Formel für die Rückgabe der Haltedauer (Inhaltsverzeichnis)
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Was ist die Haltedauer-Rückgabeformel?
Der Begriff „Haltedauer-Rendite“ bezieht sich auf die Gesamtrendite, die durch Halten einer Investition oder eines Portfolios von Investitionen über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird. Diese wird dann in Prozent ausgedrückt. Die Formel für die Rendite der Haltedauer kann abgeleitet werden, indem die aus der Anlage erzielten periodischen Erträge zu der Wertänderung der Anlage über den Zeitraum addiert werden (Differenz zwischen Endwert und Anfangswert) und das Ergebnis dann durch den Anfangswert dividiert wird Wert der Investition.
Formel für die Haltedauer Rendite wird dargestellt als:
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Wenn Sie die Rendite für die annualisierte Haltedauer ermitteln müssen, lautet die Formel für die annualisierte HPR wie folgt.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
Dabei ist 'n' die Amtszeit des Anlagehorizonts in Bezug auf mehrere Jahre.
Beispiel für eine Formel für die Rückgabe der Haltedauer (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Haltedauer-Rendite besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für die Formel für die Rückgabe der Halteperiode hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Formel für die Rückgabe der HalteperiodeHPR-Formel - Beispiel # 1
Nehmen wir das Beispiel von Stefan, der vor drei Jahren 5.000 USD in einige Immobilienaktien investiert hatte, die im ersten Jahr 250 USD, im zweiten 300 USD und im dritten Jahr 400 USD Dividende erwirtschafteten. Derzeit sind die Aktien mit 5.500 USD bewertet . Berechnen Sie die Haltedauer Rendite der Investition für Stefan anhand der gegebenen Informationen.
Lösung:
Das Gesamtergebnis der Immobilienaktien kann wie folgt berechnet werden:
Generiertes Einkommen = Dividende in Jahr 1 + Dividende in Jahr 2 + Dividende in Jahr 3
- Generiertes Einkommen = 250 USD + 300 USD + 400 USD
- Generiertes Einkommen = 950 USD
Die Haltedauer wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Haltedauer Rendite = (Erzieltes Einkommen + (Endwert - Anfangswert)) / Anfangswert
- Haltedauer Rendite = (950 USD + (5.500 USD - 5.000 USD)) / 5.000 USD
- Haltedauer Rendite = 29%
Daher haben die Immobilienaktien für Stefan während der 3 Jahre eine Haltedauer von 29% erwirtschaftet.
HPR-Formel - Beispiel # 2
Nehmen wir als Beispiel zwei Investmentportfolios. Beide Portfolios weisen ein ähnliches Risikoniveau auf, unterscheiden sich jedoch in Bezug auf Einkommensgenerierung, Anlagewert und Anlagehorizont. Bestimmen Sie anhand der folgenden Informationen, welches Portfolio sich in Bezug auf die Gesamtrendite der Haltedauer und die annualisierte Rendite der Haltedauer besser entwickelt hat:
Lösung:
Die Gesamteinnahmen der Portfolios können wie folgt berechnet werden:
Generiertes Einkommen = Dividende in Jahr 1 + Dividende in Jahr 2 +… + Dividende in Jahr n
Für Portfolio X
- Generiertes Einkommen = 500 USD + 600 USD + 550 USD
- Generiertes Einkommen = 1.650 USD
Für Portfolio Y
- Generiertes Einkommen = 700 USD + 650 USD + 750 USD + 550 USD + 650 USD
- Generiertes Einkommen = 3.300 USD
Die Haltedauer wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Haltedauer Rendite = (Erzieltes Einkommen + (Endwert - Anfangswert)) / Anfangswert
Für Portfolio X
- Haltedauer Rendite = (1.650 USD + (5.700 USD - 5.000 USD)) / 5.000 USD
- Haltedauer Rendite = 47%
Für Portfolio Y
- Haltedauer Rendite = (3.300 USD + (6.900 USD - 6.500 USD)) / 6.500 USD
- Haltedauer Rendite = 56, 92%
Die Rendite für die annualisierte Haltedauer wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Annualisierte Haltedauer Rendite = ((Haltedauer Rendite + 1) 1 / n - 1)
Für Portfolio X
- Annualisierte Haltedauer Rendite = (47% + 1) 1/3 - 1
- Annualisierte Haltedauer Rendite = 13, 70%
Für Portfolio Y
- Annualisierte Haltedauer Rendite = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Annualisierte Haltedauer Rendite = 9, 43%
Basierend auf den vorliegenden Informationen bietet Portfolio Y eine höhere Gesamtrendite für die Haltedauer als Portfolio X. Auf Jahresbasis schnitt Portfolio X jedoch aufgrund der kürzeren Anlagedauer besser ab als Portfolio Y.
Erklärung der HPR-Formel
Die Formel für die Haltedauer kann mithilfe der folgenden Schritte abgeleitet werden:
Schritt 1: Bestimmen Sie zunächst den Wert der Anlage am Anfang des Anlagehorizonts und er wird als Anfangswert bezeichnet.
Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes den Wert der Anlage am Ende des Anlagehorizonts und er wird als Endwert bezeichnet.
Schritt 3: Bestimmen Sie als Nächstes die Wertänderung der Anlage während des Anlagezeitraums und sie wird berechnet, indem Sie den Anfangswert (Schritt 1) vom Endwert (Schritt 2) der Anlage abziehen.
Wertänderung = Endwert - Anfangswert
Schritt 4: Bestimmen Sie als Nächstes die periodischen oder Zwischenerträge, die durch die Investition erzielt werden. Diese erfolgen normalerweise in Form einer Dividendenausschüttung.
Schritt 5: Abschließend kann die Formel für die Haltedauer-Rendite abgeleitet werden, indem das generierte periodische Einkommen (Schritt 4) zur Wertänderung der Investition über den Zeitraum addiert wird (Schritt 3) und dann das Ergebnis durch dividiert wird Anfangswert der Investition wie unten gezeigt.
Haltedauer Rendite = (Erzieltes Einkommen + (Endwert - Anfangswert)) / Anfangswert
Relevanz und Verwendung der Formel für die Haltedauer
Es ist wichtig, das Konzept der Halteperiodenrendite zu verstehen, da es normalerweise zum Vergleich der Wertentwicklung (Rendite) von Anlagen verwendet wird, die für unterschiedliche Zeiträume gehalten werden. Aus Sicht des Investmentmanagements wird es als wichtige Messgröße angesehen, da es einen umfassenden Überblick über die finanzielle Leistung eines Investments gibt, indem sowohl die Wertsteigerung des Investments als auch dessen Ertragsverteilung berücksichtigt werden.
Haltezeit Return Formula Calculator
Sie können den folgenden Rückgaberechner für die Haltedauer verwenden
| Einkommen generiert | |
| Endwert | |
| Ursprünglicher Wert | |
| Haltedauer Return Formula | |
| Haltedauer Return Formula = |
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Dies war ein Leitfaden für die Formel für die Haltedauer. Hier diskutieren wir die Berechnung der Haltedauer-Rendite zusammen mit praktischen Beispielen. Wir bieten auch einen Rückgaberechner für die Haltedauer mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage an. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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