Einführung in Subprime-Kredite
Subprime-Kredite sind Kredite, die Personen mit einem höheren Zinssatz als dem Prime Rate angeboten werden und die sich nicht für Prime Rate-Kredite qualifizieren, entweder aufgrund einer ihnen zugewiesenen niedrigeren Bonität, eines niedrigen Einkommens, eines hohen Loan-to-Value-Verhältnisses oder anderer Faktoren, die darauf hindeuten, dass sie in Verzug geraten ihre Schuldverpflichtung. Die Investoren in Spuren von Subprime-Hypothekendarlehen haben keine Garantie auf Zins- und Kapitalrückzahlung.
Kreditgeber bieten in der Regel Subprime-Kredite an, wenn der Kreditnehmer die folgenden Kriterien erfüllt:
- Niedrigere FICO-Werte, dh unter 660
- Abschottung
- Höhere Schuldenquote
- Höhere Schuldenquote
- Zwangsvollstreckung in den letzten 24 Monaten
- Kurz vor dem Bankrott
- Höhere Verpflichtungen wie Lebenshaltungskosten, Kinderausgaben, Bildungskosten
Gründe für Subprime-Darlehenskrisen in den Jahren 2007-2008
Die Gründe für die Subprime-Kreditkrise in den Jahren 2007-2008 sind nachstehend aufgeführt:
Der Haupttreiber war Profit Making
Das Verhalten der Originatoren von Hypotheken wurde durch ihr Wissen beeinflusst, dass Hypotheken verbrieft werden. Bei der Prüfung neuer Hypothekenantragsteller war der Haupttreiber nicht die Bonität dieser Anleger, sondern die Frage, ob sie riesige Summen erzielen können.
Fehlende Tools für die Beurteilung der Kreditwürdigkeit
Bei der Verbriefung von Hypotheken waren die einzigen Informationen über die Hypotheken der Käufer der daraus entstandenen Produkte ein Verhältnis von Kredit zu Wert (das Verhältnis der Kreditgröße zum geschätzten Wert eines Hauses) und das FICO-Verhältnis der Kreditnehmer . Weitere Angaben auf dem Hypothekenantragsformular wurden als irrelevant eingestuft und von den Kreditgebern oft nicht einmal geprüft. Das Wichtigste für den Kreditgeber war, ob eine Hypothek an andere verkauft werden konnte, und dies hing in hohem Maße von der Beleihungsquote und dem FICO-Score des Antragstellers ab.
Keine Unabhängigkeit von Immobilienprüfern
Subprime-Kredite wurden überwiegend durch Wohneigentum besichert. Die Weitergabe der Kredite an die Value Ratio und den FICO-Score war von zweifelhafter Qualität. Die Immobilienprüfer, die den Wert des Hauses zum Zeitpunkt der Beantragung der Hypothek ermittelten, wurden von den Kreditgebern unter Druck gesetzt, mit einem hohen Wert zu kommen. Potenziellen Kreditnehmern wurde manchmal geraten, Maßnahmen zu ergreifen, um ihre FICO-Werte zu verbessern.
Die regulatorischen Anforderungen wurden gelockert
Die US-Regierung hatte seit 1990 versucht, das Wohneigentum auszuweiten, und Druck auf die Hypothekengeber ausgeübt, um die Kredite an Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu erhöhen, was zu einem drastischen Anstieg der Subprime-Kredite führte.
Gefälschte Antragsformulare
Einer der Begriffe, der zur Beschreibung von Subprime-Darlehen verwendet wurde, lautete Lügnerdarlehen, da Personen, die Darlehen beantragten, sich dessen bewusst waren, dass keine Überprüfungen durchgeführt würden, und sich daher dafür entschieden, auf dem Antragsformular zu liegen.
Unkenntnis der Ratingagenturen
Die Ratingagenturen sind von der traditionellen Form des Anleiheratings zu strukturierten Produkten übergegangen, die in hohem Maße von der Ausfallkorrelation zwischen dem relativ neuen Basiswert und den wenigen verfügbaren historischen Daten abhängen.
Mangel an Wissen für den Investor
Das von Anlegern gekaufte Produkt war komplex und sowohl Anleger als auch Ratingagenturen haben unvollständige und ungenaue Informationen über die Qualität der zugrunde liegenden Vermögenswerte.
Mit Subprime-Darlehen verbundene Risiken
Subprime-Kredite bergen im Vergleich zu anderen konventionellen Krediten ein höheres Risiko. Die Wahrscheinlichkeit einer Kapitalrückzahlung durch den Kreditnehmer ist geringer, und der Kreditgeber berechnet höhere Zinssätze, um die höheren Risiken auszugleichen. Andererseits besteht eine höhere Ausfallwahrscheinlichkeit des Kreditnehmers, wenn zusätzliche Gebühren und Zinsen erhoben werden.
