Was ist die Working Capital Ratio?

Die Working Capital Ratio wird auch als kurzfristige Quote bezeichnet, die sich nur auf das kurzfristige Vermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens konzentriert. Es hilft, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu analysieren und festzustellen, ob es in der Lage ist, die kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem Umlaufvermögen zu tilgen. Die kurzfristigen Vermögenswerte können schnell in Bargeld umgewandelt werden, wodurch die Schulden in kürzester Zeit effizient beglichen werden können. Aus diesem Grund sollen die kurzfristigen Vermögenswerte wie Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Forderungen in Form von kurzfristigen Vermögenswerten effizient vorangebracht werden, um den Cashflow gesund zu halten und eine bessere WCR (Working Capital Ratio) zu erreichen.

Da der Schwerpunkt hauptsächlich auf dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten liegt, müssen Unternehmen monatlich oder vierteljährlich die Entwicklung des Cashflows im Zeitverlauf verfolgen, damit sie geeignete Maßnahmen ergreifen können, um die auf der roten Flagge stehenden Bereiche ihrer Unternehmen zu verbessern Finanzen.

Die Working Capital Ratio kann durch Vergleichen des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten definiert werden. Die Formel hierfür lautet wie folgt:

Es ist wichtig zu beachten, dass das kurzfristige Vermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten zuerst platziert werden, gefolgt von langfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Auf diese Weise erhalten Anleger und Gläubiger einen Überblick über die finanzielle Situation eines Unternehmens.

Im Allgemeinen bedeutet eine Working Capital Ratio von 1, dass das Unternehmen nicht gefährdet ist und nach Begleichung der Verbindlichkeiten überleben kann. Es ist zwar nicht der Schluss zu ziehen, dass es dem Unternehmen gut geht, aber es ist nur ein neutraler Staat. Damit ein Unternehmen eine Working Capital Ratio von mehr als 1 einhält, muss es die kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden effizient analysieren. Ein gesundes WCR-Verhältnis liegt zwischen 1, 2 und 2, 0. Unterhalb dieser Spanne könnte das Unternehmen in eine kritische Situation geraten, die darauf hindeuten könnte, dass es intensiv an seinem kurzfristigen Vermögen arbeiten und es so schnell wie möglich ausbauen muss.

Beispiel für die Working Capital Ratio

Nehmen wir das Beispiel eines Acquirers, der sich für die Finanzen von ABC Sports interessiert, und analysieren Sie die erhaltenen Informationen der letzten drei Jahre:

Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3
Umlaufvermögen 4.000.000 US-Dollar 7.500.000 US-Dollar 10.050.000 US-Dollar
Kurzfristige Verbindlichkeiten 2.100.000 US-Dollar 4.500.000 US-Dollar 8.000.000 US-Dollar
Working Capital Ratio 1, 90 1, 67 1.26

Wie wir aus der obigen Tabelle ersehen können, ist das Vermögen jedes Jahr deutlich gestiegen, wodurch sich auch die Verbindlichkeiten erhöhten. Im dritten Jahr gab es jedoch einen starken Anstieg der Verbindlichkeiten, der sich auf die Working Capital Ratio auswirkte und sich stärker abschwächte als im ersten und zweiten Jahr.

Ein Erwerber oder Investor in solchen Analysesituationen tritt einen Schritt zurück und geht nicht vor, wenn der Anbieter dies in größerem Maße reduziert. Wenn sich eine Situation anders herum entwickelt und der WCR von Jahr zu Jahr gestiegen wäre, wäre dies ein gutes Zeichen für eine finanzielle Verbesserung, und der Erwerber hätte das Angebot annehmen können.

