Kapitalisierungssatzformel (Inhaltsverzeichnis)
- Formel für die Kapitalisierungsrate
- Beispiele für Kapitalisierungsformeln (mit Excel-Vorlage)
- Formelrechner für Kapitalisierungszinssätze
Formel für die Kapitalisierungsrate
Die Kapitalisierungsrate kann als die Rendite für einen Anleger definiert werden, der Geld in Immobilien investiert, basierend auf dem Netto-Betriebsergebnis, das die Immobilie erzielt.
Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property
Beispiele für Kapitalisierungsformeln (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Kapitalisierungssatzformel besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für Kapitalisierungssatzformeln hier herunterladen - Excel-Vorlage für KapitalisierungssatzformelnFormel für die Kapitalisierungsrate - Beispiel 1
Nehmen wir ein Beispiel für eine gewerbliche Büroimmobilie A, in der das Netto-Betriebsergebnis für ein Jahr 10000 US-Dollar und der aktuelle Marktwert der Immobilie 100000 US-Dollar beträgt.
Lösung:
Der Kapitalisierungssatz wird nach der folgenden Formel berechnet.
Kapitalisierungssatz = Betriebsergebnis / aktueller Marktwert der Immobilie
- Kapitalisierungssatz = 10000 USD / 100000 USD
- Kapitalisierungsrate = 10%
Kapitalisierungssatzformel - Beispiel 2
Nehmen wir ein Beispiel für eine Gewerbeimmobilie in der Ambience Mall in Delhi, deren Nettobetriebseinkommen 50 Rupien beträgt und deren aktueller Marktwert 10 Rupien beträgt.
Lösung:
Der Kapitalisierungssatz wird nach der folgenden Formel berechnet
Kapitalisierungssatz = Betriebsergebnis / aktueller Marktwert der Immobilie
- Kapitalisierungsrate = Rs 50 Lakhs / Rs 10 Crore
- Kapitalisierungssatz = 5%
Kapitalisierungssatzformel - Beispiel # 3
Nehmen wir ein Beispiel, in dem ein Investor entscheiden muss, in welche von drei Immobilien er investieren soll.
Lösung:
Der Kapitalisierungssatz für die Immobilie A wird nach der folgenden Formel berechnet.
Kapitalisierungssatz für Immobilien A = Betriebsergebnis / aktueller Marktwert der Immobilien
- Kapitalisierungssatz für Immobilie A = $ 50000 / $ 1500000
- Kapitalisierungssatz für Objekt A = 3, 33%
Der Kapitalisierungssatz für die Immobilie B wird anhand der folgenden Formel berechnet
Kapitalisierungssatz für Immobilien B = Betriebsergebnis / aktueller Marktwert der Immobilien
- Kapitalisierungssatz für Immobilie B = 30000 USD / 750000 USD
- Kapitalisierungssatz für Objekt B = 4%
Der Kapitalisierungssatz für die Immobilie C wird anhand der folgenden Formel berechnet
Kapitalisierungssatz für Immobilien C = Betriebsergebnis / aktueller Marktwert der Immobilien
- Kapitalisierungssatz für Immobilien C = 20000 USD / 450000 USD
- Kapitalisierungssatz für Immobilien C = 4, 44%
Da der Kapitalisierungssatz für Objekt C am höchsten ist, sollte der Anleger in Objekt C investieren, um aus den 3 Objekten, in die investiert werden kann, eine maximale Rendite zu erzielen.
Erläuterung der Kapitalisierungssatzformel
Die Kapitalisierungsrate kann als die Rendite für einen Anleger definiert werden, der Geld in Immobilien investiert, basierend auf dem Netto-Betriebsergebnis, das die Immobilie erzielt.
Kapitalisierungssatz = Betriebsergebnis / aktueller Marktwert der Immobilie
Das Netto-Betriebsergebnis kann definiert werden als die gesamten Mieteinnahmen, die durch Immobilien generiert werden. Anschließend werden die Ausgaben von den Einnahmen abgezogen, um das Netto-Betriebsergebnis zu erzielen. Der aktuelle Marktwert der Immobilie ist, wie der Name schon sagt, der Preis auf dem aktuellen Markt, den jeder für den Kauf der Immobilie zahlen würde.
