Was ist die Solvabilitätsquote?

Der Begriff „Solvabilitätsquote“ bezieht sich auf die Liquiditätsquote, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine gesamten Verbindlichkeiten unter Verwendung der aus dem Geschäft generierten internen Zahlungsmittelabgrenzung zu tilgen. Mit anderen Worten, die Solvabilitätsquote gibt an, ob der Cashflow des Unternehmens ausreicht, um seine kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten zu decken, oder ob es ausfällt. Je höher der Wert des SR, desto besser die Liquiditätslage des Unternehmens, und je niedriger der Wert, desto wahrscheinlicher ist der Ausfall seiner Verbindlichkeiten. Daher wird der SR sowohl von bestehenden als auch von potenziellen Kreditgebern oder Investoren umfassend genutzt, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seine Schulden oder sonstigen Verpflichtungen zu begleichen.

Formel

Die Formel für die Solvabilitätsquote kann abgeleitet werden, indem die Summe der Nettoerträge und nicht zahlungswirksamen Aufwendungen (wie Abschreibungen und Amortisationen) durch die Summe der gesamten kurzfristigen und gesamten langfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Tatsächlich entspricht der Zähler des Ausdrucks der Nettokassenabgrenzung. Mathematisch wird der SR dargestellt als

Solvabilitätsquote = (Nettoeinkommen + nicht zahlungswirksame Kosten) / (Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten + Summe der langfristigen Verbindlichkeiten)

Obwohl erwartet wird, dass sich der Wert des SR für Branchen unterscheidet. Es gibt jedoch die Faustregel, dass ein Wert von mehr als 20% ein Hinweis auf die finanzielle Solidität des Unternehmens ist.

Beispiele für Solvabilitätskennzahlen (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des SR besser zu verstehen.

Sie können diese Solvabilitätskennzahl-Excel-Vorlage hier herunterladen - Solvabilitätskennzahl-Excel-Vorlage

Beispiel 1

Nehmen wir das Beispiel zweier Unternehmen (Unternehmen X und Unternehmen Y), die in derselben Branche tätig sind, nämlich im Lebensmittelgroßhandel. Jetzt sind für beide Unternehmen die Finanzinformationen des laufenden Jahres verfügbar: Berechnen Sie anhand der gegebenen Daten, welches Unternehmen im laufenden Jahr eine bessere Solvabilitätsquote aufweist.

Lösung:

Das Solvabilitätsverhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Solvabilitätskennzahl = (Nettoeinkommen + Abschreibungen) / (Kurzfristige Verbindlichkeiten + Langfristige Verbindlichkeiten)

Für Firma X

  • SR = (3.000 USD + 1.500 USD) / (2.000 USD + 10.000 USD)
  • SR = 37, 5%

Für Unternehmen Y

  • SR = (5.000 USD + 4.000 USD) / (10.000 USD + 9.000 USD)
  • SR = 47, 4%

Daher hat Unternehmen Y im laufenden Jahr eine bessere SR als Unternehmen X.

Beispiel - # 2

Nehmen wir das Beispiel von Apple Inc., um die Solvabilitätsquote für das Jahr 2018 zu berechnen. Die folgenden Finanzinformationen sind für das Jahr verfügbar:

Lösung:

Das Solvabilitätsverhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Solvabilitätsquote = (Nettoeinkommen + Abschreibungen) / (Summe kurzfristige Verbindlichkeiten + Summe langfristige Verbindlichkeiten)

  • SR = (59.531 Mio. USD + 10.903 Mio. USD) / (116.866 Mio. USD + 141.712 Mio. USD)
  • SR = 27, 2%

Daher lag der SR von Apple Inc. für das Jahr 2018 bei 27, 2%.

Quelle: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Beispiel - # 3

Nehmen wir das Beispiel von Walmart, um die Solvabilitätsquote für das Jahr 2018 zu berechnen. Die folgenden Finanzinformationen sind für das Jahr verfügbar:

Lösung:

Summe langfristige Verbindlichkeiten wird berechnet als

Summe langfristige Verbindlichkeiten = langfristige Schulden + langfristige Leasing- und Finanzierungsverpflichtungen + latente Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und Sonstiges

  • Gesamte langfristige Verbindlichkeiten = 30.045 Mio. USD + 6.780 Mio. USD + 8.354 Mio. USD
  • Gesamte langfristige Verbindlichkeiten = 45.179 Mio. USD

Das Solvabilitätsverhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Solvabilitätsquote = (Nettoeinkommen + Abschreibungen) / (Summe kurzfristige Verbindlichkeiten + Summe langfristige Verbindlichkeiten)

  • SR = (10.523 Mio. USD + 10.529 Mio. USD) / (78.521 Mio. USD + 45.179 Mio. USD)
  • SR = 17, 0%

Daher lag Walmart 'SR für das Jahr 2018 bei 17, 0%.

Quelle: s2.q4cdn.com

Vorteile und Nachteile

Nachfolgend sind die Vor- und Nachteile der Solvabilitätsquote aufgeführt:

Vorteile

  • Die Kennzahl erfasst, wie gut die Nettoabgrenzung aus dem Geschäft die Verbindlichkeiten decken kann.
  • Die Kennzahl hilft beim Vergleich der Liquiditätsposition von Unternehmen derselben Branche.

Nachteile

  • Die Quote kann durch einen ungewöhnlich hohen Ergebnisanteil aus einem nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäft beeinflusst werden
  • Die Quote berücksichtigt nicht die anderen wichtigen Liquiditätsquellen wie Barmittel, Wertpapiere usw., die in erster Linie die langfristigen Verbindlichkeiten abdecken sollten. Daher kann ein Unternehmen mit schlechtem Cash-Management und hohen Forderungen eine bessere Solvabilitätsquote aufweisen, da aufgrund steigender Kreditverkäufe ein hohes Nettoergebnis erzielt wird.

Fazit

Die Solvabilitätsquote ist also eine sehr nützliche Liquiditätskennzahl, die sowohl bestehenden als auch potenziellen Gläubigern oder Anlegern hilft. Die Metrik sollte jedoch mit einer Prise Salz verwendet werden und kann durch bestimmte Rechnungslegungsmethoden wie periodengerechte Umsatzrealisierung beeinflusst werden.

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Dies ist ein Leitfaden für die Solvabilitätsquote. Hier diskutieren wir, wie SR mit seiner Formel anhand von Beispielen und einer herunterladbaren Excel-Vorlage berechnet werden kann. Sie können auch unsere anderen Artikelvorschläge durchgehen, um mehr zu erfahren -

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