Unterschied zwischen Anleihe vs Darlehen
Eine Anleihe ist ein festverzinsliches Instrument, das ein Darlehen eines Anlegers oder von Anlegern an einen Kreditnehmer darstellt, bei dem es sich um eine Firma, ein Unternehmen oder sogar eine Regierung handeln kann. Die Bedingungen der Anleihe werden vom Emittenten (der das Geld leiht) im Voraus festgelegt, der die Einzelheiten des Darlehens und seiner Zahlungen enthält. Jeder Betrag, der von einem Finanzinstitut, einer Firma oder einem Unternehmen oder einer Einzelperson in Form einer Schuld mit dem Versprechen einer zukünftigen Rückzahlung zusammen mit Zinsen über den Zeitraum gemäß den festgelegten Bedingungen ausgegeben wird. Die Konditionen eines Darlehens werden in der Regel von jeder Partei vor einem Geldwechsel vereinbart. Ein Vertrag würde normalerweise den verliehenen Betrag, den zurückzuzahlenden Betrag, die Rückzahlungsfrist, die Rückzahlungsraten und gegebenenfalls Sicherheiten enthalten. Ein Unternehmen oder eine Firma, die auf Kapital setzt, kann das Kapital sein, das die Partner einbringen, es kann das Eigenkapital der Aktionäre sein oder es kann geliehenes Kapital sein. Das Fremdkapital kann in Form eines Darlehens von einer Bank oder einem Finanzinstitut aufgenommen werden, oder das Unternehmen kann Anleihen zur Aufnahme des Fremdkapitals begeben.
Was ist ein Darlehen?
Der Darlehensnehmer, dh die Person, die das Geld erhält, hat den Darlehensbetrag mit Zinsen zurückzuzahlen. Von einem Kreditinstitut wird erwartet, dass es vor der Kreditvergabe die finanzielle Glaubwürdigkeit des Kreditnehmers überprüft. Dies hilft festzustellen, ob der Kreditnehmer in der Lage ist, sein Geld zurückzuzahlen, oder ob er in der Lage ist, das Darlehen zurückzuzahlen.
Kredite können weiter eingeteilt werden in:
1. Wie pro Sicherheit:
- Gesichertes Darlehen: Diese Art von Darlehen ist durch Sicherheiten besichert.
- Unbesichertes Darlehen: Diese Art von Darlehen ist nicht besichert, bedeutet in der Regel ein höheres Risiko und erfordert daher höhere Zinsen.
2. Wie pro Rückzahlung:
- Zeitdarlehen: Dieses Darlehen (einschließlich Zinsen) wird zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt ausgezahlt.
- Ratenkredit: Dieser Kredit wird über einen bestimmten Zeitraum durch eine Reihe von Raten zurückgezahlt. Die Höhe der Rate richtet sich nach den zuvor festgelegten Bedingungen.
- Demand Loan: Diese Kreditrückzahlung hängt davon ab, wann der Kreditgeber das Gleiche verlangt.
Was ist eine Anleihe?
Eine Anleihe ist befristet. Der zu zahlende Betrag umfasst in der Regel variable und feste Zinszahlungen. Der Kapitalbetrag wird in der Regel am Ende des Zeitraums zurückerstattet und die Zinsen können regelmäßig gezahlt werden. Eine Zinsperiode wird als Coupon bezeichnet.
Eine Anleihe kann von verschiedenen Arten sein:
- Staatsanleihen: Dies gilt als risikofreie Anlage und weist eine geringere Rendite auf.
- Unternehmensanleihen: Eine Unternehmensanleihe wird von einem Unternehmen emittiert, das Aktien ausgibt, und weist eine höhere Rendite als Staatsanleihen auf, da diese risikoreicher sind. Unternehmensanleihen haben Subtypen, die von zusätzlichen Funktionen wie Callable Bonds, Convertible Bonds, Deep-Discount-Bonds und Zero-Coupon-Anleihen abhängen.
- Asset-Backed Securities: Diese Art von Anleihe wird normalerweise von Banken oder Finanzinstituten begeben und ist durch einen Strom zukünftiger Zahlungsströme abgesichert. Das bekannteste Asset-Backed-Wertpapier ist das Mortgage-Backed-Wertpapier (MBS), das aufgrund seiner Rolle in der Finanzkrise (2007-08) berüchtigt ist.
Head to Head Vergleich zwischen Bond und Loan (Infografiken)
Unten sehen Sie den 9 größten Unterschied zwischen Bond und Loan 
Hauptunterschiede zwischen Bond und Loan
Lassen Sie uns einige der Hauptunterschiede zwischen Bond und Loan diskutieren:
- Eine Anleihe ist in der Regel langfristiger Natur. Ein Darlehen kann kurzfristig oder langfristig sein.