Höhere Gebühren erhoben
Bei Subprime-Krediten fallen im Vergleich zu herkömmlichen Krediten deutlich höhere Origination- und Upfront-Servicegebühren an. Kreditgeber berechnen diese Sätze häufig in Form höherer monatlicher Raten. Die Gebühren für verspätete Zahlungen sind ebenfalls höher.
Unterschied zwischen Prime Loan und Subprime Loan
Der Unterschied zwischen Prime Loan und Subprime Loan ist wie folgt:
- Über die Verzinsung des Prime Loans entscheidet die Federal Reserve Bank, dh Fed Funds bewerten den Zinssatz, zu dem renommierte Banken naturgemäß festgelegte Kredite aufnehmen und verleihen. Subprime-Kredite variieren jedoch je nach Attributen der verschiedenen Kreditgeber.
- Subprime-Kredite werden häufig für Autokredite, Wohnungsbaudarlehen, Bildungsdarlehen, revolvierende Kredite, Privatkredite und Kredite für kleine Unternehmen aufgenommen, die von Natur aus sehr riskant sind, verglichen mit erstklassigen Krediten, die von großen Finanzinstituten und großen Unternehmen mit höherer Kreditwürdigkeit aufgenommen werden .
- Subprime-Kreditnehmer haben keine soliden Kreditverläufe, zu denen Kreditausfälle, mangelnder Besitz von Vermögenswerten oder Immobilien, die als Sicherheit verwendet werden können, sowie eine Aufzeichnung von Zahlungsausfällen bei Kreditkarten oder anderen bestehenden Krediten oder eine noch ausstehende rechtliche Beurteilung der Person gehören in der Erwägung, dass erstklassige Kredite einen stärkeren finanziellen Status haben.
Art der Subprime-Kredite
Hier diskutieren wir die Art der Subprime-Darlehen:
1. Anpassbare Zinssätze
Diese Zinssätze steigen im Laufe der Rückzahlungsperiode allmählich an, dh sie haben zu Beginn einen festen Zinssatz, werden aber später in variabel geändert. Zum Beispiel 2/28, wobei der feste Satz für die ersten zwei Jahre und nach den ersten zwei Jahren variabel ist. Es gibt jedoch Darlehen, bei denen der Zinssatz im Laufe der Zeit sinken wird. Diese werden normalerweise einem Anleger zur Verfügung gestellt, der kurzfristig mit finanziellen Problemen konfrontiert ist, aber langfristig rentabel sein kann.
2. Festzinsdarlehen
Diese Art von Darlehen hat eine längere Laufzeit, die zwischen 30 und 40 Jahren variieren kann. Aufgrund der längeren Laufzeit ist der Zinssatz höher und mit geringen monatlichen Raten fixiert.
3. Subprime-Darlehen nur mit Zinsen
Bei dieser Art von Darlehen werden Zins- und Tilgungszahlungen in verschiedene Zeiträume aufgeteilt. Zum Beispiel zahlt der Kreditnehmer in einem 30-jährigen Tilgungsplan den Zinsanteil in den ersten 10 Jahren, nachdem er mit der Zahlung des Hauptdarlehensbetrags begonnen hat. Es ist nützlich für Kreditnehmer mit schwankendem Einkommen.
4. Subprime-Darlehen in Würde
Bei dieser Art von Darlehen ist eine geringe Anzahlung erforderlich, die zwischen 2 und 5% des gesamten Kapitalbetrags variieren kann. Danach muss der Darlehensnehmer Raten mit einem höheren Zinssatz auf den verbleibenden Kapitalwert zahlen. Wenn der Kreditnehmer keine Ratenzahlung verpasst, können die Zinsen für das Restdarlehen die Überstunden auf den Leitzins senken.
Fazit
Viele Finanzinstitute gewähren keine Subprime-Kredite, da im Falle eines Ausfalls ein zusätzliches Kreditrisiko besteht, wodurch die für diese Kredite geltenden Zinssätze erhöht werden. Eine Erhöhung des Zinssatzes löst das Problem jedoch nicht, da dies den Kreditnehmer finanziell stärker belasten kann.
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Dies ist ein Leitfaden für Subprime-Kredite. Hier diskutieren wir die Einführung und den Unterschied zwischen einem Prime-Darlehen und einem Subprime-Darlehen sowie die Art der Subprime-Darlehen. Sie können auch unsere anderen Artikelvorschläge durchgehen, um mehr zu erfahren -
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