Wir alle wissen, dass der Finanzsektor eine sehr wichtige Rolle für den Fortschritt einer Nation spielt. Dieser Sektor war einer der Schlüssel zum Erfolg bei der raschen Entwicklung der Wirtschaft. Hier haben wir den Bankensektor, der sich bemüht, ein Niveau wie das der internationalen Banknormen und -standards zu erreichen. Inmitten der Jagd nach dem Erreichen dieses Ziels gab es eine große Herausforderung für den indischen Bankensektor, nämlich die Verwaltung notleidender Vermögenswerte (Non-Performing Assets, NPAs). Diesen Begriff zum ersten Mal hören?

Nach Angaben von Investopedia handelt es sich bei notleidenden Vermögenswerten um

„Eine Klassifizierung, die von Finanzinstituten verwendet wird und sich auf ausfallgefährdete Kredite bezieht. Wenn der Darlehensnehmer 90 Tage lang keine Zins- oder Tilgungszahlungen geleistet hat, gilt das Darlehen als notleidend. “

Sie wurden für ihre Hilflosigkeit kritisiert, ihre eskalierenden Forderungsausfälle zu regulieren und zu kontrollieren. Die Grundursache für die zunehmende Häufung von NPA in der Bank war die Schwierigkeit für die Kreditgeber, die Kontrolle über die Sicherheiten zu übernehmen. Die Rechte der Gläubiger waren sehr schwach, da die Banker die für bankrotte Unternehmen vorgesehenen Sanierungsverfahren nicht effektiv nutzen konnten. Aufgrund dieser Umstände wurde 1993 das Gesetz über die Beitreibung von Forderungen gegenüber Banken und Finanzinstituten verabschiedet. Mit diesem Gesetz bestand im Bankenkreis die große Hoffnung, dass eine rasche Beitreibung von Forderungen möglich sein könnte. Ihre Hoffnungen wurden jedoch bald zunichte gemacht, da auch dieses System unwirksam schien, da es die Rückzahlung notleidender Kredite nicht beschleunigte. Die Situation verschlechterte sich so sehr, dass jeder fünfte Kreditnehmer in Verzug geriet. Dies setzte die Regierung unter Druck, die notwendigen Vorkehrungen zu treffen, um den Kredit zurückzuerhalten und die Sicherheit abzuschließen (was den Verkauf des als Sicherheit für den Kredit verwendeten Vermögenswert erzwang). Daraus entstand das Gesetz über die Verbriefung und den Wiederaufbau von finanziellen Vermögenswerten und die Durchsetzung von Sicherheitsinteressen von 2002 (SARFAESI-Gesetz).

Bevor wir etwas über diese Handlung erfahren, sollten wir verstehen, was Verbriefung ist. Hierbei handelt es sich um die Umwandlung der vorhandenen Vermögenswerte oder zukünftigen Zahlungsströme in marktfähige Wertpapiere. In einfachen Worten bedeutet dies die Umwandlung von nicht marktfähigen Vermögenswerten in marktfähige Vermögenswerte. Der Hauptzweck besteht darin, die Wiederaufbau- und Verbriefungsunternehmen zu gründen, die die bei den Finanzinstituten und Banken angesammelten NPA übernehmen würden. Dies würde es den Gläubigern leicht machen, die Gebühren auf viel einfachere und schnellere Weise als zuvor von den Zahlungsunfähigkeitsschuldnern einzuziehen. Mit dem Verbriefungsgesetz sollen die Finanzinstitute und Banken ermächtigt werden, eigenständig gegen einen Kreditnehmer vorzugehen, der in Zahlungsverzug geraten ist und dessen Vermögenswerte gesichert sind. Dieser Artikel soll den Geltungsbereich des Verbriefungsgesetzes in Bezug auf die Einziehung von Gebühren, Probleme mit dem Gesetz und Auswirkungen auf das Bankwesen untersuchen

Eintreibung von Forderungen nach dem Verbriefungsgesetz

Das Verbriefungsgesetz sieht vor, dass die NPA auf folgende Weise eingezogen werden:

