Enterprise Value Formula (Inhaltsverzeichnis)
- Unternehmenswertformel
- Beispiele für Unternehmenswertformeln (mit Excel-Vorlage)
- Enterprise Value Formula Calculator
Unternehmenswertformel
Der Unternehmenswert ist die Messung des Gesamtwerts eines Unternehmens. Dies ist einer der wichtigsten Parameter für die Bewertung der Marktkapitalisierung des Aktienwerts des Unternehmens. Der Unternehmenswert übernimmt den Preis eines Unternehmens, dh er gibt Auskunft über den Nettowert des Unternehmens. Es umfasst alle Beteiligungen, einen Vermögenswert aus Schulden und einen Vermögenswert aus Eigenkapital. Der Unternehmenswert wird auf einfache Weise als Summe der Marktkapitalisierung ausgedrückt, ein Marktwert von Schulden abzüglich Bargeld und Äquivalenten.
Eine Formel für den Unternehmenswert kann ausgedrückt werden als:
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Der Unternehmenswert kann als Summe aus Stammaktien, Vorzugsaktien, Marktwert der Schulden, Minderheitsanteilen abzüglich Barmitteln und Äquivalenten angegeben werden.
Eine Formel für den Unternehmenswert kann ausgedrückt werden als:
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Wo,
- Marktkapitalisierung = Wert der Stammaktien der Gesellschaft.
- Stammaktie = Für das Unternehmen verfügbare Aktie.
- Vorzugsaktien = Wenn Aktien rückzahlbar sind, werden sie als Schulden behandelt.
- Marktwert der Schulden = Wert aller Schulden des Unternehmens.
- Barmittel und Äquivalent = Barmittel und Investition eines Unternehmens.
Beispiele für Unternehmenswertformeln (mit Excel-Vorlage)
Sehen wir uns nun ein Beispiel an, um die Unternehmenswertformel besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für Unternehmenswertformeln hier herunterladen - Excel-Vorlage für UnternehmenswertformelnEnterprise Value Formula - Beispiel # 1
Eine Softwarefirma namens Firefox Pvt. Ltd will seinen Unternehmenswert wissen. Marktkapitalisierung: 50.000.000 USD, Marktwert der Schulden: 1.000.000 USD, Bargeld und Gegenwert: 3.000.000 USD. Nun ist der Unternehmenswert wie folgt:
Wir können den Unternehmenswert anhand der folgenden Formel berechnen
Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Marktwert der Schulden - Barmittel und Äquivalent
- Unternehmenswert = 50.000.000 USD + 1.000.000 USD - 3.000.000 USD
- Unternehmenswert = 48.000.000 USD
Der Wert von Firefox Pvt. Ltd ist 48.000.000 $ .
Enterprise Value Formula - Beispiel # 2
Ein Unternehmen namens Oracle Pvt. Ltd hat folgende Komponente in einem Geschäftsbericht.
Wir können den Marktwert der Stammaktie anhand der folgenden Formel berechnen
Marktwert der Stammaktie = Aktienwert * Anzahl der Aktien
- Marktwert der Stammaktie = 5000 * 5 USD
- Marktwert der Stammaktie = 25.000 USD
Wir können die Gesamtverschuldung mit der folgenden Formel berechnen
Gesamtschuld = kurzfristige Kreditaufnahme + langfristige Kreditaufnahme
- Gesamtschuld = 5000 + 0
- Gesamtschuld = 5.000 USD
Wir können den Unternehmenswert mithilfe der folgenden Formel berechnen
Unternehmenswert = Stammaktien + Vorzugsaktien + Marktwert der Schulden - Barmittel und Äquivalent
- Äquivalentwert = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Äquivalenter Wert = 29.900 USD
Die Komponenten des Unternehmenswerts sind der Eigenkapitalwert, die Gesamtverschuldung, die Vorzugsaktien, die Minderheitsanteile, die Zahlungsmittel und die Zahlungsmitteläquivalente. Der Wert eines Unternehmens lässt sich an seinem eigenen Vermögen messen. Durch Vermögenswerte kann man sowohl die Verbindlichkeiten als auch das Eigenkapital kennen, da die Quelle des Fonds das Eigenkapital oder die Finanzierung sein kann. Die Marktkapitalisierung ergibt sich aus dem Aktienkurs und einer Reihe von Aktien. Der Unternehmenswert ist die Summe aus Eigenkapital und Schulden, die zur Schaffung von Vermögenswerten verwendet werden, und die von diesem Geld abgezogen werden, wenn das erwerbende Unternehmen das Geld nach dem Erwerb erhält.
Sehen wir uns jetzt ein anderes Beispiel an.
