Formel für nachhaltige Wachstumsrate (Inhaltsverzeichnis)
- Formel für nachhaltige Wachstumsraten
- Beispiele für eine Formel für nachhaltige Wachstumsraten (mit Excel-Vorlage)
- Formelrechner für nachhaltige Wachstumsraten
Formel für nachhaltige Wachstumsraten
In einer sehr einfachen Sprache ist die nachhaltige Wachstumsrate die maximale Wachstumsrate, die ein Unternehmen erreichen kann, wenn seine Kapitalstruktur intakt bleibt, und die es ohne zusätzliche Schuldenerfordernisse oder Kapitalzufuhr aufrechterhalten kann. Grundsätzlich ist es die Wachstumsrate, die ein Unternehmen langfristig vorhersehen kann. Diese Wachstumsrate ist sowohl für kleine als auch für große Unternehmen wichtig. Für ein kleines Unternehmen ist dies die Wachstumsrate, die es aushalten kann, ohne zusätzliches Geld aus der Tasche zu stecken oder einen Kredit aufzunehmen. Ebenso können große Unternehmen anhand ihrer nachhaltigen Wachstumsraten herausfinden, ob sie über genügend Kapital verfügen, um ihre strategischen Ziele zu erreichen, oder nicht.
Dies ist auch ein Indikator dafür, in welchem Stadium seines Lebenszyklus sich ein Unternehmen befindet. Es hilft uns auch dabei, die Ausfallwahrscheinlichkeiten eines Unternehmens zu bestimmen. Je höher die Wachstumsrate, desto höher die Ertragsvolatilität, desto höher das Risiko und die Ausfallwahrscheinlichkeit. Effizientes Management erhöht nicht die Hebelwirkung und das Ausfallrisiko und versucht, das für sie nachhaltige Umsatzniveau zu erreichen.
Die Formel für die nachhaltige Wachstumsrate wird berechnet, indem die Rückhalterate des Unternehmens vom Gewinn mit der Eigenkapitalrendite multipliziert wird. Die Formel zur Berechnung der nachhaltigen Wachstumsrate lautet:
Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate
Wenn keine direkten Informationen zur Kapitalrendite bereitgestellt werden, können diese wie folgt berechnet werden:
ROE = Reingewinn / Eigenkapital
Die Selbstbehaltsquote ist die Ertragsquote, die ein Unternehmen in sein Geschäft reinvestiert. Mit anderen Worten, sobald alle Dividenden usw. an die Aktionäre ausgezahlt sind, ist der verbleibende Betrag die Selbstbehaltsquote
Einbehaltungsquote = 1 - Ausschüttungsquote
So,
Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )
Beispiele für eine Formel für nachhaltige Wachstumsraten (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Formel für die nachhaltige Wachstumsrate besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für Formel für nachhaltige Wachstumsraten hier herunterladen - Excel-Vorlage für Formel für nachhaltige WachstumsratenFormel für nachhaltige Wachstumsraten - Beispiel 1
Stellen Sie sich eine kleine börsennotierte Firma vor, die ein Großhändler für Autoersatzteile ist. Nachfolgend finden Sie eine Momentaufnahme der finanziellen Details von X.
Um die nachhaltige Wachstumsrate von X zu ermitteln, müssen wir den ROE und die Retentionsrate ermitteln.
Das Eigenkapital wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Eigenkapital = Bilanzsumme - Bilanzsumme
- Eigenkapital = 220 - 180
- Eigenkapital = 40
Der ROE wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
ROE = Reingewinn / Eigenkapital
- ROE = 9, 5 / 40
- ROE = 23, 75%
Die Ausschüttungsquote wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Ausschüttungsquote = Dividendenzahlung / Nettoeinkommen
- Ausschüttungsquote = 2, 6 / 9, 5
- Ausschüttungsquote = 0, 2737
Die Retentionsrate wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Einbehaltungsquote = 1 - Ausschüttungsquote
- Retentionsrate = 1 - 0, 2737
- Retentionsrate = 0, 7263
Die nachhaltige Wachstumsrate wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nachhaltige Wachstumsrate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate
- Nachhaltige Wachstumsrate = 23, 75% * 0, 7263
- Nachhaltige Wachstumsrate = 17, 25%
Formel für nachhaltige Wachstumsraten - Beispiel 2
Sehen wir uns nun ein praktisches Beispiel an. Ich habe General Motors als Zielunternehmen ausgewählt, für das wir die nachhaltige Wachstumsrate berechnen müssen. Unten ist der Auszug aus ihrem Jahresabschluss für 2018:
https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM
https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM
Der ROE wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
ROE = Reingewinn / Eigenkapital
- ROE = 8.014.000 USD / 38.860.000 USD
- ROE = 20, 62%
Die Retentionsrate wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Einbehaltungsquote = 1 - Ausschüttungsquote
- Rückhalterate = 1 - 27, 24%
- Retentionsrate = 0, 7276
Die nachhaltige Wachstumsrate wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nachhaltige Wachstumsrate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate
- Nachhaltige Wachstumsrate = 0, 7276 * 20, 62%
- Nachhaltige Wachstumsrate = 15, 01%
Erklärung der Formel für nachhaltige Wachstumsraten
Jedes Unternehmen möchte wachsen und neue Höhen erreichen. Daher möchte jedes Unternehmen eine nachhaltige Wachstumsrate erreichen, aber es gibt einige Einschränkungen und Gegenwinde, die ein Unternehmen daran hindern können, zu wachsen und seine nachhaltige Wachstumsrate zu erreichen.
