Times Interest Earned Ratio Formula (Inhaltsverzeichnis)
- Formel
- Beispiele
- Taschenrechner
Was ist die Times Interest Earned Ratio-Formel?
Der Begriff „Zeitzins-Earned-Ratio“ bezieht sich auf die Finanzmetrik, anhand derer die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilt wird, einen interessanten Teil der Schuldenverpflichtungen zu bezahlen. Mit anderen Worten, diese Finanzmetrik gibt an, wie oft das Vorsteuerergebnis eines Unternehmens seinen Zinsaufwand decken kann. Times Interest Earned Ratio wird auch als Zinsdeckungsgrad bezeichnet. Die Formel für die Zeitverzinsung kann abgeleitet werden, indem das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) oder das Betriebsergebnis des Unternehmens durch den Zinsaufwand dividiert wird. Mathematisch wird es dargestellt als
Times Interest Earned Ratio = Operating Income / Interest Expense
Beispiele für die Formel für das Verhältnis von Zinserträgen (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Times Interest Earned Ratio besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage "Times Interest Earned Ratio Formula" hier herunterladen - Excel-Vorlage "Times Interest Earned Ratio Formula"Times Interest Earned Ratio Formula - Beispiel 1
Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens, das im Lebensmitteleinzelhandel tätig ist. Im Jahr 2018 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 4 Mio. USD bei einem Umsatz von 50 Mio. USD. Darüber hinaus zahlte das Unternehmen Zinsen in Höhe von 3, 5% für eine durchschnittliche Verschuldung von 25 Mio. USD sowie Steuern in Höhe von 1, 5 Mio. USD. Berechnen Sie die Times Interest Earned Ratio des Unternehmens für das Jahr 2018.
Lösung:
Der Zinsaufwand wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Zinsaufwand = Effektivzins * Durchschnittliche Verschuldung
- Zinsaufwand = 3, 5% * 25 Mio. USD
- Zinsaufwand = 0, 875 Mio. USD
Das Betriebsergebnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Betriebsergebnis = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + Steuern
- Betriebsergebnis = 4 Mio. USD + 0, 875 Mio. USD + 1, 5 Mio. USD
- Betriebsergebnis = 6, 375 Mio. USD
Times Interest Earned Ratio wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Times Interest Earned Ratio = Betriebsergebnis / Zinsaufwand
- Times Interest Earned Ratio = 6, 375 Mio. USD / 0, 875 Mio. USD
- Times Interest Earned Ratio = 7, 29x
Daher lag die Times Interest Earned Ratio des Unternehmens für das Jahr 2018 bei 7, 29x.
Times Interest Earned Ratio Formula - Beispiel 2
Nehmen wir das Beispiel von Apple Inc., um die Berechnung der Times Interest Earned Ratio zu veranschaulichen. Nach dem Geschäftsbericht von 2018 verzeichnete das Unternehmen einen Betriebsgewinn von 70, 90 Milliarden US-Dollar, während im Berichtszeitraum Zinsaufwendungen in Höhe von 3, 24 Milliarden US-Dollar anfielen. Berechnen Sie die Times Interest Earned Ratio von Apple Inc. für das Jahr 2018.
Lösung:
Times Interest Earned Ratio wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Times Interest Earned Ratio = Betriebsergebnis / Zinsaufwand
- Times Interest Earned Ratio = 70, 90 Mrd. USD / 3, 24 Mrd. USD
- Zeitverzinsung = 21, 88x
Daher lag die Times Interest Earned Ratio von Apple Inc. für das Jahr 2018 bei 21, 88x.