- Eine Anleihe wird von einer hohen Anzahl von Anlegern gezeichnet. Ein Darlehen wird in der Regel von einem einzelnen Finanzinstitut vergeben.
- Eine Anleihe wird von Unternehmen, Regierungen oder Finanzinstituten ausgegeben. Ein Darlehen wird in der Regel von Finanzinstituten oder nicht organisierten Unternehmen des Sektors (Geldverleiher) vergeben.
- Anleihen werden wie Aktien durch öffentliche Angebote oder Privatplatzierungen ausgegeben. Ein Kredit wird von einem Finanzinstitut vergeben.
- Die Anleihebedingungen werden von der Gesellschaft oder der Regierung festgelegt, die Mittel beschafft. Die Bedingungen eines Darlehens werden durch Verhandlungen zwischen dem Darlehensnehmer und dem Darlehensgeber (in der Regel einem Finanzinstitut) festgelegt.
- Anleihen sind in ihren Laufzeiten eher starr und es ist ziemlich schwierig, die einmal ausgegebenen Laufzeiten zu revidieren. Ein Darlehen ist vergleichsweise weniger starr und die Bedingungen können von den beiden Parteien, die an der Transaktion beteiligt sind, geändert werden.
Bond vs Loan Vergleichstabelle
Schauen wir uns die Top 9 Vergleiche zwischen Bond und Loan an.
| Die Vergleichsbasis zwischen Bond und Loan | Bindung | Darlehen |
| Bedeutung | Eine Anleihe ist ein Finanzinstrument zur Aufnahme von Fremdkapital | Ein Kredit ist ein Kapitalbetrag, der von einem Finanzinstitut als Fremdkapital aufgenommen wurde. |
| Was ist es? | Fremdkapital - in der Regel langfristig | Fremdkapital - könnte kurzfristig oder langfristig sein |
| Platz in der Bilanz | Klicken Sie unter Finanzierungsquellen auf | Unter Finanzierungsquellen oder kurzfristigen Verbindlichkeiten nach Art eines Darlehens |
| Vorteil | Bessere finanzielle Hebelwirkung und hilft bei der Liquidität | Bessere finanzielle Hebelwirkung und hilft bei der Liquidität |
| Auswirkungen auf die Gewinnmargen | Es entsteht eine feste Zinszahlung, die die Gewinnmargen reduziert | Es entsteht eine feste Rate, die die Gewinnmargen reduziert |
| Auswirkungen auf den Cashflow | Wenn die Mittel eingehen, gibt es einen Zufluss,
Die Rückzahlung von Zinsen und eines Pauschalbetrags in den kommenden Jahren verringert die Verfügbarkeit von Barmitteln | Wenn die Mittel eingehen, gibt es einen Zufluss, Die Ratentilgung reduziert den verfügbaren Barbestand |
| Auswirkungen auf das Betriebskapital | Das kurzfristige Vermögen steigt, wenn Mittel eingehen | Das kurzfristige Vermögen steigt, wenn Mittel eingehen, Die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöhen sich auch kurzfristig |
| Einfluss auf das Verhältnis | Erhöht das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital | Erhöht das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, wenn es langfristig ist Beeinflusst das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis, wenn es kurzfristig ist |
| Auswirkungen auf die Kapitalstruktur | Der Schuldenanteil steigt | Der Anteil der Schulden steigt bei längerer Laufzeit |
Fazit - Bond vs Loan
Folglich dienen eine Anleihe und ein Darlehen dem gleichen Zweck für die Person, die sie erhält. Für ein Unternehmen ist es wichtig, solche Schulden in Form einer Anleihe oder eines Kredits in Anspruch zu nehmen, da dies zur Verbesserung der finanziellen Hebelwirkung und zur Senkung der Kapitalkosten beiträgt. Der Zweck der Aufnahme einer langfristigen Verschuldung kann in der Aufnahme eines neuen Projekts, der Ausweitung des Geschäfts, dem Kauf eines Anlagevermögens wie Maschinen und Anlagen oder eines Gebäudes bestehen. Eine kurzfristige Verschuldung könnte darin bestehen, dem Unternehmen bei einer vorübergehenden Liquiditätskrise zu helfen, oder es könnte sich auch um einen Betriebskapitalkredit handeln, der dem Unternehmen hilft, das Geschäft reibungslos und effizient zu führen. Der Abschluss von Krediten spielt eine wichtige Rolle im heutigen Geschäft und kann über Anleihen oder Kredite aufgenommen werden.
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Dies war ein Leitfaden für den Hauptunterschied zwischen Bond und Loan. Hier werden auch die Hauptunterschiede zwischen Anleihe und Darlehen mit Infografiken und Vergleichstabelle erörtert. Weitere Informationen finden Sie auch in den folgenden Artikeln
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- Equity vs Commodity - Welches ist besser?
- Vor- und Nachteile der Eigenkapitalquote