Kosten der Schuldenformel (Inhaltsverzeichnis)
- Kosten der Schuldenformel
- Beispiele für die Kosten der Schuldenformel (mit Excel-Vorlage)
- Kosten des Schuldenformelrechners
Kosten der Schuldenformel
Die Schuldenkosten sind die Mindestrendite, die der Schuldner für das eingegangene Risiko akzeptiert. Die Fremdkapitalkosten sind der effektive Zinssatz, den das Unternehmen für seine kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber dem Gläubiger und den Gläubigern zahlt. In der Regel handelt es sich um Schuldenkosten nach Steuern. Die Differenz zwischen den Fremdkapitalkosten vor Steuern und den Fremdkapitalkosten nach Steuern hängt von der Tatsache ab, dass Zinsaufwendungen abzugsfähig sind. Es ist ein integraler Bestandteil des WACC, dh der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten. Die Kapitalkosten des Unternehmens setzen sich aus den Fremdkapitalkosten und den Eigenkapitalkosten zusammen. Die Fremdkapitalkosten betragen 1 abzüglich des Steuersatzes für den Zinsaufwand.
Die Kosten der Schuldenformel sind: -
Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)
Der effektive Zinssatz ist der jährliche Zinssatz für die gesamte Schuldverschreibung in 100. Die Formel für dieselbe lautet wie folgt:
Effektivzinssatz / Zinsaufwand = (Jährliche Verzinsung / Gesamtschuldverpflichtung) * 100
Beispiele für die Kosten der Schuldenformel (mit Excel-Vorlage)
Sehen wir uns ein Beispiel an, um die Schuldenkostenformel besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage "Kosten der Schuldenformel" hier herunterladen - Excel-Vorlage "Kosten der Schuldenformel"Kosten der Schuldenformel - Beispiel # 1
Ein Unternehmen namens Viz Pvt. Ltd hat von einer Bank ein Darlehen in Höhe von 200.000 USD zu einem Zinssatz von 8% aufgenommen, um eine Unternehmensanleihe in Höhe von 200.000 USD auszugeben. Basierend auf dem Darlehensbetrag und dem Zinssatz betragen die Zinsaufwendungen 16.000 USD und der Steuersatz 30%.
Die Schuldenkosten werden nach folgender Formel berechnet
Fremdkapitalkosten = Zinsaufwand (1- Steuersatz)
- Fremdkapitalkosten = 16.000 USD (1-30%)
- Fremdkapitalkosten = 16000 USD (0, 7)
- Fremdkapitalkosten = 11.200 USD
Die Fremdkapitalkosten des Unternehmens betragen 11.200 USD .
Lassen Sie uns nun die Formel der Zinsaufwendungen und der Fremdkapitalkosten näher erläutern.
Kosten der Schuldenformel - Beispiel # 2
Angenommen, eine Firma namens Arts Pvt. Ltd hat ein Darlehen von einer Bank in Höhe von 10 Mio. USD für die Geschäftsausweitung zu einem Zinssatz von 8% und einem Steuersatz von 20% aufgenommen. Jetzt berechnen wir die Schuldenkosten.
Lassen Sie Interesse wird grundsätzlich angewendet. Annahme der Zinsberechnungsmethode als einfache Verzinsung.
Zinsaufwand = Darlehensbetrag * Zinssatz
- Zinsaufwand = 10.000.000 USD * 8%
- Zinsaufwand = 800.000 USD
Die Schuldenkosten werden nach folgender Formel berechnet
Fremdkapitalkosten = Zinsaufwand (1- Steuersatz)
- Fremdkapitalkosten = 800.000 USD (1-20%)
- Fremdkapitalkosten = 800.000 USD (0, 80)
- Kosten der Verschuldung = $ 640.000
Hier betragen die Schuldenkosten 640.000 USD .
