Was ist Handel mit Wertpapieren?
Der Handel mit Wertpapieren ist eine Anlageklasse in Aktien oder Anleihen mit dem Ziel, diese aktiv am freien Markt zu handeln, um kurzfristige Gewinne zu erzielen. Mit anderen Worten, Handelspapiere sind Anlagen in Aktien oder Schuldtiteln, die von der Gesellschaft mit dem Ziel getätigt werden, kurzfristige Gewinne zu erzielen. Unternehmen, die in Wertpapiere investieren, streben in der Regel keine längere Haltedauer an und investieren daher nur dann in solche Instrumente, wenn sie hohe Gewinnerwartungen haben. Diese Wertpapiere gelten als risikoreiche Anlagen und bieten das Potenzial, recht hohe Kapitalgewinne zu erzielen. Der Nachteil könnte jedoch auch riesig sein.
Ein Unternehmen investiert normalerweise in den Handel mit Wertpapieren in Aktien oder Anleihen, die von Unternehmen der Branche des einkaufenden Unternehmens ausgegeben werden. Diese Praxis wird regelmäßig beobachtet und von den Unternehmen befolgt, da sie in der Regel mehr Einblick in ihre eigene Branche haben als alle anderen und sich der Situationen / Änderungen bewusst sind und welche Auswirkungen sie auf ein bestimmtes Unternehmen haben werden.
Inwiefern unterscheidet sich der Handel mit Wertpapieren von Anlagen in Aktien und Anleihen am Aktienmarkt?
Ein Unternehmen kann Aktien und Anleihen in seiner Bilanz besitzen, die Bilanzierung von Handelsbeständen erfolgt jedoch ganz anders. Handelspapiere sind eine andere Klasse von Vermögenswerten und werden in der Bilanz der Gesellschaft in der Regel auf der Seite des Umlaufvermögens gesondert ausgewiesen. Handelspapiere werden von der Gesellschaft in der Regel zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren verwendet, um kurzfristige Gewinne zu erzielen, anstatt sie für einen längeren Zeitraum zu halten. Die kurzfristige Laufzeit von Handelspapieren kann je nach Wertpapierart und Marktbewegung zwischen einigen Stunden und einigen Tagen variieren.
Für den Handel mit Wertpapieren gelten die Rechnungslegungsstandards
1. Für die Bilanz:
Handelspapiere werden in der Regel auf der Seite des Umlaufvermögens der Bilanz als „Investition in Handelspapiere“ oder „Handelspapiere“ klassifiziert. Wenn das Unternehmen eine Short-Position im Markt hat, kann der Handel auch auf der aktuellen Passivseite der Bilanz zu finden sein. Handelspapiere werden zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen, dh der Wert des in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesenen Wertpapiers entspricht dem Marktpreis des Wertpapiers zum Bilanzstichtag. Diese Rechnungslegungsmethode stellt sicher, dass jede Änderung der finanziellen / wirtschaftlichen Lage ab dem Kaufdatum der Aktie / Anleihe in den Büchern der Gesellschaft ausgewiesen wird.
2. Für die Gewinn- und Verlustrechnung:
Da Handelspapiere zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, können sie die Größe des Vermögenswerts basierend auf der Änderung der Wertpapierpreise vom Zeitpunkt des Erwerbs bis zum Zeitpunkt der Berichterstattung erhöhen oder verringern. Für die Erstellung eines Saldos wird daher die Erhöhung oder Verringerung des Vermögenswerts als Gewinn oder Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft verbucht. Handelspapiere wirken sich somit auch dann auf die Gewinn- und Verlustrechnung aus, wenn sie erst zum Bilanzstichtag veräußert werden. Jede Änderung des Handelspreises vom Kaufdatum bis zum Bilanzstichtag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft als nicht realisierter Gewinn / Verlust ausgewiesen.
Dies ist eine wichtige Rechnungslegungspraxis, da der Anleger auf diese Weise den aktuellen Stand der Finanzlage des Unternehmens besser verstehen kann. Angenommen, ein Unternehmen geht zum Jahresende ein großes Engagement in bestimmten Wertpapieren ein, um durch den Handel auf dem freien Markt kurzfristig Gewinne zu erzielen. Aufgrund eines unerwarteten Ereignisses kam es jedoch zu einem massiven Einbruch des Marktes, der sich negativ auf die Handelssicherheit auswirkte, und daher wies das Unternehmen zum 31. März einen massiven nicht realisierten Verlust auf. Somit wird dieser nicht realisierte Verlust den Gewinn erheblich senken, wie dies auch der Fall sein wird als nicht realisierter Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht werden. Daher sind sich die Anleger der Nachteile bewusst, die für das Unternehmen von Bedeutung sein können.
Bitte beachten Sie, dass sich Handelspapiere nicht auf die Kapitalflussrechnung des Unternehmens auswirken, da kein tatsächlicher Gewinn oder Verlust verbucht wird und daher kein tatsächlicher Cashflow innerhalb oder außerhalb des Unternehmens stattfindet.
Beispiele
Wenn ein Unternehmen ABC Limited in den Handel mit Wertpapieren investiert und eine Long-Position in XYZ-Aktien hält. Am 30. März 2018 erwarb ein Unternehmen 100 XYZ-Aktien zu einem Preis von 100 INR. Zum Bilanzstichtag 31. März 2018 hielt das Unternehmen noch 100 XYZ-Aktien, der Aktienkurs bewegte sich jedoch auf 110 INR je Aktie Teilen. Der buchhalterische Eintrag für diese Transaktion lautet also wie folgt:
- Bei den kurzfristigen Vermögenswerten erfolgt eine Buchung für INR 11.000, dh zum beizulegenden Zeitwert der Aktie
- In der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt eine Buchung des nicht realisierten Gewinns für 1000 INR unter den nicht zahlungswirksamen Erträgen. Solche Erträge wirken sich zwar auf das Ergebnis nach Steuern der Gesellschaft und damit auf die Gewinnrücklagen oder das Ergebnis je Aktie aus, haben jedoch keine Auswirkungen auf die Kapitalflussrechnung, da es sich um nicht realisierte Gewinne handelt und es sich somit nicht um einen tatsächlichen Cashflow für die Gesellschaft handelt
Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Kurs der XYZ-Aktie fällt. Ein kurzfristiges Vermögen von ABC Limited würde aufgrund des Kursrückgangs einer Aktie schrumpfen und der nicht realisierte Verlust wird in der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft verbucht.
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Dies war ein Leitfaden für den Handel mit Wertpapieren. Hier haben wir verschiedene Rechnungslegungsstandards für den Handel mit Wertpapieren anhand von Beispielen erörtert. Weitere Informationen zur Buchhaltung finden Sie in den folgenden Artikeln:
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