1. Verbriefung

Nach dem Verbriefungsgesetz können nur Finanzinstitute und Banken ihre finanziellen Vermögenswerte verbriefen. Betrachten Sie dieses Beispiel, in dem die GNB Bank Kredite an Kunden vergibt, die als Schuldner bekannt sind. Dies wird in der Bilanz als Vermögen geführt, wobei Kapital und Zinsen vereinnahmt werden. Die Bank wird diese Vermögenswerte bis zur Fälligkeit behalten, und daher sind die Mittel der Bank in diesen Darlehen gesperrt. Um nun den steigenden Anforderungen der Fondsbank gerecht zu werden, müsste mehr Geld vom Markt aufgenommen werden. Verbriefung ist die Methode, um diese gesperrten Gelder freizuschalten. Dies erfolgt durch Übertragung der Vermögenswerte vom Originator, in diesem Fall der GNB Bank, auf das Zweckgesellschafts-Vehikel (Special Purpose Vehicle, SPV). Sie müssen sich fragen, was ein SPV ist und welche Rolle es dabei spielt. Eine Zweckgesellschaft ist eine eigenständige Einheit, die ausschließlich zum Zweck der Erleichterung des Verbriefungsprozesses gegründet wurde und dem Originator Mittel zur Verfügung stellt. Ebenfalls zu berücksichtigen ist, dass die Vermögenswerte, die auf die Zweckgesellschaft übertragen werden, hinsichtlich Fälligkeit, Risikoprofil und zugrunde liegendem Vermögenswert ähnlich sein müssen. Die Zweckgesellschaft fungiert als Vermittler, der das Vermögen des Originators in marktfähige Wertpapiere aufteilt. Diese Wertpapiere werden von der Zweckgesellschaft an die Anleger ausgegeben und als Pass-Through-Zertifikate (PTCs) bezeichnet. Bei den Anlegern solcher PTCs handelt es sich um Banken, Investmentfonds, andere Finanzinstitute, staatliche Stellen usw. In Indien dürfen nur qualifizierte institutionelle Käufer (QIBs) in PTCs investieren, die über die finanzielle Leistungsfähigkeit und Risikofähigkeit verfügen. Was bekommt die SPV nun bei dieser Transaktion? Die Differenz zwischen den vom Schuldner zu zahlenden Zinsen und der Rückzahlung an die Anleger ergibt sich aus der Servicegebühr, die die Zweckgesellschaft verdient. Diese Wertpapiere werden von den Ratingagenturen bewertet, die den Anleger über die Qualität des Wertpapiers und das damit verbundene Risiko informieren. Nachdem die Vermögenswerte verbrieft wurden, werden sie aus den Büchern der Bank entfernt und die Zahlungsströme aus der Verbriefung können zur Gewährung neuer Kredite verwendet werden. Für die GNB ist die Verbriefung von Banken eine effektive Option für Unternehmens- oder Eigenkapitalschulden, um ihren Bargeldbedarf zu decken.

Empfohlene Kurse

  • Schulungskurse zur Steuerplanung
  • Online-Zertifizierungstraining im Bankgeschäft
  • Investmentfonds-Schulungskurs
  • Online-Trade-Finance-Schulung

2. Rekonstruktion von Vermögenswerten

Nachdem das Verbriefungsgesetz gebilligt worden war, wurden in Indien Asset Reconstruction Companies (ARCs) gegründet. Diese ARCs sind im Grunde genommen in Staatsbesitz und erwerben von der Bank notleidende Kredite zu einem reduzierten Preis, was den Banken hilft, sich auf ihre Haupttätigkeiten zu konzentrieren und ihre Bilanzen zu säubern. Das Gesetz erlaubt ARCs, das Eigentum an gesicherten Vermögenswerten der Kreditnehmer zu übernehmen, einschließlich des Rechts, die gesicherten Vermögenswerte zu übertragen und zu verwerten. Anschließend verkaufen sie die gesicherten Vermögenswerte über PTCs an andere Investoren.

