Unterschied zwischen Zukunft und Option
Future vs Option sind beide Instrumente eines Derivatsegments, die von den Händlern auf der ganzen Welt in großem Umfang eingesetzt werden. Der zukünftige Preis basiert auf dem Basispreis eines Wertpapiers (Aktienkurs / Rohstoffkurs / Währungskurs) und die Terminpreise für drei Monate werden in Abhängigkeit vom Kassakurs des Wertpapiers extrahiert. Ebenso ist eine Option ein Instrument, das es dem Händler ermöglicht, mit einem bestimmten Skript zu handeln, und die Bewegung des Preises hängt vom Preis des Skripts auf dem Kassamarkt ab. Die Put-Option verhält sich genau umgekehrt und der Händler handelt, wenn er den Eindruck hat, dass die Aktie in naher Zukunft fallen wird.
Zukunft
- Der zukünftige Preis basiert auf dem Basispreis eines Wertpapiers. Zum Beispiel wird der Kassakurs von TATA Steel Limited im Cash-Segment bei 550 INR gehandelt, und dann würde der Preis des Future-Preises in einem aktuellen Monat 552 betragen, gefolgt von 554 und 557 für den Future-Preis der nächsten zwei Monate. Dies weist darauf hin, dass die Händler bei TATA STEEL optimistisch sind und sich die Preise entsprechend angepasst haben. In einer bärischen Situation, in der die Händler einen Rückgang des Scrips erwarten, würde der Preis gleichzeitig sinken.
- Es ist wichtig zu beachten, dass die zukünftigen Preise nur für diesen bestimmten Monat gelten, und dass mit Ablauf dieses bestimmten Monats auch der Preis abgeschafft wird. Der zukünftige Preis eines Skripts bleibt für die Dauer von drei Monaten gültig, z. B. März. Der zukünftige Preis eines bestimmten Skripts beginnt ab Januar und gilt nur bis Ende März.
- Händler können den Future-Kontrakt kaufen oder verkaufen und halten ihn drei Monate lang. Sie müssen nur einen Teil (20% des Gesamtbetrags) bezahlen und das Margin-Geld wird nach dem Schlusskurs jedes Tages angepasst. Es gibt jedoch eine Einschränkung beim Kauf einer bestimmten Anzahl, beispielsweise kann der Händler mit dem Vielfachen einer bestimmten Anzahl dieser Skripte handeln, wie dies von der Marktaufsichtsbehörde für die jeweiligen Skripte festgelegt wurde.
Möglichkeit
- Es gibt zwei Arten von Optionen, nämlich Call Option (wenn der Trader Long gehen möchte) und Put Option (wenn ein Trader Short verkaufen möchte). Angenommen, der Preis der Skripte am Kassamarkt beträgt INR 100 / Aktie und die Call-Option für 'im Geld' für den Ausübungspreis 100 ergibt INR 10 für dasselbe Lot wie im Future-Segment.
- Wiederum, wenn das Skript bei 100 INR handelt, ist der Out-of-Money-Call (Basispreis 110) etwas geringer, wenn 8 INR und der Out-of-Money-Call (Basispreis 90) höher bei etwa 14, 5, weil der CMP ist bei 100, was höher als 90 ist.
- Wenn der Preis sinkt und in Richtung INR 90 tendiert, würde die Call-Option von 8 auf 6 oder 5 sinken. Wenn sich andererseits der Preis tendenziell von INR 100 auf 105 erhöht, würde sich die Option des Streiks 110 von 8 auf 10 erhöhen. Wenn die Händler für den Vertrag für die Call- oder Put-Option zahlen, wird die Vertragsprämie gegen Gebühren gezahlt, die anfallen die aktuelle Rate der Option. Der Wert der Prämie sinkt, wenn sie sich dem Abrechnungsdatum oder dem Ablaufdatum nähert.
Zukunft vs Option Infografiken
Unten ist der Top 3 Unterschied zwischen Future vs Option 
Hauptunterschied zwischen Future und Option
Sowohl Future als auch Option sind beliebte Optionen auf dem Markt. Lassen Sie uns einige der wichtigsten Unterschiede zwischen Future und Option diskutieren:
- Zukunft ist fast das gleiche wie der Barpreis, außer dass das für den Handel erforderliche Kapital nur 20% des gesamten gehandelten Wertes beträgt. Während der Premium-Preis zu einem Preis gekauft werden kann, der viel niedriger ist als die Investition für die Zukunft. Wenn jedoch eine Out-of-the-Money-Option gekauft wird, wird der Preis ausreichend niedriger.