Betriebsergebnis = Mieteinnahmen + Sonstige Einnahmen - Leerstands- und Inkassoverluste - Immobilienverwaltungskosten
Die Kapitalisierungsrate gibt dem Anleger an, wie hoch seine Kapitalrendite wäre. Je höher der Kapitalisierungssatz, desto mehr lohnt es sich für den Anleger, zu investieren. Während der Berechnung des operativen Ergebnisses sind die Abschreibungen nicht enthalten, da nur die betrieblichen Aufwendungen abgezogen werden.
Relevanz und Verwendung der Kapitalisierungssatzformel
Der Kapitalisierungssatz ist nützlich für Investoren, um Immobilien zu vergleichen. Wenn alle Dinge gleich sind und zwei Immobilien eine Kapitalisierungsrate von 10% und 5% haben, sollte der Anleger die von der Immobilie angebotene Rendite von 10% wählen. Es sollte berücksichtigt werden, dass der Cap-Satz allein keine Rolle spielt, ob die Immobilie eine Investition wert ist oder nicht. Eine hohe Kapitalisierungsrate bedeutet höhere Renditen, weist jedoch auch auf ein höheres Risiko hin. Anleger sollten daher auf der Grundlage ihrer Risikopräferenzen in Immobilien investieren.
Zum Beispiel, wenn es zwei Eigenschaften gibt, in denen alle Faktoren gleich sind, mit Ausnahme ihrer geografischen Position. Einer befindet sich in der Nähe des zentralen Teils der Stadt und der andere befindet sich in den Vororten. Daher würde die erste in der Nähe des Stadtzentrums gelegene Immobilie mehr Mieteinnahmen erzielen. Diese Mieteinnahmen würden dann aber mit Kosten wie höheren Grundsteuern und Unterhaltskosten verrechnet. Da es sich in der Nähe des Stadtzentrums befindet, ist der aktuelle Marktwert der Immobilie höher als der der Immobilie in den Vororten. Daher wird die Immobilie in der Innenstadt im Vergleich zu der Immobilie in den Vororten eine niedrigere Kapitalisierungsrate aufweisen. Dies weist darauf hin, dass eine bessere Bewertung mit einem niedrigeren Kapitalisierungssatz erzielt wird. Dies deutet darauf hin, dass eine Immobilie mit einer niedrigeren Kapitalisierungsrate bessere Renditen bei geringerem Risiko erzielt. Aber die realen Szenarien sind nicht so einfach. Man kann nicht nur die Kapitalisierungsrate als den ausschlaggebenden Faktor bei der Auswahl einer Immobilie betrachten.
Formelrechner für Kapitalisierungszinssätze
Sie können den folgenden Kapitalisierungszinssatzrechner verwenden.
| Nettobetriebsergebnis | |
| Aktueller Marktwert der Immobilie | |
| Formel für die Kapitalisierungsrate | |
| Formel für die Kapitalisierungsrate | = |
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Fazit
Die Kapitalisierungsrate kann als die Rendite definiert werden, die ein Anleger bei der Investition in Immobilien anstrebt. Die Berechnung des Kapitalisierungszinssatzes erfolgt durch Division des Betriebsergebnisses durch den aktuellen Marktwert der Immobilie. Das Betriebsergebnis wird berechnet, indem die Betriebsaufwendungen von den Mieteinnahmen der Immobilie abgezogen werden. Die betrieblichen Aufwendungen enthalten keine Abschreibungen. Die Kapitalisierungsrate sollte kein Einzelfaktor für die Einschätzung sein, ob es sich lohnt, in eine Immobilie zu investieren.
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Dies war ein Leitfaden für die Kapitalisierungssatzformel. Hier diskutieren wir, wie die Kapitalisierungsrate berechnet wird, zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Kapitalisierungsratenrechner mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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