Es gibt einige Maßnahmen, die Finanzanalysten ergreifen können, um den Cashflow zu verbessern und den verursachten Schaden zu beheben, der sich auf den Rückgang der WCR auswirkt. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind einer der Parameter, die untersucht werden können und einen großen Unterschied machen können, wenn sie vom Team effizient genutzt werden. Manchmal sind die mit dem Kunden vereinbarten Zahlungsfristen riesig und betragen 75 oder 90 Tage, was die Bargeldforderungen bremst. In solchen Szenarien wird das Finanzteam enorme Anstrengungen unternehmen, um Kunden zu erreichen und sicherzustellen, dass das Geld so schnell wie möglich eingeht. In diesem Fall können sie auch Kunden auffordern, die Zahlungsbedingungen für zukünftige Verträge zu kürzen, was sicherlich den Cashflow und letztendlich die Kapitalrendite des Unternehmens verbessern wird.

Situationen und Szenarien der Arbeit Captial Ratio

  • Steigt das Umlaufvermögen, steigt der WCR
  • Wenn das kurzfristige Vermögen sinkt, wird es zu einem Rückgang der WCR kommen
  • Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten steigen, sinkt der WCR
  • Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten sinken, steigt der WCR

Die Bedeutung der Working Capital Ratio

  • Es gibt einen ganzheitlichen Überblick über jedes Unternehmen und zeigt die finanzielle Gesundheit des zukünftigen Überlebens. Die negative Working Capital Ratio ist für jedes Unternehmen ausreichend, um sich wieder darauf zu konzentrieren, Verbesserungen in jeder Dimension möglich zu machen.
  • Der Zustand positiver WCR besagt, dass sie kurzfristige Verpflichtungen erfüllen und dennoch kurzfristiges Vermögen bei sich haben können, um wachsam zu bleiben, wenn sie eine anhaltend gesunde Working Capital Ratio aufrechterhalten wollen
  • Da die kurzfristigen Vermögenswerte Forderungen aus Barzahlungen enthalten, können Unternehmen ihre Vertragsbedingungen so niedrig wie möglich halten. Sobald die Arbeit geliefert ist, fließt die Zahlung innerhalb kurzer Zeit ein und trägt zum Wachstum des kurzfristigen Vermögens bei
  • Die Working Capital Ratio hängt indirekt davon ab, wie sich ein Unternehmen entwickelt und wie hoch die Margen sind, was letztendlich die laufenden Einnahmen erhöht, die schnell liquidiert werden können. Aus diesem Grund wird ein Working Capital-Faktor auch in einer Organisation auf einer niedrigeren Ebene platziert, wodurch die Stakeholder vorsichtig genug sind, um immer die finanzielle Gesundheit zu verfolgen
  • Auch wenn die Working Capital Ratio für ein Unternehmen über der Marke liegt, bedeutet dies nicht, dass es hervorragende Arbeit leistet und einen großen Meilenstein erreicht hat. Dies bedeutet auch, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte nicht zur Maximierung des Umsatzes nutzt.
  • Bei der Implementierung von WCR muss der Zeitpunkt der Berichterstattung ebenfalls sehr ernst genommen werden. Da die monatlichen Ausgaben wie Gehaltsabrechnung und Kreditorenbuchhaltung den Kassenbestand jedes Unternehmens vor und nach der Berichterstattung ändern würden.

Fazit

Obwohl das Konzept der Working Capital Ratio die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens anzeigt, bedeutet der negative WCR nicht, dass ein Unternehmen bankrott geht oder möglicherweise nicht überlebt. Es gibt große Firmen, die negative WCR melden, aber dennoch überleben. Wie in solchen Situationen verkaufen sie die gekauften Vorräte mit einer kurzen Marge, die ihnen hilft, die abgelehnte WCR zu beseitigen und die mit einer roten Flagge versehenen Gebiete zu entfernen.

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Dies war ein Leitfaden für die Working Capital Ratio. Hier haben wir die Grundlage der Working Capital Ratio anhand eines Beispiels erörtert. Weitere Informationen finden Sie auch in den folgenden Artikeln:

  1. Vergleich von Leistungsbilanz und Kapitalbilanz
  2. Dividenden gegen Kapitalgewinne - Unterschiede
  3. Return on Invested Capital Formula
  4. Kapitalkostenformel
  5. Beispiele für Working Capital
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Entwicklung des Unternehmertums