3. Befreiung von der Registrierung des Sicherheitsbelegs

Wenn Verbriefungs- und Vermögensrekonstruktionsunternehmen Quittungen ausstellen, hat der Inhaber dieser Quittungen demnach Anspruch auf ungeteilte Anteile an den finanziellen Vermögenswerten, und es besteht keine Registrierungspflicht, sofern dies nicht nach dem Registrierungsgesetz von 1908 vorgeschrieben ist Die Sicherheitsquittung wird in folgenden Fällen benötigt: Es erfolgt eine Quittungsübertragung. Mit der Sicherheitsbestätigung wird ein Rechtstitel oder eine Beteiligung an einem Grundstück erstellt, erklärt, abgetreten, beschränkt oder gelöscht.

Hinweis: Werden Sie Investmentbanker
Erlernen Sie die grundlegenden Konzepte des Investment Banking. Informieren Sie sich ausführlich über die Konzepte der Finanzmodellierung und -bewertung. Ausstellen von Fähigkeiten, um den Prozess von M & A, IPO und Aktienresearch zu verstehen.

Wichtige Merkmale des Verbriefungsgesetzes

  • Einbau und Registrierung von Spezialfahrzeugen

Das Verbriefungsgesetz beabsichtigt, die finanziellen Vermögenswerte durch zwei Zweckgesellschaften (Special Purpose Vehicles, SPV), Securitization Company und Reconstruction Company, zu verbriefen und zu rekonstruieren. Beide Unternehmen müssen gemäß dem Companies Act von 1956 eingetragen sein und auch den Hauptzweck haben. Voraussetzung ist, dass die Verbriefungsgesellschaft und die Wiederaufbaugesellschaft vor Aufnahme ihrer Geschäftstätigkeit bei der RBI meldepflichtig sind.

  • Durchsetzung von Sicherheitsinteressen

Das Hauptziel des Verbriefungsgesetzes besteht darin, die Durchsetzung von Sicherheitsinteressen zur Verfügung zu stellen, die darin bestehen, die Vermögenswerte in Besitz zu nehmen, die als Sicherheit für das Darlehen gestellt wurden. Bei Zahlungsverzug eines Kreditnehmers ermächtigt dieses Gesetz den Kreditgeber, sowohl dem Kreditnehmer als auch dem Garantiegeber eine Zahlungsaufforderung mit der Aufforderung zuzustellen, die Zahlungen innerhalb von 60 Tagen ab dem Datum der Kündigung zu leisten. Auch wenn der Kreditnehmer die Zahlung nicht leistet, kann der Kreditgeber (Bank oder Finanzinstitut) auf Folgendes zurückgreifen: (i) das Eigentum an dem Wertpapier übernehmen; (ii) Verkauf oder Leasing oder Abtretung des Rechts an der Sicherheit; (iii) Employ Manager, um die Sicherheit zu verwalten; (iv) Fordern Sie alle Schuldner des Kreditnehmers auf, einen dem Kreditnehmer zustehenden Betrag zu zahlen. In Situationen, in denen es mehr als einen gesicherten Gläubiger gibt, gelten die Bestimmungen dieses Gesetzes nur, wenn 75% von ihnen der Entscheidung zustimmen.

Auswirkungen der Verbriefung auf das Bankwesen

Die Ankündigung des SARFAESI-Gesetzes war eine Standardreform im indischen Bankensektor. Dieser Akt ist schrittweise gewachsen, was an dem Rückgang der notleidenden Vermögenswerte zu erkennen ist. Gegenwärtig gibt es drei rechtliche Optionen, die für die Zwecke der NPA zur Verfügung stehen, nämlich das SARFAESI-Gesetz, die Inkassotribunale (DRT) und Lok Adalats. Unter den dreien war das SARFAESI-Gesetz das bedeutendste und wirksamste Gesetz zur Wiedererlangung von NPA. Laut dem Bericht der RBI über die Entwicklung und den Fortschritt des Bankgeschäfts in Indien (2012-2013) haben die Banken 18.500 Rupien auf der SARFAESI-Route wieder eingenommen. Durch dieses Gesetz eingezogene NPA machten etwa 80 Prozent der Gesamtzahl der NPA aus.

