Einführung in das internationale Investment

Internationales Investment ist eine der Anlagestrategien, mit denen ein Anleger sein Portfolio diversifiziert, indem er verschiedene Finanzinstrumente wie Aktien, Investmentfonds usw. kauft oder in verschiedene Unternehmen auf der ganzen Welt investiert, um die Rendite zu maximieren und zu reduzieren ihre Exposition gegenüber verschiedenen Anlagerisiken.

Internationale Investitionen bieten Anlegern die Möglichkeit, von der guten Leistung der Außenwirtschaft zu profitieren, wenn die Leistung ihrer inländischen Wirtschaft relativ schlecht ist. Diese Investitionen werden hauptsächlich von der Makroökonomie des Landes getrieben und die meisten Anleger konzentrieren sich auf die Schwellenländer

Arten von Auslandsinvestitionen

Ausländische Investitionen werden aufgrund der Verwendung der Investitionen in zwei Kategorien eingeteilt:

  • Ausländische Direktinvestitionen
  • Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI)

1. Ausländische Direktinvestitionen

Direktinvestitionen sind eine Investition, wenn der Investor in das Geschäft auf ausländischem Land investiert, um Eigentum oder Zusammenarbeit zu erwerben. Durch ausländische Direktinvestitionen schaffen Anleger ein dauerhaftes Interesse an der Geschäftseinheit, was das Bestehen einer langfristigen Beziehung des Investors zu den Unternehmen mit einem erheblichen Einfluss auf die Geschäftsführung impliziert.

Nach Angaben der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) wird der direkte oder indirekte Besitz von 10% oder mehr der Stimmrechte ausländischer Investoren in der Kategorie der ausländischen Direktinvestitionen berücksichtigt.

Direktinvestitionen werden hauptsächlich auf drei Arten getätigt :

  • Greenfield-Projekt.
  • Joint Ventures.
  • Merger & Acquisition (M & A) wird auch als Brownfield-Investition bezeichnet.

Die drei Möglichkeiten werden nachfolgend erläutert:

  1. Greenfield-Projekte: Wenn FDI verwendet wird, um ein Unternehmen in einem fremden Land von Grund auf neu zu gründen und kein bestehendes Unternehmen zu erwerben, um in den Markt einzutreten. Das Greenfield-Projekt umfasst auch den Bau neuer Anlagen, Büros usw.
  2. Joint Ventures: Wenn ausländische Direktinvestitionen dazu verwendet werden, ein Joint Venture mit ausländischen Unternehmen einzugehen, um deren Geschäftstätigkeit im Ausland auszuweiten.
  3. Brownfield Investment: Es handelt sich um eine andere Art von FDI-Transaktion, bei der Investitionen zur Fusion oder zum Erwerb eines Unternehmens auf ausländischem Land verwendet werden. Joint Ventures und Brownfield-Investitionen werden hauptsächlich für den Eintritt in den Auslandsmarkt verwendet.

Beispiel 1

ADI: Brownfield Investment: (Tata & Corus-Deal)

Tata Steel, einer der indischen Stahlgiganten, erwarb die Corus Group plc, die als einer der größten Stahlproduzenten Großbritanniens bekannt ist. Der Deal wurde am 2. April 2007 offiziell bekannt gegeben. Der Gesamtwert dieser Akquisition betrug 6, 2 Mrd. ₤ (12 Mrd. US-Dollar). Dies besagt, dass das indische Unternehmen Tata Steel eine Direktinvestition in Höhe von 6, 2 Mrd. ₤ (12 Mrd. USD) in das britische Unternehmen Corus Group plc getätigt hat, um die Kontrolle über das Management des Unternehmens zu erlangen.

Beispiel # 2

ADI: Greenfield Investment

Investitionen von multinationalen Unternehmen wie Coca-Cola, Starbucks, Accenture usw. in verschiedenen überseeischen Ländern sind ein gutes Beispiel für Investitionen auf der grünen Wiese. Diese Unternehmen treten nicht durch Fusionen oder Übernahmen in den Auslandsmarkt ein, sondern investieren direkt in die Außenwirtschaft, um eine neue Produktionsstätte, Büros usw. zu errichten.

2. Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI)

FPI ist eine Investition in eine ausländische Wirtschaft, die von einem Investor getätigt wird, der kein Motiv hat, eine Rolle in der Geschäftsführung einer Organisation zu übernehmen. Ausländische Portfolio-Investoren kaufen Wertpapiere, die in einem anderen Land gehandelt werden, das hochliquide ist und bei Bedarf leicht Käufer finden kann. Zu diesen Wertpapieren gehören Instrumente wie Aktien und Anleihen. FPI kann kurzfristiger Natur sein, wenn der Anleger aufgrund von Änderungen des Wechselkurses, des Zinssatzes usw. eine rasche Rendite wünscht. Andernfalls erfolgt die Investition in ein ausländisches Portfolio mit dem Ziel, den Vermögenswert langfristig und so weiter zu halten Investitionen werden von der Wachstumsrate der Wirtschaft, der makroökonomischen Stabilität, den Zinssätzen usw. getrieben.