Enterprise Value Formula - Beispiel # 3
Im Folgenden finden Sie einen Jahresabschluss der First Data Source Pvt. Ltd des Jahres 2018. Nun berechnen wir den Unternehmenswert, da TRD Ltd die erste Datenquelle Pvt. Ltd. erwerben möchte. Ltd möchte daher den Unternehmenswert berechnen.
Wir können den Unternehmenswert anhand der folgenden Formel berechnen.
Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Marktwert der Schulden - Barmittel und Äquivalent
- Äquivalentwert = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Äquivalentwert = 26.000 USD
Der Unternehmenswert für die erste Datenquelle beträgt also 26.000 USD .
Jetzt kann TRD Ltd mit 1.000 USD eine Schuld der First Data Source Pvt. Dann wird die Verschuldung des Unternehmens sein.
- = Gesamtschuld - Bargeld und Äquivalent
- = 7.000 - 1.000
- = $ 6.000
Daher muss das Unternehmen weniger als den Betrag für den Erwerb bezahlen:
- = Ausstehende Schulden + Marktwert des Unternehmens
- = 6.000 + 20.000
- = 26.000 USD
Daher muss TRD 26.000 USD für die Akquisition von First Data Source bezahlen.
Bedeutung der Unternehmenswertformel
Unternehmenswert, mit dem verschiedene Komponenten der Finanzanalyse eines Unternehmens ermittelt werden. Die Formel für dasselbe lautet wie folgt:
- EV / EBITDA
Es dient zur Berechnung des Unternehmenswerts und hilft auch, die Kapitalstruktur eines anderen Unternehmens zu vergleichen.
EBITDA = wiederkehrendes Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit + Zinsen + Steuern + Abschreibungen + Amortisationen
EV = Unternehmenswert
- EV / Vertrieb
Dieses Verhältnis hilft bei der Berechnung des Kontos für die zurückzuzahlende Schuldenkomponente.
Verringern Sie den EV / Sales-Unterbewertungsfaktor und umgekehrt.
Sehen wir uns nun die Anwendung von Enterprise Value an.
Unternehmenswertformel - Beispiel - # 4
Angenommen, eine Firma namens Alexa Pvt. Ltd erwirbt andere Gesellschaft ZEN Pvt. Ltd im Jahr 2018, Alexa Pvt. Ltd begann mit der Analyse der finanziellen und unteren Werte der verschiedenen finanziellen Elemente unter Verwendung des DCF-Konzepts.
Der Unternehmenswert wird berechnet als:
- Unternehmenswert = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Unternehmenswert = 582.084 USD
Der Eigenkapitalwert wird berechnet als:
- Eigenkapitalwert = 582.084 + 68.746 - 21.453
- Aktienwert = 629.377 USD
Equity Value / Share wird berechnet als:
- Aktienwert / Aktie = 629.377 / 30.000
- Aktienwert / Aktie = 21 USD
Die Kosten pro Aktie betragen 21 USD und der Unternehmenswert 582.084 USD.
Relevanz und Verwendung der Enterprise Value Formula
Es gibt mehrere Verwendungen der Unternehmenswertformel, die wie folgt lauten:
- Ermittlung des Anschaffungswertes des Unternehmens.
- Es hilft, ein Unternehmen mit einem anderen Grad an finanzieller Hebelwirkung zu vergleichen.
- EV hilft auch, die Kapitalstruktur von zwei Unternehmen zu vergleichen.
- Es hilft, den Wert eines Unternehmens zu messen.
Enterprise Value Formula Calculator
Sie können den folgenden Enterprise Value-Formelrechner verwenden
| Marktkapitalisierung | |
| Marktwert der Schulden | |
| Bargeld und Äquivalent | |
| Unternehmenswertformel | |
| Unternehmenswertformel = | Marktkapitalisierung + Marktwert der Schulden - Barmittel und Äquivalent | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Fazit
Der Unternehmenswert eines Unternehmens hilft, den Wert des Unternehmens zu messen. Für einen Investor ist es sehr nützlich, eine Entscheidung über die Investition des Unternehmens zu treffen. Wie wir wissen, wird es auch verwendet, um die Kapitalstruktur von zwei Unternehmen zu vergleichen, was einem Investor hilft, in das richtige Unternehmen zu investieren. Der Wert eines Unternehmens, der aus der Formel gezogen wird, ist jedoch nicht immer richtig, da er von den Marktbedingungen abhängt. Es wird auch zur Berechnung anderer Finanzkennzahlen verwendet.
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Dies war ein Leitfaden für die Enterprise-Value-Formel. Hier diskutieren wir, wie der Unternehmenswert berechnet wird, zusammen mit praktischen Beispielen. Wir stellen Ihnen den Enterprise Value Calculator auch mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage zur Verfügung. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
- Formel für das Nettoeinkommen
- Beispiele für Bid-Ask-Spread
- Leitfaden zur Formel für die Amortisationszeit
- Formel für das Verhältnis von Schulden zu Einkommen