Definition von bis zur Endfälligkeit zu haltenden Wertpapieren

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere sind Schuldverschreibungen, für die ein Unternehmen die Fähigkeit und Absicht hat, bis zur Endfälligkeit zu halten. Diese haben feste Zahlungen und diese Wertpapiere werden zu Anschaffungskosten ausgewiesen, nicht zum beizulegenden Zeitwert in der Bilanz. Der Grund für die Nichtanpassung an den beizulegenden Zeitwert besteht darin, dass der Inhaber des Wertpapiers diese bis zu ihrer Fälligkeit behält und zu diesem Zeitpunkt der Nennwert der Anlagen zurückgezahlt wird. Daher wird für diese Wertpapiere keine vorübergehende Preisänderung erfasst.

Bestandteile von Wertpapieren

Investment-Wertpapiere werden in drei Arten eingeteilt:

1) Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere:

Wie bereits erwähnt, sind diese bis zur Fälligkeit zu halten und werden zu Anschaffungskosten in den Büchern erfasst. Kupon- oder Zinszahlungen aus diesen Wertpapieren werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Zinserträge erfasst. Der Wert dieser Wertpapiere wird nicht jedes Jahr gemäß dem Markt angepasst.

2) Handel mit Wertpapieren:

Dies sind Schuldverschreibungen und Beteiligungspapiere, die weiterverkauft werden können. Sie werden zum Marktwert gehalten. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden erfolgswirksam erfasst. Dieser Wertpapierwert wird jedes Jahr basierend auf dem Marktwert angepasst.

3) Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere:

Dies sind auch die gleichen Werte wie bei Handelspapieren, jedoch werden hier nicht realisierte Gewinne oder Verluste in einem Eigenkapitalkonto bilanziert. Es ist nicht zu erwarten, dass diese Wertpapiere bis zur Fälligkeit gehalten werden, und der Anleger wird sie verkaufen, sobald der Kurs der Anleihen steigen wird.

Eines der besten Beispiele für bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere sind Anleihen. Sie haben ein bestimmtes Fälligkeitsdatum und die Unternehmen tendieren dazu, dieses bis zur Fälligkeit beizubehalten. Aktien können nicht als bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere klassifiziert werden, da sie kein Fälligkeitsdatum haben. Wenn die Laufzeit dieser Wertpapiere weniger als ein Jahr beträgt, wird sie als kurzfristiger Vermögenswert ausgewiesen, andernfalls würde sie als Anlagevermögen in den Rechnungslegungsbüchern erfasst.

Bilanzierung von bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren

Nehmen wir an, ein Unternehmen hat im Jahr 2016 Anleihen im Wert von 10.000 USD gekauft, die eine Laufzeit von 10 Jahren haben, und das Unternehmen beabsichtigt, diese bis zur Fälligkeit beizubehalten. In der folgenden Bilanz werden folgende Buchhaltungsbuchungen erfasst:

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere (Lastschrift) …………………. 10.000 US-Dollar

Barkredit)…………………………………………………. 10.000 US-Dollar

Im Jahr 2017 erhält das Unternehmen aus diesen Wertpapieren einen Coupon oder Zinszahlungen in Höhe von 50 USD. Diese 50 USD fließen also in die Zinserträge in der Gewinn- und Verlustrechnung ein.

Zinserträge (Gutschrift) ………………. $ 50

Barzahlung (Lastschrift) ……………………………… $ 50

Beispiel für eine bis zur Endfälligkeit zu haltende Sicherheit

Angenommen, ein Unternehmen beschließt, Anleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren zu kaufen. Das Unternehmen kann entweder Anleihen vor Fälligkeit verkaufen, wenn es einen Gewinn beim Verkauf der Anleihen erzielt, oder es kann die Anleihen 10 Jahre lang bis zur Fälligkeit halten. Wenn es Anleihen bis zur Fälligkeit hält, wird dieses Wertpapier als bis zur Fälligkeit gehaltenes Wertpapier als Vermögenswert in seiner Bilanz ausgewiesen.

SouthWest Georgia Held to Maturity Securities

SouthWest Georgia ist eine georgische Bank, die hauptsächlich Bankdienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen erbringt. Es bietet auch verschiedene Arten von Hypothekendiensten.

Unten finden Sie einen Auszug aus der Bilanz von SouthWest Georgia. Wie wir sehen können, betrug der Wert der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Wertpapiere im Jahr 2017 rund 44, 6 Mio. USD, während der beizulegende Zeitwert der Wertpapiere im selben Jahr 45, 2 Mio. USD betrug.

Einige Wertpapiere wurden 2018 fällig, daher hat sich der Wert der Wertpapiere von 44, 6 Mio. USD auf 36, 8 Mio. USD im Jahr 2018 verringert. Der beizulegende Zeitwert der Wertpapiere lag im Jahr 2018 bei 37 Mio. USD.

Quelle : https://www.sgb.bank/assets/files/kauMfNkl/10K18%20-%20Final.pdf

Nachfolgend ist die Klassifizierung dieser Wertpapiere angegeben. Von 36, 8 Mio. USD wurden 30, 5 Mio. USD als „Staatliche und kommunale Wertpapiere“ und rund 6 Mio. USD als „durch Wohnimmobilien besicherte Wertpapiere“ gehalten.

Quelle : https://www.sgb.bank/assets/files/kauMfNkl/10K18%20-%20Final.pdf

Vorteile

Nachfolgend sind die Vorteile von bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren aufgeführt:

  • Diese Wertpapiere sind in der Regel sicherer. Wertpapierinhabern wird eine garantierte Rückgabe zugesichert, wenn kein Zahlungsverzug des Emittenten vorliegt.
  • Da die Anleiherendite bereits festgelegt ist und zwischen den Fälligkeiten nicht verkauft wird, haben schlechte Nachrichten keinen großen Einfluss auf den Preis dieser Anleihen.
  • Anleger oder Unternehmen, die diese Wertpapiere kaufen, können ihr Anlageportfolio anhand dieser Anleihen leicht identifizieren, da sie die erwarteten Renditen dieser Anleihen in den kommenden Jahren kennen und ihr Portfolio auch diversifizierbar sein kann, da diese Anleihen weniger riskant sind und ein geringeres Beta aufweisen.
  • Diese Wertpapiere können zur Absicherung gegen Marktschwankungen eingesetzt werden.

Nachteile

Nachfolgend sind die Nachteile von bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren aufgeführt:

  • Diese Wertpapiere sind nicht gut für die Liquidität des Unternehmens. Da die Unternehmen beschlossen haben, diese bis zum Ende der Laufzeit zu halten, können sie nicht vor Ablauf der Laufzeit gegen Bargeld verkauft werden.
  • Wenn die Rendite im Voraus festgelegt wird, bedeutet dies, dass diese Wertpapiere kein Aufwärtspotenzial aufweisen und die Anleger die zum Zeitpunkt der Emission angegebene Rendite einhalten müssen.
  • Diese Investitionen sollen langfristige Investitionen sein

Fazit

Die positive oder negative Seite der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Wertpapiere hängt davon ab, was der Anleger erreichen möchte. Wenn ein Anleger sein Portfolio absichern möchte und seine Wertpapiere langfristig sichern kann, ist dies eine positive Sache. Wenn derselbe Anleger jedoch kurzfristig etwas Bargeld benötigt, können diese Wertpapiere schmerzhaft sein, da dies nicht der Fall ist in der Lage sein, vor Fälligkeit verkauft zu werden.

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Entwicklung des Unternehmertums