Equity Value Formula (Inhaltsverzeichnis)
- Equity Value Formula
- Beispiele für die Equity Value Formula (mit Excel-Vorlage)
- Equity Value Formula Rechner
Equity Value Formula
Ich muss den Eigenkapitalwert für ein Unternehmen berechnen. Warte was?
Der Eigenkapitalwert ist einfach der Wert, der den Aktionären eines Unternehmens für die Bereitstellung des Eigenkapitals zuzurechnen ist. Der Eigenkapitalwert wird durch Multiplikation der gesamten ausgegebenen Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs berechnet.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
ODER
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Der Unternehmenswert eines Unternehmens ist der Gesamtwert des Unternehmens, der auch andere Messgrößen wie Schulden, Minderheitsanteile, Zahlungsmittel und Vorzugsaktien umfasst.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Beispiele für die Equity Value Formula (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Equity Value-Formel besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für Aktienwertformeln hier herunterladen - Excel-Vorlage für AktienwertformelnEquity Value Formula - Beispiel # 1
Nehmen wir an, es gibt zwei Unternehmen A und B. Wir müssen herausfinden, welches der beiden Unternehmen einen hohen Eigenkapitalwert aufweist.
Der Eigenkapitalwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Equity Value = Total Shares Outstanding * Aktueller Aktienkurs
Eigenkapitalwert von Unternehmen A
- Eigenkapitalwert = +1.000.000 * 50
- Eigenkapitalwert = 50.000.000
Eigenkapitalwert des Unternehmens B
- Eigenkapitalwert = +100.000 * 5.000
- Eigenkapitalwert = 500.000.000
Im obigen Beispiel stellen wir fest, dass der Eigenkapitalwert (berechnet durch Multiplikation der ausgegebenen Aktien mit dem Aktienkurs) für Unternehmen B höher ist als für Unternehmen A. Trotz der geringeren Anzahl von Aktien ist der Eigenkapitalwert für Unternehmen B höher.
Equity Value Formula - Beispiel # 2
Nehmen wir ein Beispiel eines Unternehmens von Maruti Suzuki, um den Aktienwert zu berechnen.
Der Eigenkapitalwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Equity Value = Total Shares Outstanding * Aktueller Aktienkurs
- Eigenkapitalwert = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Eigenkapitalwert = 213.236, 80
Wie wir im obigen Excel-Schnappschuss sehen können, liegt der Marktwert oder der Aktienwert von Maruti Suzuki India bei etwa zwei Lakh Crores.
- Der Aktienkurs ist der letzte Kurs.
- Die Anzahl der Aktien gibt die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen (ausstehenden) Aktien an.
Hinweis - Der Eigenkapitalwert wurde durch Teilen mit 10 7 in Crores umgerechnet
Equity Value Formula - Beispiel # 3
Nehmen wir ein Beispiel eines Eicher-Motorenherstellers, um den Eigenkapitalwert zu berechnen.
Der Eigenkapitalwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Equity Value = Total Shares Outstanding * Aktueller Aktienkurs
- Aktienwert = +27.268.603, 00 * 21.500, 15 / 10 7
- Eigenkapitalwert = 58.627, 91
Wie wir im obigen Excel-Schnappschuss sehen können, können wir beobachten, dass der Eigenkapitalwert für dieses Unternehmen etwa fünfzigtausend crores beträgt.
- Der Aktienkurs ist der letzte Kurs.
- Die Anzahl der Aktien gibt die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen (ausstehenden) Aktien an.
Hinweis - Der Eigenkapitalwert wurde durch Teilen mit 10 7 in Crores umgerechnet
Erläuterung der Equity Value Formula
Zum Beispiel, wenn ich ein Geschäft kaufen würde und die Person auf der Verkaufsseite mir sagte, dass das Geschäft 1 crore INR wert ist, ABER es gibt ein Darlehen, das noch ausgezahlt werden muss, das 15 Lakhs INR beträgt. Dann würde ich sagen, dass ich das Geschäft erst kaufen werde, wenn die Schulden von 15 Lakhs INR getilgt sind. Dies ist im Wesentlichen der Eigenkapitalwert. Wenn auch die Fremdkapitalkomponente berücksichtigt wird, handelt es sich um den Unternehmenswert oder den Gesamtwert des Unternehmens und nicht nur um Eigenkapital.
Die Aktienwertformel ist ein sehr wichtiges Instrument für Anleger, da sie Aufschluss darüber gibt, welchen Betrag sie erhalten, wenn sie das Geschäft verkaufen müssen. Diese Formel zeigt im Wesentlichen den Marktwert der Aktien der Gesellschaft. Bitte beachten Sie, dass hier der Wert der Aktien berechnet wird und somit der Eigenkapitalanteil des Unternehmens bewertet wird. Wenn ich in diesem Fall das gesamte Unternehmen bewerten muss, muss ich auch die Schulden des Unternehmens bewerten.