Herausforderungen an das Verbriefungsgesetz

  • Verkauf von Sicherheiten

Generell hat sich herausgestellt, dass es den Banken nach der Kontrolle der Immobilien schwerfällt, Schritte zu unternehmen, um diese zu verkaufen. Da es keine besonderen Bestimmungen gibt, um das Eigentum für sich zu erlangen, kann die Bank das Eigentum behalten, ohne die Haftung aus ihren Büchern zu streichen. Der Gläubiger kann mit Zustimmung des Gerichts auch an der Versteigerung teilnehmen und das gesicherte Vermögen erwerben. Das Verbriefungsgesetz enthält diesbezüglich keine spezifischen Bestimmungen und Regeln.

  • Einmischung des Gerichts

Hohe Gerichte mischen sich häufig in das Verfahren der SARFAESI ein, indem sie die von den betroffenen Parteien eingereichten Schriftstücke annehmen. Obwohl die Entscheidungen des Obersten Gerichtshofs erst nach Erschöpfung der Rechtsbehelfe des jeweiligen Gesetzes wirksam werden, werden in vielen Angelegenheiten Petitionen eingereicht. Dies führt häufig zu erheblichen Verzögerungen bei der Rückzahlung des Darlehens.

  • Rechtsfragen

Ein weiteres Problem, das auf dem Verbriefungsmarkt nach wie vor besteht, ist die nacheilende Gesetzgebung. Obwohl das SARFAESI-Gesetz den Banken bei der Tilgung notleidender Kredite geholfen hat, sind bestimmte rechtliche Änderungen erforderlich, um den Banken die Verbriefung und den Verkauf guter Kredite zu erleichtern. Derzeit sind die Gesetze in Bezug auf die Übertragung von Eigentum alt und veraltet und müssen aktualisiert werden. Das Auftreten einer Stempelsteuer auf Immobilien, die von Staat zu Staat unterschiedlich ist, behindert die Entwicklung der Verbriefung. Auch die bestehenden Steuergesetze enthalten keine Bestimmungen, die speziell nur für Verbriefungen vorgesehen sind. Daher wären neue Rechtsvorschriften erforderlich, um diese Probleme zu lösen.

Die Verbriefung wurde in hohem Maße als Mittel zur Wiedererlangung und zum Wiederaufbau von Vermögenswerten angesehen. Die Regierung hat verschiedene Maßnahmen ergriffen, um der Krankheit von Finanzinstituten und Banken entgegenzuwirken. Mit der Zeit hat sich die Situation der Banken in Bezug auf die Bedrohung durch NPA verbessert. Die Blockade von Kapital in NPAs verringert die Eigenkapitalquote der Banken und um dies zu verbessern, müssen sie entweder mehr Kapital aufnehmen oder das gebundene Kapital durch Verbriefung von ihren NPAs befreien. Daher wird der Geltungsbereich des Verbriefungsgesetzes mit diesen und unterstützenden Änderungen in den kommenden Jahren sicherlich erweitert.

Verbriefungsgesetz Infografiken

Lernen Sie den Saft dieses Artikels in einer Minute, Securitization Act Infograph

Empfohlene Artikel

In den folgenden Artikeln erfahren Sie mehr über das Verbriefungsgesetz. Gehen Sie also einfach über den Link.

  1. Exchange Traded Fund vs Investmentfonds
  2. Wichtig für das Investment Banking in Indien
  3. Erfolgreiche Studie zur Kultur des Investment Banking
  4. Machen Sie eine tolle Karriere im Bankwesen! Muss Bankprüfungen kennen
  5. Investment Banking Career Guide (Bester fachkundiger Rat)

Kategorie:

Entwicklung des Unternehmertums