EBITDA-Formel (Inhaltsverzeichnis)
- Formel
- Beispiele
- Taschenrechner
Wie lautet die EBITDA-Formel?
Der Begriff „EBITDA“ ist die Abkürzung für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Wie der Name schon sagt, bezieht sich EBIDTA auf das Ergebnis des Unternehmens vor Abzug von Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Die Formel für das EBITDA kann abgeleitet werden, indem Zinsen, Steuern und Abschreibungen zum Nettoergebnis hinzugerechnet werden. Mathematisch wird es dargestellt als
EBITDA = Net Income + Interest + Tax + Depreciation & Amortization
Beispiele für eine EBITDA-Formel (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung des EBITDA besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für die EBITDA-Formel hier herunterladen - Excel-Vorlage für die EBITDA-FormelEBITDA-Formel - Beispiel # 1
Nehmen wir das Beispiel von ABC Ltd, um das EBITDA zu berechnen. ABC Ltd ist in der Herstellung von Erfrischungsgetränken in der Stadt Lumberton, North Carolina (USA), tätig. Laut dem kürzlich veröffentlichten Jahresbericht hat das Unternehmen einen Umsatz von 250.000 USD erzielt. Die Informationen sind aus der Gewinn- und Verlustrechnung ersichtlich.
Berechnen Sie das EBITDA von ABC Ltd. während des Geschäftsjahres anhand der angegebenen Informationen.
Lösung:
Das EBITDA wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.
EBITDA = Nettoeinkommen + Zinsen + Steuern + Abschreibungen
- EBITDA = 80.000 USD + 15.000 USD + 5.000 USD + 20.000 USD
- EBITDA = 120.000 USD
Daher erzielte ABC Ltd im Berichtsjahr ein EBITDA von 120.000 USD.
EBITDA-Formel - Beispiel 2
Nehmen wir das reale Beispiel von Bombardier Inc. zur Berechnung des EBITDA. Nach dem zum 31. Dezember 2018 veröffentlichten Geschäftsbericht werden die folgenden Informationen aus der Gewinn- und Verlustrechnung bereitgestellt.
Berechnen Sie das EBITDA von Bombardier Inc. während des Geschäftsjahres anhand der angegebenen Informationen.
Lösung:
Das EBITDA wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.
EBITDA = Nettoeinkommen + Finanzierungsaufwand + Steuern + Abschreibungen
- EBITDA = 318 USD + 721 USD + 77 USD + 272 USD
- EBITDA = 1.388 Millionen US-Dollar
Daher erzielte Bombardier Inc. im Berichtsjahr ein EBITDA von 1.388 Millionen US-Dollar.
EBITDA-Formel - Beispiel # 3
Nehmen wir ein weiteres Beispiel aus der Praxis von Apple Inc. Auf der Grundlage des letzten Geschäftsberichts für das am 29. September 2018 endende Geschäftsjahr sind die Informationen verfügbar. Berechnen Sie den Nettogewinn basierend auf den Informationen. Berechnen Sie dann das EBITDA von Apple Inc., wenn der Zinsaufwand und der Abschreibungsaufwand 3.240 Mio. USD bzw. 10.903 Mio. USD betragen.
Lösung:
Das Nettoeinkommen wird berechnet als:
- Nettoeinkommen = 265.595 USD - 163.756 USD - 14.236 USD - 16.705 USD + 2.005 USD - 13.372 USD
- Nettoeinkommen = 59.531 Millionen US-Dollar
Das EBITDA wird nach der unten angegebenen Formel berechnet.
EBITDA = Nettoeinkommen + Zinsen + Steuern + Abschreibungen
- EBITDA = 59.531 USD + 3.240 USD + 13.372 USD + 10.903 USD
- EBITDA = 87.046 Millionen US-Dollar
Daher erzielte Apple Inc. im Berichtsjahr einen Gewinn von 59.531 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 87.046 Millionen US-Dollar.
Erläuterung
Die Formel für das EBITDA kann mithilfe der folgenden Schritte abgeleitet werden:
Schritt 1:
Ermitteln Sie zunächst den Jahresüberschuss des Unternehmens, der als Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung leicht verfügbar ist.
Schritt 2:
Bestimmen Sie anschließend den Zinsaufwand des Unternehmens, der normalerweise als Finanzierungsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird. Sie wird als Produkt aus Zinssatz und ausstehender Schuld berechnet.
Schritt 3:
Bestimmen Sie anschließend die im Laufe des Jahres gezahlte Einkommensteuer, die als Produkt aus dem effektiven Körperschaftsteuersatz und dem Ergebnis vor Steuern berechnet wird. Es wird auch als Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Schritt 4:
Bestimmen Sie anschließend den Abschreibungsaufwand für das Sachanlagevermögen und das immaterielle Vermögen. Es ist auch in der Gewinn- und Verlustrechnung leicht verfügbar.
Schritt 5:
Schließlich kann die Formel für das EBITDA abgeleitet werden, indem Zinsen (Schritt 2), Steuern (Schritt 3) und Abschreibungen (Schritt 4) zum Nettogewinn (Schritt 1) addiert werden (siehe unten).
EBITDA = Reingewinn + Zinsen + Steuern + Abschreibungen
Relevanz und Verwendung der EBITDA-Formel
Aus Sicht eines Finanzanalysten ist das EBITDA eine der wichtigsten Messgrößen, um die Leistung des Unternehmens im Hinblick auf das Betriebsergebnis beurteilen zu können. EBIDTA konzentriert sich in erster Linie auf das Kerngeschäft des Unternehmens, schließt jedoch die Auswirkungen anderer nicht operativer Aktivitäten aus. Beispiele für solche nicht operativen Aktivitäten sind Zinsaufwendungen, gezahlte Steuern und Abschreibungen. Tatsächlich kann ein Unternehmen seine finanzielle Leistungsfähigkeit verbessern, indem es auf die betriebliche Rentabilität Wert legt, die vollständig vom Unternehmen abhängt. Das EBITDA oder der Betriebsgewinn ist daher eine so wichtige Messgröße als einzigartiges Maß für die Leistung. Es ist jedoch zu beachten, dass die EBITDA-Analyse bei Unternehmen derselben Branche (vergleichbare Rechnungslegung) und Größenordnung (vergleichbare Steuerklasse) durchgeführt werden sollte, da die Analyse sonst zu keinem aussagekräftigen Ergebnis führen würde.
EBITDA-Formelrechner
Sie können den folgenden EBITDA-Formelrechner verwenden
| Nettoeinkommen | |
| Interesse | |
| MwSt | |
| Abschreibungen | |
| EBITDA | |
| EBITDA = | Nettoeinkommen + Zinsen + Steuern + Abschreibungen | |
| 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
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Dies ist ein Leitfaden für die EBITDA-Formel. Hier diskutieren wir die Berechnung des EBITDA anhand praktischer Beispiele. Wir stellen auch einen EBITDA-Rechner mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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