- Wenn die Flexibilität betroffen ist, bietet die Aktienoption im Vergleich zum Aktien-Future eine höhere Flexibilität, da der Future auf den gesamten Aktienkurs bezogen ist und kein Ausübungspreis vorliegt.
- Im Gegensatz zum Future-Derivat können Optionen innerhalb weniger Tage eine anormale Kapitalrendite erzielen, sofern der Handel in die richtige Richtung erfolgt. Die Prämie hat die Fähigkeit, mehrfach zu werden, wenn es eine abnormale Bewegung der Aktie gibt. Die Future-Derivate bieten eine höhere Rendite, können jedoch in den meisten Fällen den Anlagebetrag nicht vervielfachen.
Head to Head Vergleich zwischen Future und Option
Unten ist der oberste Vergleich zwischen Future vs Option
| Die Vergleichsbasis zwischen Future und Option | Futures | Möglichkeit |
| Bedeutung | Bezogen auf den aktuellen Kurs des Marktpreises einer bestimmten Aktie oder eines Index und es ist der abgeleitete Kurs des bestimmten Skripts. Es handelt sich im Grunde genommen um den weitergeleiteten futuristischen Preis, und der Preis bleibt mehr oder weniger dem Aktienkurs ähnlich. | Bezogen auf den Ausübungspreis des Derivats und den aktuellen Marktwert der Aktie. Liegt der Ausübungspreis in einem Future-Markt näher am aktuellen Marktpreis, erhöht sich der Prämienbetrag. |
| Finanzielle Verbindlichkeiten und Rendite | Die Haftung ist im Falle der Zukunft maximal, da der Händler berechtigt ist, das Risiko des gesamten Aktienkurses zu übernehmen. In dem Fall, dass sich die Aktie aufgrund einer Bonusausgabe oder einer größeren Preisbewegung aufteilt oder korrigiert, kann dies den Wert einer Anlage beeinträchtigen. Somit muss der Händler das zusätzliche Kapital bezahlen, um die täglichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Falle von Gewinnen kann der Trader abnormale Gewinne erzielen, auch wenn er in die richtige Richtung schlägt. | Im Falle einer Kauf- oder Verkaufsoption zahlt ein Händler den Prämienbetrag zu einem bestimmten Ausübungspreis, wenn er sich für den Kauf entscheidet. Somit ist der Händler berechtigt, nur das Risiko des "Prämienbetrags" zu tragen. Im Falle einer größeren Bewegung des Skripts würde der Trader nur den Prämienbetrag verlieren, und die Rendite ist auch in Anbetracht des investierten Kapitals unbegrenzt. |
| Wertminderung oder Wertminderung | Die Abschreibung ist in den meisten Fällen nicht zu verantworten, die Bewertung wird jedoch vom Käufer und Verkäufer festgelegt und ist von Angebot und Nachfrage abhängig. Während des Ablaufs können die Händler die Positionen streichen und neue Positionen mit neuem Ablauf einnehmen. | Der Wert der Option verfällt, wenn sie sich dem Verfall nähert. Der Wert der Prämie bleibt in den ersten Tagen des Verfalls hoch, wenn man bedenkt, dass der Lagerbestand vorerst an das Sortiment gebunden bleibt. |
Future vs Option - Letzte Gedanken
Future vs Option sind beide Formen von Handelsinstrumenten, die von den Händlern häufig für kurzfristige Gewinne verwendet werden. Das Hauptaugenmerk liegt darauf, den Trend zu erfassen, bei dem sich die Aktie in einem bestimmten Zeitraum voraussichtlich bewegen wird. Somit bestimmt der Gesamtkapitalbetrag mit dem Risiko, dem ROI, den zu verfolgenden Weg. Im Falle einer Absicherung können beide Future vs. Option-Tools implementiert werden. Zum Beispiel: In einem Long-Trade kann der Händler die Zukunft kaufen und das Abwärtsrisiko kontrollieren, wenn eine Put-Option mit begrenztem Kapital gekauft wird. Falls der Markt Panzer hat, kann die Rendite aus der Put-Option vervielfacht werden.
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Dies war ein Leitfaden für den Hauptunterschied zwischen Future und Option. Hier werden auch die wichtigsten Unterschiede zwischen Zukunft und Option mit Infografiken und die Vergleichstabelle besprochen. Sie können auch einen Blick auf die folgenden Artikel werfen -
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