Jedes Unternehmen, das seine Geschäftstätigkeit ausbaut, muss in das wachsende Geschäft investieren. Sie müssen also Geld investieren, indem sie Sachanlagen wie Anlagen usw. kaufen. Aus diesem Grund müssen sie diese Investition über eine externe Finanzierung finanzieren. Sie müssen ihr Wachstum also im Grunde genommen aus externen Ressourcen und Finanzmitteln finanzieren. In ähnlicher Weise sind kapitalintensive Unternehmen wie Öl und Gas usw., die keine andere Wahl haben, als sowohl Fremd- als auch Eigenkapitalfinanzierungen zu verwenden, um ihren Betrieb aufrechtzuerhalten, da ihre Ausrüstung usw. recht teuer sind
Unternehmen, die manchmal ihr Wachstum und Geschäft steigern wollen, gönnen sich einen Preiskampf. Sie senken ihre Preise weiter, um mehr Kunden zu gewinnen. Aber das geht auf Kosten ihrer Rentabilität und ihres Wachstums, und das ist auf lange Sicht nicht tragbar. Auf die gleiche Weise hilft eine ordnungsgemäße und sachgerechte Unternehmensplanung den Unternehmen, langfristig ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Wenn die langfristige Planung jedoch unzureichend ist, kann es zunächst zu einer Phase mit hoher Wachstumsrate kommen, die langfristig jedoch nicht aufrechterhalten werden kann.
Relevanz und Verwendung der Formel für nachhaltige Wachstumsraten
Die oben diskutierte Formel für eine nachhaltige Wachstumsrate geht davon aus, dass ein Unternehmen seinen Umsatz und seinen Umsatz steigern möchte, indem es seine Zielkapitalstruktur zusammen mit einer stabilen Dividendenausschüttungsquote beibehält. Dazu können Unternehmen folgende Maßnahmen ergreifen:
- Verbessern Sie den Cashflow, indem Sie den Umsatzmix auf profitablere Produkte ausrichten
- Verbessern Sie den Forderungs- und / oder Lagerumschlag, damit sich das Betriebskapital verbessert
- Reduzieren Sie die Dividendenzahlung und investieren Sie mehr Geld in das Geschäft.
Für Unternehmen ist es wirklich schwierig, langfristig eine hohe Wachstumsrate aufrechtzuerhalten. Dafür gibt es mehrere Gründe, darunter der Eintritt des Wettbewerbs in den Markt, veränderte wirtschaftliche Bedingungen und die Notwendigkeit, Forschung und Entwicklung zu verstärken.
Kurz gesagt, die nachhaltige Wachstumsrate ist einer der wichtigsten Parameter, die Unternehmen analysieren und berücksichtigen müssen, um strategische Entscheidungen zu treffen und Geld aus externen Quellen zu beschaffen. Wenn das Wachstum nicht aufrechterhalten werden kann und wir hohe Schulden aufnehmen, sind wir einer hohen Ausfallwahrscheinlichkeit ausgesetzt.
Formelrechner für nachhaltige Wachstumsraten
Sie können den folgenden Rechner für nachhaltige Wachstumsraten verwenden.
| Eigenkapitalrendite (ROE) | |
| Retentionsrate | |
| Formel für eine nachhaltige Wachstumsrate = | |
| Formel für eine nachhaltige Wachstumsrate = | Eigenkapitalrendite (ROE) x Selbstbehaltsquote |
| = | 0 x 0 = 0 |
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Dies war ein Leitfaden für die Formel für eine nachhaltige Wachstumsrate. Hier diskutieren wir, wie nachhaltige Wachstumsraten berechnet werden, zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Sustainable Growth Rate Calculator mit herunterladbarer Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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