durchschnittliches Gesamtvermögen

Der ROA gibt den Anlegern eine Vorstellung davon, wie viel Wirkung das Unternehmen hat und wie effizient das Unternehmen seine Investition in einen Nettoertrag umwandelt. Je höher der ROA-Wert, desto effektiver wird das Unternehmen mit weniger Investitionen Geld verdienen.

Head to Head Vergleich zwischen ROE und ROA (Infografik)

Unten sehen Sie den Top-7-Unterschied zwischen ROE und ROA

Hauptunterschiede zwischen ROE und ROA

Lassen Sie uns einige der Hauptunterschiede zwischen ROE und ROA diskutieren:

  • Die Eigenkapitalrendite ergibt sich aus dem Gewinn, den ein Unternehmen aus der Beteiligung des Anteilseigners an dem Unternehmen erzielt. Während der Return on Assets die Höhe des Gewinns aus den Vermögenswerten oder Ressourcen ist.
  • Der Unterschied zwischen der Kapitalrendite und der Kapitalrendite besteht in der finanziellen Hebelwirkung, bei der mit der Kapitalrendite keine Schulden verbunden sind. Während der Kapitalrendite wird ein Teil der Schulden hinzugefügt, der in der Bilanz eindeutig angegeben ist (Bilanzsumme = Verbindlichkeiten + Eigenkapital).
  • Die Eigenkapitalrendite betrifft viel mehr das Kapital- oder Finanzmanagement. Die Kapitalrendite befasst sich jedoch viel mehr mit der Betriebsführung.
  • Anleger, die eine Rendite des Stammkapitals wünschen, können Änderungen an der Formel vornehmen, indem sie die Vorzugsdividenden vom Reingewinn abziehen und das Vorzugskapital vom Eigenkapital abziehen. Während Return on Asset keine Art von Vorzugsdividende im Zähler beinhaltet.
  • Die Eigenkapitalrendite wird als jährlicher Nettogewinngewinn über die Zeitspanne dividiert durch das durchschnittliche Eigenkapital berechnet, während die Kapitalrendite als Nettogewinn dividiert durch das durchschnittliche Gesamtvermögen berechnet werden kann.

ROE vs ROA Vergleichstabelle

Schauen wir uns die Top 7 Vergleiche zwischen ROE und ROA an

S.No Eigenkapitalrendite (ROE) Return on Asset (ROA)
1Ein Gewinnbetrag, den ein Unternehmen aus der Beteiligung des Anteilseigners erhältEs ist ein Maß dafür, wie viel ein Unternehmen mit seinen Ressourcen oder Vermögenswerten verdient.
2Der Unterschied zwischen Kapitalrendite und Kapitalrendite ist ein finanzieller Fremdkapitalhebel. die nicht in ROE enthalten ist.Der Unterschied zwischen Kapitalrendite und Kapitalrendite ist eine Schuld, die bereits in der Bilanz enthalten ist (Bilanzsumme = Verbindlichkeiten + Eigenkapital).
3Es hilft, die Effizienz des Kapital- oder Finanzmanagements zu bestimmenEs befasst sich mit der Betriebsführung und hilft, deren Effizienz zu bestimmen.
4Der ROE kann berechnet werden, indem die bevorzugten Dividenden vom Zähler dividiert werden.Bei der Berechnung des ROA ist keine Vorzugsdividende erforderlich.
5Die Eigenkapitalrendite kann mithilfe der folgenden Formel berechnet werden:

ROE = Reingewinn / durchschnittliches Eigenkapital

Die Kapitalrendite kann mit der folgenden Formel berechnet werden:

ROA = Nettogewinn / durchschnittliches Gesamtvermögen.

6Ein höherer ROE verleiht dem Unternehmen keine beeindruckende Leistung.Der ROA ist eine bessere Messgröße, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu bestimmen.
7Ein höherer ROE zusammen mit einem höheren ROA und überschaubaren Schulden führt zu angemessenen Gewinnen.Ein höherer ROE kann mit einem niedrigeren ROA und einer hohen Verschuldung des Unternehmens irreführend sein.

Fazit - ROE vs ROA

ROE vs ROA sind zwei wichtige Begriffe, die häufiger zur Bestimmung der finanziellen Leistung eines Unternehmens verwendet werden. Abgesehen davon gibt es mehrere andere Faktoren, die zur Messung der finanziellen Gesundheit und Rentabilität des Unternehmens herangezogen werden. ROE vs. ROA wird jedoch häufig verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu messen, bei der die Eigenkapitalrendite die Höhe des Gewinns aus der Investition des Stakeholders und die Kapitalrendite die Rendite seines Vermögens bestimmt.

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Dies war ein Leitfaden für den Hauptunterschied zwischen ROE und ROA. Hier werden auch die Hauptunterschiede zwischen ROE und ROA mit Infografiken und Vergleichstabelle erörtert. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

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