Die Kosten der Schuldenmessung helfen dabei, die Finanzlage des Unternehmens zu ermitteln und das Risikoniveau des Unternehmens zu ermitteln, als ob die Schulden des Unternehmens hoch wären. Das mit dem Unternehmen verbundene Risiko ist dann hoch, basierend darauf, welcher Investor die Entscheidung trifft der Investition in das Unternehmen. Die Fremdkapitalkosten haben also einen wesentlichen Einfluss auf den Steuersatz und den Zinsaufwand. Sobald die Schuldenkosten berechnet sind, kann der Kredit bewertet werden, indem das von ihm erzielte Geschäftseinkommen mit den Schuldenkosten verglichen wird. Diese Fremdkapitalkosten stellen Zinsaufwendungen dar, die später bei der Besteuerung als Steuerabzug hilfreich sind. Dieser Zinsaufwand wird von einem Unternehmen zu Steuerersparniszwecken als betrieblicher Aufwand behandelt.
Die Formel für den Verschuldungsaufwand nach Steuern lautet wie folgt:
After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)
Jetzt können wir sehen, dass die Fremdkapitalkosten nach Steuern eins abzüglich des Steuersatzes für die Fremdkapitalkosten sind.
Sehen wir uns ein Beispiel an, um es besser zu verstehen.
Kosten der Schuldenformel - Beispiel # 3
Angenommen, ein Unternehmen namens AIM Marketing hat ein Darlehen für die Geschäftserweiterung in Höhe von 500.000 US-Dollar zu einem Zinssatz von 8% aufgenommen. Der anzuwendende Steuersatz betrug 30%. Hier müssen die Schuldenkosten nach Steuern berechnet werden.
Der Zinsaufwand wird anhand der folgenden Formel berechnet
Zinsaufwand = Darlehensbetrag * Zinssatz
- Zinsaufwand = 500.000 USD * 8%
- Zinsaufwand = 40.000 USD
Die Schuldenkosten werden nach folgender Formel berechnet
Fremdkapitalkosten = Zinsaufwand (1- Steuersatz)
- Fremdkapitalkosten = 40.000 USD * (1-30%)
- Fremdkapitalkosten = 40.000 USD * 0, 70
- Schuldenkosten = 28.000 USD
Die Schuldenkosten nach Steuern werden nach der folgenden Formel berechnet
Fremdkapitalkosten nach Steuern = Fremdkapitalkosten * (1 - Steuersatz)
- Schuldenkosten nach Steuern = 28.000 USD * (1-30%)
- Schulden nach Steuern = 28.000 USD * (0, 70)
- Schulden nach Steuern = 19.600 USD
Jetzt haben wir Schulden nach Steuern in Höhe von 19.600 USD .
Die Fremdkapitalkosten nach Steuern sind sehr wichtig, da die von der Gesellschaft gezahlten Einkommensteuern niedrig sind, da die Gesellschaft ein Darlehen darauf hat und der von der Gesellschaft gezahlte Zinsanteil vom zu versteuernden Einkommen abgezogen wird. Daher sind die Schuldenkosten von entscheidender Bedeutung, da sie einem Unternehmen die Möglichkeit geben, seine Steuern zu sparen. Wenn sich ein Unternehmen Geld für die Ausgabe einer Anleihe leiht, wird berücksichtigt, dass der unten angegebene Zinssatz ein fester Zinssatz für einen Anleger sein muss, der in seine Unternehmensanleihen investiert hat.
Schauen wir uns nun ein praktisches Beispiel zur Berechnung der Schuldenkostenformel an.
Kosten der Schuldenformel - Beispiel 4
Ein Unternehmen namens S & M Pvt. Ltd hat für 5 Jahre ein Darlehen in Höhe von 50.000 USD von einem Finanzinstitut zu einem Zinssatz von 8% aufgenommen. Der Steuersatz beträgt 30%. Jetzt werden wir Abschreibungen sehen, um die Kosten der Verschuldung zu berechnen.
Tilgungsplan für ein Darlehensjahr.