Wenn ich den Unternehmenswert (dh den Wert von Eigenkapital + Schulden) berechnen muss, muss ich die Schulden zum Eigenkapitalwert addieren und die Barkomponente ausschließen.
Bei Verwendung der Aktienwertformel sehen wir, dass die Formel von zwei Parametern abhängt, von denen einer die ausstehenden Aktien und der andere der Aktienkurs ist. Sie haben vielleicht bemerkt, dass es einige Unternehmen gibt, die eine geringere Anzahl von Aktien, aber einen enormen Aktienwert haben. Unternehmen wie Eicher Motors haben einen sehr hohen Aktienwert, wodurch der Aktienwert sprunghaft ansteigt.
Dies ist eine Einschränkung, bevor Sie in Unternehmen investieren. Einige Unternehmen können nur für kurze Zeit einen hohen Aktienwert aufweisen (einige Unternehmen mit einem schlechten Geschäftsgewinn aufgrund von Marktwahnsinn), der möglicherweise nicht stabil ist.
Die andere Besonderheit der Aktienwertformel ist, dass es sich nicht um echtes Geld handelt, sondern nur um den Aktienkurs. Viele große Blue-Chip-Unternehmen haben aufgrund einiger vorübergehender schlechter Nachrichten buchstäblich Milliarden von Dollar an Aktienwerten verloren. Es geht darum, wie die Investoren das Wachstum des Unternehmens wahrnehmen und wie das Management das Unternehmen antreibt. Zum Beispiel liegt der Aktienkurs von Eicher Motors bei satten 19000 INR. Der fette Erfolg dieses Unternehmens hat einen großen Anteil daran, und das ist das Royal Enfield. Die Leute sind verrückt nach dieser Maschine und das rechnet sich in den enormen Aktienwert des Unternehmens um.
Relevanz und Verwendung der Equity Value Formula
Die Eigenkapitalformel wird am häufigsten für das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das KGV verwendet. Obwohl dieses Verhältnis nur den Wert des Eigenkapitals als Vielfaches angibt. Das andere Verhältnis, EV / EBITDA-Verhältnis genannt, gibt den Wert des Unternehmens im Gegensatz zum Aktienwert an. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das KGV ist definiert als der Preis pro Aktie geteilt durch das Ergebnis pro Aktie.
P / E = Preis pro Aktie / Ergebnis pro Aktie
Dieses Verhältnis gibt auch einen Hinweis darauf, wie teuer oder billig eine Aktie in Bezug auf die anderen Aktien derselben Branche ist. Das KGV sollte zwischen Unternehmen derselben Branche verglichen werden.
Die Eigenkapitalformel gibt uns eine Schätzung über den Wert eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Der Wert, zu dem das Eigenkapital verkauft werden kann. Wenn der Wert der Aktienformel weiter steigt, bedeutet dies, dass sich auch die Stimmung der Anleger gegenüber einer bestimmten Aktie verbessert. Aber einige Unternehmen mit schlechten Geschäften erheben sich auch aufgrund eines Marktrummels. Die Anleger müssen jedoch mit solchen vorübergehenden Erhöhungen vorsichtig sein.
Es gibt ein Sprichwort: "Je größer sie sind, desto schwerer fallen sie"
Dies gilt auch für Aktien.
Equity Value Formula Rechner
Sie können den folgenden Equity Value Calculator verwenden
| Ausstehende Aktien insgesamt | |
| Aktueller Aktienkurs | |
| Equity Value Formula | |
| Equity Value Formula = | Ausstehende Aktien insgesamt x Aktueller Aktienkurs |
| = | 0 x 0 = 0 |
Fazit
Die Aktienwertformel ergibt den Wert, der sich aus der Summe der ausgegebenen Aktien und dem Marktpreis der Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt zusammensetzt. Es ändert sich ständig entsprechend der Leistung des Unternehmens und der Wahrnehmung der Anleger gegenüber einem Unternehmen. Diese Formel enthält keinen Schuldenteil. Um den Gesamtwert eines Unternehmens zu berechnen, müssen wir daher die Schulden in den Eigenkapitalwert einbeziehen und die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausschließen.
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Dies war ein Leitfaden für die Equity Value-Formel. Hier diskutieren wir die Berechnung des Aktienwerts anhand praktischer Beispiele. Wir stellen auch einen Aktienwertrechner mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
- Formel für das Eigenkapital
- Wie werden die Eigenkapitalkosten berechnet?
- Berechnung des Eigenkapitalmultiplikators
- ROE-Formel