Einführung in die Working Capital-Umsatzquote
Die Working Capital Turnover Ratio (WCTR) gibt an, wie oft das Working Capital in einem Jahr umgesetzt wird. Die Zahl gibt die Effektivität bei der Auslastung des Betriebskapitals an, sodass eine höhere Quote eine effiziente Auslastung des Betriebskapitals anzeigt und umgekehrt. Das Verhältnis wird verwendet, um das Verhältnis zwischen den Fonds und den Verkäufen der Gesellschaft zu bestimmen.
Formel
Working Capital Turnover Ratio = Net Revenue from Operation (Sales) ÷ Average Working Capital
wo,
Working Capital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten
Durchschnittliches Betriebskapital = (Anfangsbetriebskapital + Endesbetriebskapital) / 2
Beispiele für die Working Capital-Umsatzquote (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Working Capital Turnover Ratio besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage "Working Capital Turnover Ratio" hier herunterladen - Excel-Vorlage "Working Capital Turnover Ratio"Beispiel 1
Berechnen Sie die Working Capital Turnover Ratio eines Unternehmens ABC Inc., das in den letzten zwölf Monaten einen Nettoumsatz von 100.000 USD erzielt und ein durchschnittliches Working Capital des Unternehmens von 25.000 USD aufweist.
Lösung:
Das Working Capital Turnover Ratio wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Working Capital Turnover Ratio = Nettoumsatz / durchschnittliches Working Capital
- WCTR = 100.000 USD / 25.000 USD
- WCTR = 4
Beispiel # 2
Berechnen und analysieren Sie die Working Capital-Umschlagsquoten der drei Unternehmen A, B und C für das Geschäftsjahr 2019. Die Zahlen sind in Mio. USD angegeben.
Lösung:
Der folgende Zeitplan enthält die erforderlichen Berechnungen:
Das Working Capital Turnover Ratio wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Working Capital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten
Das Working Capital Turnover Ratio wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Working Capital Turnover Ratio = Nettoumsatz / durchschnittliches Working Capital
Unternehmen A nutzt seine Betriebsmittel am effizientesten, gefolgt von Unternehmen B und dann C.
Beispiel # 3
Betrachten Sie die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung von Apple Inc.
Quellverweis : Apple Inc. Bilanz
Lösung:
Das Anfangskapital (2018) wird berechnet als
Anfang Working Capital = Summe kurzfristiger Vermögenswerte - Summe kurzfristiger Verbindlichkeiten
- Anfang Working Capital = 131.339 USD - 116.866 USD
- Anfang Working Capital = 14.473 USD
Ending Working Capital (2017) wird berechnet als
Ending Working Capital = Summe kurzfristiger Vermögenswerte - Summe kurzfristiger Verbindlichkeiten
- Ending Working Capital = 128.645 USD - 100.814 USD
- Working Capital beenden = 27.831 USD
Das durchschnittliche Betriebskapital von Apple Inc. wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Durchschnittliches Betriebskapital = (Anfangsbetriebskapital + Endesbetriebskapital) / 2
- Durchschnittliches Betriebskapital = (14.473 USD + 27.831 USD) / 2
- Durchschnittliches Betriebskapital = 21.152 USD
Der WCTR wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
WCTR = Nettoumsatz aus Betrieb (Verkäufe) ÷ Durchschnittliches Betriebskapital
- WCTR = 59.531 USD / 21.152 USD
- WCTR = 2, 81
Vorteile
- Das Verhältnis gibt einen Hinweis auf die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft
- Das Verhältnis hilft dem Management, eine fundierte Entscheidung über die Beschaffung von Mitteln und die Nutzung der Ressourcen des Unternehmens zu treffen
- Das Management kann über eine Geschäftsausweitung entscheiden, wenn es das Gefühl hat, über ausreichende Mittel zu verfügen, um seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen und neue Ressourcen aufzubauen.
Wichtige Punkte
- WCTR misst die Einnahmen der Gesellschaft aus den ihr zur Verfügung stehenden Betriebsmitteln.
- Dies hilft dem Unternehmen, die Beziehung zwischen Betriebskapitalinvestitionen und Ertragsgenerierung zu verstehen.
- Das Verhältnis gibt eine Effizienzzahl darüber an, wie das Unternehmen geführt wird und welche Mittel von der Geschäftsführung verwaltet werden.
- Eine höhere Quote bedeutet, dass das Unternehmen effizient verwaltet wird und einen Wettbewerbsvorteil gegenüber seinen Projektträgern bietet.
- Eine sehr hohe Quote von ~ 80% kann jedoch darauf hinweisen, dass das Unternehmen nicht über ausreichende Mittel verfügt, um das Umsatzwachstum zu unterstützen. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen in naher Zukunft aufgrund höherer Verbindlichkeiten zahlungsunfähig sein könnte.
- Eine niedrigere Quote kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen höhere Forderungen oder Vorratsvermögen hat. Hohe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bergen ein Kreditrisiko, und höhere Lagerbestände bergen das Risiko, dass sie nicht mehr aktuell sind.
Fazit
Der (WCTR) ist ein wesentlicher Indikator für die Effizienz des Unternehmens und dessen Leistung im Vergleich zu den Wettbewerbern. Der (WCTR) gibt einen Hinweis auf die Effizienz bei der Nutzung des Betriebskapitals. Die Analysten und das Management des Unternehmens betrachten diese Kennzahl häufig bei Geschäftsanalysen. Wenn die Kennzahl zu hoch oder zu niedrig als die durchschnittliche Kennzahl der Branche ist, sollten sie in den Finanzdaten des Unternehmens nach Ausreißern suchen, um fundierte Entscheidungen treffen zu können.
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Dies ist ein Leitfaden für die Working Capital Turnover Ratio. Hier besprechen wir die Berechnung des WCTR anhand praktischer Beispiele. Wir bieten auch eine herunterladbare Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren.
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