Quellverweis: Apple Inc. Bilanz
Formel für das Verhältnis von Zinserträgen zu Zeit - Beispiel 3
Nehmen wir das Beispiel des Jahresberichts von Walmart Inc. für das Jahr 2018, um die Times Interest Earned Ratio zu berechnen. Laut Jahresbericht belief sich der Nettogewinn des Unternehmens im Berichtszeitraum auf 10, 52 Milliarden US-Dollar. Die Zinsaufwendungen für Schulden und Leasing betrugen 1, 98 Mrd. USD bzw. 0, 35 Mrd. USD. Berechnen Sie die Times Interest Earned Ratio von Walmart Inc. für das Jahr 2018, wenn die im Berichtszeitraum gezahlten Steuern 4, 60 Mrd. USD betrugen.
Lösung:
Der Zinsaufwand wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Zinsaufwand = Zinsaufwand für Schulden + Zinsaufwand für Leasing
- Zinsaufwand = 1, 98 Mrd. USD + 0, 35 Mrd. USD
- Zinsaufwand = 2, 33 Mrd. USD
Das Betriebsergebnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Betriebsergebnis = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + Steuern
- Betriebsergebnis = 10, 52 Mrd. USD + 2, 33 Mrd. USD + 4, 60 Mrd. USD
- Betriebsergebnis = 17, 45 Milliarden US-Dollar
Times Interest Earned Ratio wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Times Interest Earned Ratio = Betriebsergebnis / Zinsaufwand
- Times Interest Earned Ratio = 17, 45 Mrd. USD / 2, 33 Mrd. USD
- Times Interest Earned Ratio = 7, 49x
Das Verhältnis der von Walmart Inc. für das Jahr 2018 verdienten Times-Zinsen betrug daher 7, 49x.
Quellverweis: Bilanz von Walmart Inc.
Erläuterung
Die Formel für die Zeitverzinsung kann mithilfe der folgenden Schritte abgeleitet werden:
Schritt 1: Ermitteln Sie zunächst den Zinsaufwand des Unternehmens. Es ist leicht aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens verfügbar.
Schritt 2: Bestimmen Sie als nächstes das Betriebsergebnis des betroffenen Unternehmens. In den meisten Gewinn- und Verlustrechnungen wird das Betriebsergebnis oder das EBIT als separater Posten ausgewiesen. Falls dies nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben ist, kann es abgeleitet werden, indem die Zinsbelastung und die gezahlten Steuern zum Nettoeinkommen des Unternehmens addiert werden.
Betriebsergebnis = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + Steuern
Schritt 3: Abschließend kann die Formel für die Zeitverzinsung abgeleitet werden, indem das Betriebsergebnis (Schritt 2) des Unternehmens durch seinen Zinsaufwand (Schritt 1) dividiert wird (siehe unten).
Times Interest Earned Ratio = Betriebsergebnis / Zinsaufwand
Relevanz und Verwendung von Zeiten Zins-Gewinn-Verhältnis-Formel
Es ist wichtig, das Konzept der "Times Interest Earned Ratio" zu verstehen, da es eine der vorwiegend finanziellen Metriken ist, die zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden. Für den Fall, dass ein Unternehmen seinen Zinsverpflichtungen nicht nachkommt, wird dies als Zahlungsverzug gemeldet, der sich in einigen Fällen in einer Insolvenz niederschlagen kann. Es ist daher sehr wichtig, dass ein Unternehmen einen angemessenen Cashflow erwirtschaftet, um rechtzeitig Kapital- und Zinszahlungen zu leisten, um jegliche Art von finanziellen Mängeln zu vermeiden.
Berechnen Sie das Zins-Gewinn-Verhältnis
Sie können den folgenden Formelrechner für das Verhältnis von Zinserträgen verwenden
| Betriebsergebnis | |
| Zinsaufwendungen | |
| Times Interest Earned Ratio | |
| Times Interest Earned Ratio | = |
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Empfohlene Artikel
Dies ist eine Anleitung zur Times Interest Earned Ratio Formula. Hier besprechen wir die Berechnung der Times Interest Earned Ratio anhand praktischer Beispiele. Wir bieten auch einen Taschenrechner für das Verhältnis von Zeitzinserträgen mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage an. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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