Hier sehen wir, dass die von einem Unternehmen in einem Jahr gezahlten Zinsen:
- Zinsaufwendungen = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Zinsaufwand = 3.694 USD
Die Kosten der Verschuldung werden mit der Formel berechnet
Fremdkapitalkosten = Zinsaufwand (1- Steuersatz)
- Fremdkapitalkosten = 3.694 USD * (1-30%)
- Schuldenkosten = 2.586 USD
Die Fremdkapitalkosten sind niedriger, da die Hauptkomponente des Darlehens immer weiter sinkt. Wenn der Darlehensbetrag sinnvoll eingesetzt wurde und ein Nettoeinkommen von mehr als 2.586 USD erwirtschaftet werden konnte, war die Aufnahme eines Darlehens nützlich.
Relevanz und Verwendung der Kosten der Schuldenformel
Es gibt mehrere Verwendungszwecke der Schuldenkostenformel, die wie folgt lauten:
- Schuldenkosten helfen Steuern zu sparen.
- Es hilft bei der Berechnung des mit dem Unternehmen verbundenen Risikos.
- Es hilft einem dabei, das Nettoeinkommen eines Unternehmens anhand des Darlehensbetrags zu berechnen.
- Die Schuldenkostenformel ist eine Komponente des WACC, dh der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten.
- Man kann auch die Schuldenkosten nach Steuern berechnen, um die tatsächliche Finanzlage eines Unternehmens zu ermitteln.
Wege zu niedrigen Schuldenkosten
Es gibt viele Wege zu den niedrigen Schuldenkosten, sie sind wie folgt:
- Erhalten Sie preiswerteres Darlehen
Billigeres Darlehen bedeutet, ein Darlehen zu einem niedrigeren Zinssatz zu erhalten. Dies kann erreicht werden, indem eine gute Bonität erreicht wird, indem Kredite rechtzeitig zurückgezahlt, Sicherheiten gestellt, Verhandlungen geführt usw. werden.
- Refinanzierungsdarlehen
Zunächst muss ein Darlehen mit einem Zinssatz aufgenommen werden, zu dem er berechtigt ist. Wenn das Geschäft dann wächst, kann er das Darlehen nach einigen Monaten des Darlehens zu einem niedrigeren Zinssatz refinanzieren.
- Geschäftswachstum optimieren
Mit einem Anstieg des Einkommens des Unternehmens kann man mehr Schulden in Anspruch nehmen, als er sich leisten kann. Die Fremdkapitalkosten werden mit den Einnahmen aus dem Darlehensbetrag verglichen, sodass durch die Erhöhung des Geschäftseinkommens die Fremdkapitalkosten gesenkt werden können.
Kosten des Schuldenformelrechners
Sie können den folgenden Kostenrechner verwenden
| Zinsaufwendungen | |
| Steuersatz | |
| Kosten der Schuldenformel = | |
| Kosten der Schuldenformel = | Zinsaufwand x (1 - Steuersatz) |
| = | 0 x (1 - 0) = 0 |
Fazit
Die Schuldenkostenformel ist ein Instrument, mit dem man erkennen kann, ob ein in Anspruch genommener Kredit für das Geschäft rentabel ist oder nicht, da wir die Schuldenkosten mit den Einkünften vergleichen können, die durch den Kreditbetrag im Geschäft generiert werden. Das Darlehen kann aus verschiedenen Gründen aufgenommen werden, von der Emission einer Anleihe bis zum Kauf von Maschinen. Der Hauptgrund dafür ist, Einnahmen zu generieren und das Geschäft zu steigern. Es hilft auch, die Kapitalkosten eines Unternehmens zu kennen. Die Schuldenkostenformel hilft dabei, die tatsächlichen Schuldenkosten zu ermitteln und die Schuldenkosten im Unternehmen zu rechtfertigen.
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Dies war ein Leitfaden für eine Schuldenkostenformel. Hier besprechen wir, wie man die Kosten der Schuld zusammen mit praktischen Beispielen berechnet. Wir stellen Ihnen auch den Kostenrechner mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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