Faktoren, die sich auf internationale Investitionen auswirken

Faktoren, die sich auf internationale Investitionen auswirken, sind:

Im Falle von ausländischen Direktinvestitionen

  1. Einfache Geschäftstätigkeit des Landes, wie Regeln und Vorschriften in Bezug auf den Markteintritt und zur Unterstützung des Betriebs des neuen Greenfield-Geschäfts.
  2. Politische und soziale Verhältnisse der Wirtschaft.
  3. Richtlinien zur Funktionsweise und Struktur der Märkte (insbesondere Wettbewerbs-, Fusions- und Übernahmepolitik).
  4. Maßnahmen zur Erleichterung des Geschäftsbetriebs, z. B. Investitionsförderung, Anreize, Verbesserungen der Ausstattung und andere Maßnahmen zur Senkung der Geschäftskosten.
  5. Privatisierungspolitik.
  6. Handelspolitik (Zollschranken und nichttarifäre Handelshemmnisse) und Kohärenz von ausländischen Direktinvestitionen und Handelspolitik.

Im Falle von FPI

  1. Volkswirtschaftliche Wachstumsraten.
  2. Wechselkursstabilität.
  3. Allgemeine makroökonomische Stabilität.
  4. Höhe der Währungsreserven.
  5. Zinsen.
  6. Steuern auf Kapitalerträge
  7. Regulierung der Aktien- und Rentenmärkte
  8. Qualität der inländischen Buchführungs- und Offenlegungssysteme
  9. Streitbeilegungssysteme der Wirtschaft und Schutzgrad der Anlegerrechte.

Internationale Investitionsrechnung

Die Berechnung der Auslandsinvestitionen wird nachfolgend erläutert:

Netto-Auslandsinvestitionen (NFI): NFI wird auch als Nettokapitalabfluss aus der Wirtschaft bezeichnet. Dies ist der Unterschied zwischen den Nettoinvestitionen der Menschen in der Übersee-Wirtschaft und den Nettoinvestitionen der Menschen in der Binnenwirtschaft.

NFI = Nettoabfluss von Investitionen - Nettoabfluss von Investitionen

NFI umfasst den Abfluss und den Zufluss von ausländischen Direktinvestitionen und ausländischen Portfolioinvestitionen.

Der NFI ist einer der wichtigsten Parameter für die Analyse der Finanzlage der Wirtschaft. Negative NFI besagen, dass die Nation eine Schuldnernation ist und umgekehrt.

Vor- und Nachteile internationaler Investitionen

Vorteile sind nachfolgend aufgeführt:

  1. Ausländische Investitionen können die Wirtschaft des Landes ankurbeln und auch die lokale Industrie ankurbeln.
  2. Internationale Investitionen schaffen neue Beschäftigungsmöglichkeiten, dies erhöht die Kaufkraft der Menschen und erhöht ihren Lebensstandard.
  3. Die Mutterunternehmen würden auch Investitionen tätigen, um zusätzliches Fachwissen, Technologie und Produkte zu erhalten.
  4. Als Investor bietet eine internationale Investition die Möglichkeit, sein Geschäft zu erweitern, sein Portfolio zu diversifizieren und in den neuen Markt einzutreten.
  5. Reduzierung der Produktionskosten.
  6. Steuerliche Anreize

Nachteile sind nachfolgend aufgeführt:

  1. Internationale Investitionen machen es lokalen Unternehmen schwer, indem sie einen riesigen Wettbewerb schaffen.
  2. Das Risiko eines politischen Wandels wird für die Anleger immer ein Problem sein, da dies zu einer Enteignung führen kann.
  3. Eine instabile Wirtschaftslage kann Ihre Investition wirtschaftlich unrentabel machen.
  4. Internationale Investitionen können sich auf Wechselkurse auswirken, die die Situation für den Anleger oder die Zielwirtschaft verschlechtern können.

Fazit

Investoren über internationale Investoren können in ausländische Finanzinstrumente investieren und auch ihr Geschäft im Ausland ausbauen. Alle internationalen Investitionen werden über ausländische Direktinvestitionen oder FPI getätigt. Diese Investitionen sind sehr lohnend, bergen jedoch auch Risiken. Daher ist es sehr wichtig, vor solchen Investitionen eine ordnungsgemäße Analyse und Due Diligence durchzuführen.

Empfohlene Artikel

Dies ist ein Leitfaden für internationale Investitionen. Hier diskutieren wir die Einführung und Arten von internationalen Investitionen zusammen mit Vor- und Nachteilen. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

  1. Ausländische Direktinvestitionen
  2. Lokalisierung vs. Internationalisierung
  3. Internationale Markteintrittsstrategien
  4. Globalisierung vs. Internationalisierung
  5. Capital Gain FormulaCalculator (Beispiele mit Excel-Vorlage)

Kategorie:

Entwicklung des Unternehmertums