Nettoinventarwertformel - Rechner (Beispiele mit Excel-Vorlage)

Nettoinventarwertformel (Inhaltsverzeichnis)

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Was ist die Nettoinventarwertformel?

Im Sprachgebrauch von Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds bezieht sich der Begriff „Nettoinventarwert“ auf den Preis, zu dem die einzelnen Anteile gehandelt werden (entweder gekauft oder verkauft), und es handelt sich um eine sehr wichtige Metrik, die täglich nachverfolgt wird. Die Formel für den Nettoinventarwert kann abgeleitet werden, indem alle Verbindlichkeiten vom verfügbaren Vermögen des Fonds abgezogen werden. Das Ergebnis wird dann durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile oder Aktien dividiert.

Die Formel für den Nettoinventarwert wird wie folgt dargestellt:

Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares

Beispiele für eine Nettoinventarwertformel (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des Nettoinventarwerts besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für Nettoinventarwertformeln hier herunterladen - Excel-Vorlage für Nettoinventarwertformeln

Nettoinventarwertformel - Beispiel # 1

Nehmen wir das Beispiel eines Investmentfonds, der am heutigen Handelstag mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von 1.500.000 USD und liquiden Mitteln von 500.000 USD geschlossen wurde, während die Verbindlichkeiten des Fonds zum Tagesende bei 1.000.000 USD lagen. Bestimmen Sie heute den Nettoinventarwert des Fonds, wenn die Gesamtzahl der ausgegebenen Anteile 500.000 beträgt.

Lösung:

Das Fondsvermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.

Fondsvermögen = Anlagen + Zahlungsmittel

Fondsvermögen = 1.500.000 USD + 500.000 USD
Fondsvermögen = 2.000.000 USD

Der Nettoinventarwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.

Nettoinventarwert = (Fondsvermögen - Fondspassiva) / Gesamtzahl der ausstehenden Anteile

Nettoinventarwert = ($ 2.000.000 - $ 1.000.000) / 500.000
Nettoinventarwert = 2 USD pro Anteil

Daher lag der Nettoinventarwert des Fonds am Ende des Tages bei 2 USD je Anteil .

Nettoinventarwertformel - Beispiel # 2

Nehmen wir das Beispiel einer Wertpapierfirma, die einen größeren Investmentfonds verwaltet. Am Ende des Tages stehen die folgenden Informationen für den Investmentfonds zur Verfügung. Berechnen Sie den Nettoinventarwert.

Lösung:

Das Fondsvermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.

Fondsvermögen = Marktwert der vom Fonds gehaltenen Wertpapiere + aufgelaufene Erträge + liquide Mittel

Fondsvermögen = 60.000.000 USD + 8.000.000 USD + 10.000.000 USD
Fondsvermögen = 78.000.000 USD

Die Fondspassiva werden nach der unten angegebenen Formel berechnet

Fondsverbindlichkeiten = Rückstellungen + Kurzfristige Verbindlichkeiten + Langfristige Verbindlichkeiten

Fondsverbindlichkeiten = 1.000.000 USD + 2.000.000 USD + 12.000.000 USD
Fondsverbindlichkeiten = 15.000.000 USD

Der Nettoinventarwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Nettoinventarwert = (Fondsvermögen - Fondspassiva) / Gesamtzahl der ausstehenden Anteile

Nettoinventarwert = (78.000.000 - 15.000.000 USD) / 10.000.000 USD
Nettoinventarwert = 6, 30 USD pro Anteil

Daher beträgt der Nettoinventarwert des Fonds 6, 30 USD pro Anteil .

Nettoinventarwertformel - Beispiel 3

Nehmen wir das Live-Beispiel des von Fidelity Investments verwalteten Investmentfonds mit dem Namen U.Fund College Portfolio zum 30. Juni 2018. Die folgenden Informationen stehen für den Investmentfonds zur Verfügung. Berechnen Sie den Nettoinventarwert.

Lösung:

Das Fondsvermögen wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.

Fondsvermögen = Wertpapieranlagen + Forderung aus veräußerten Anlagen + Forderung aus veräußerten Anteilen + Ausschüttungsforderung

Fondsvermögen = 502.002.366 USD + 3.842.604 USD + 136.861 USD + 706.826 USD
Fondsvermögen = 506.688.657 USD

Die Fondspassiva werden nach der unten angegebenen Formel berechnet.

Fondspassiva = Verbindlichkeiten aus gekauften Anlagen + Rückstellungen + Verbindlichkeiten aus zurückgenommenen Anteilen

Verbindlichkeiten des Fonds = 4.130.402 USD + 83.290 USD + 556.155 USD
Verbindlichkeiten des Fonds = 4.769.847 USD

Der Nettoinventarwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Nettoinventarwert = (Fondsvermögen - Fondspassiva) / Gesamtzahl der ausstehenden Anteile

Nettoinventarwert = (506.688.657 USD - 4.769.847 USD) / 24.614.310 USD
Nettoinventarwert = 20, 39 USD pro Aktie

Daher belief sich der Nettoinventarwert des U.Fund College-Portfolios zum 30. Juni 2018 auf 20, 39 USD je Aktie .

Erläuterung

Die Formel für den Nettoinventarwert kann mithilfe der folgenden Schritte abgeleitet werden:

Schritt 1: Bestimmen Sie zunächst das Gesamtvermögen des Fondshauses. Beispiele für solche Vermögenswerte können Anlagen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Wertpapiere, Forderungen usw. sein.

Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes die Gesamtverbindlichkeiten des Fondshauses. Beispiele für solche Verbindlichkeiten können Schulden, aufgelaufene Ausgaben usw. sein.

Schritt 3: Bestimmen Sie als Nächstes die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile des Fonds, die auf dem Markt verfügbar sind.

Schritt 4: Schließlich kann der Nettoinventarwert abgeleitet werden, indem die Verbindlichkeiten des Fonds (Schritt 2) vom Vermögen des Fonds (Schritt 1) abgezogen werden und das Ergebnis durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien geteilt wird (Schritt 3). Wie nachfolgend dargestellt.

Nettoinventarwert = (Fondsvermögen - Fondsverbindlichkeiten) / Gesamtzahl der ausgegebenen Anteile

Relevanz und Verwendung der Nettoinventarwertformel

Aus Sicht von Analysten und Anlegern von Investmentfonds ist es wichtig, das Konzept des Nettoinventarwerts zu verstehen, da es sich um den Buchwert eines Investmentfonds handelt. Der Nettoinventarwert eines Investmentfonds entspricht ebenfalls dem Marktpreis einer Aktie und hilft somit beim Vergleich des Fonds mit anderen Investmentfonds oder der Branchen-Benchmark.