Unterschied zwischen Hedgefonds und Investmentfonds
Ein Hedgefonds ist eine Investmentpartnerschaft, die ein Portfolio von Anlagen unterhält, um mit fortschrittlichen Anlage- und Risikomanagementstrategien Renditen zu erzielen. Der Fonds beschafft Kapital durch Privatplatzierung und bündelt das Geld einiger weniger qualifizierter vermögender Anleger zusammen mit dem Geld des Fondsmanagers. Ein Investmentfonds ist ein Anlageinstrument, bei dem eine große Anzahl von Anlegern ihr Geld bündelt, um die Vorteile der Diversifikation und des Fondsmanagements von Experten zu nutzen. Die Mindestinvestitionsniveaus sind in der Regel sehr niedrig und für Privatanleger mit begrenztem verfügbarem Einkommen erschwinglich.
Schauen wir uns Hedge Fund vs Mutual Fund in diesem Beitrag genauer an.
Hedge Fund vs Investmentfonds Infografiken
Nachstehend finden Sie die 9 wichtigsten Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds 
Ein wesentlicher Unterschied zwischen Hedgefonds und Investmentfonds
Nachstehend finden Sie eine Liste von Punkten, die den Unterschied zwischen Hedgefonds und Investmentfonds beschreiben
- Während es sich bei Hedge Funds um eine Investmentpartnerschaft handelt, in der Fonds von wenigen etablierten Anlegern konsolidiert werden, bei denen es sich um vermögende Privatpersonen (HNIs), Pensionsfonds, Stiftungsfonds usw. handeln könnte, handelt es sich bei Investmentfonds um Investmentvehikel, in denen Geld von mehreren Privatanlegern zusammengelegt wird, die eine Diversifizierung ihrer Anlagen anstreben professionelles Management ihrer Fonds zur Erzielung höherer Renditen bei geringerem Risiko
- Hedge-Fonds zeichnen sich durch eine geringe Anzahl großer Anlagen aus, die für jeden Anleger mindestens Rs 1 crore betragen können, während Investmentfonds eine große Anzahl kleiner Anlagen darstellen, die für einen Anleger nur Rs 500 betragen können
- Das Ziel eines Hedgefonds ist es, die Rendite der Anlage zu maximieren, während das Ziel des Investmentfonds darin besteht, Renditen zu erzielen, die über die risikofreie Rendite / Benchmark-Rendite hinausgehen
- Hedgefonds-Manager halten durch ihre Anlage einen erheblichen Anteil am Fonds, während Investmentfonds-Manager nicht verpflichtet sind, in den Fonds zu investieren
- Hedge-Fonds sind praktisch nicht reguliert und können daher eine breite Palette von Hochrisikostrategien verfolgen, ohne dass eine öffentliche Offenlegung von Informationen erforderlich ist. Investmentfonds sind stark reguliert, wobei die Anlegersicherheit die wichtigste Voraussetzung ist. Daher müssen diese Fonds Strategien verfolgen, die den festgelegten Zielen entsprechen, und eine regelmäßige Offenlegung der Wertentwicklung in der Öffentlichkeit sicherstellen
- Die Verwaltungsgebühren für Hedgefonds basieren auf der Wertentwicklung von Vermögenswerten und basieren in der Regel auf einer Basis von 2/20, die 2% Gebühr als jährliche Verwaltungsgebühr und 20% des Nettogewinns umfasst. Hedgefonds-Manager teilen die Verluste nicht. Bei Investmentfonds basieren die Verwaltungsgebühren auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens
- Hedge-Fonds-Anlagen haben in der Regel eine Sperrfrist von 3 Jahren, nach deren Ablauf die Rücknahme in Blöcken erfolgt. Die meisten Investmentfonds (offene Fonds) können leicht mit einer viel kürzeren Sperrfrist zurückgezahlt werden, weshalb sie vergleichsweise liquide sind
- Investmentfonds müssen täglich öffentlich bewertet werden (Nettoinventarwert) und müssen vierteljährlich eine Offenlegung der Vermögensallokation liefern, während Hedgefonds keine solchen Verpflichtungen haben
- Hedge-Fonds können potenziellen Anlegern ihr Private-Placement-Memorandum selektiv zur Verfügung stellen, während Investmentfonds ihren Prospekt auf Anfrage zur Verfügung stellen müssen.
- Die Mindestinvestitionsniveaus sind im Allgemeinen sehr hoch; Daher ist es nicht für Kleinanleger gedacht. Der Fondsmanager verwendet die gebündelten Ressourcen, um in einen diversifizierten Korb handelbarer Wertpapiere an einem Kapitalmarkt wie Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente usw. für ein gemeinsames Ziel zu investieren.
- Investmentfonds sind streng reglementiert und dürfen nicht von ihrem Ziel oder dem Umfang zulässiger Strategien / Wertpapiere abweichen. Hedgefonds sind nicht streng reguliert und können daher sehr aggressiv verwaltet werden, um hohe Renditen zu erzielen.
- Ein Risikofaktor ist für diese Fonds ebenfalls sehr hoch, da eine Reihe von Strategien wie Leerverkäufe von Wertpapieren, Handel mit komplexen derivativen Instrumenten, Anlagen in hoch diskontierten Wertpapieren, Nutzung von Fremdkapital zur Steigerung der Rendite usw. zur Steigerung der Rendite angewendet werden.
Direkter Vergleich zwischen Hedge Fund und Mutual Fund
Nachfolgend finden Sie den besten Vergleich zwischen Hedge Fund und Mutual Fund
| Die Vergleichsbasis zwischen Hedgefonds und Investmentfonds | Hedge-Fond | Investmentfonds |
| Bedeutung | Investitionspartnerschaft zwischen wenigen etablierten Investoren, die eine große Geldmenge für risikoreiche, renditestarke Investitionen bündeln | Anlagevehikel, das die Ersparnisse von Privatanlegern für eine diversifizierte Anlage durch den professionellen Fondsmanager zusammenfasst |
| Investoren / Eigentümer | Nur wenige qualifizierte Anleger, eine Zahl von 100 bis 500 | Tausende von Klein- und Privatanlegern mit begrenztem verfügbaren Einkommen |
| Minimale Investition | Sehr groß | Vergleichsweise viel kleiner |
| Führungsstil | Sehr aggressiv mit fortschrittlichen Strategien, daher sind die Renditen und Risiken sehr hoch | Weniger aggressives Management, daher sind Rendite und Risiko vergleichsweise viel geringer |
| Flexibilität | Manager können nach eigenem Ermessen wesentliche Änderungen an Strategien vornehmen, Leerverkäufe tätigen, Arbitrage, Derivate, Hebeleffekte usw. einsetzen. | Der Manager muss die bei der Einleitung festgelegte Strategie einhalten |
| Management fess | Teurer | Vergleichsweise günstiger |
| Verordnung | Leicht reguliert | Streng reguliert |
| Transparenz | Begrenzte Weitergabe von Informationen nur an den Anleger | Die Veröffentlichung der Ergebnisse ist regelmäßig obligatorisch |
| Ein Beitrag des Fondsmanagers | Obligatorisch, eine erhebliche Investition des Fondsmanagers | Nicht verpflichtend |
Hedgefonds gegen Investmentfonds - Schlussgedanken
Beide Hedgefonds und Investmentfonds sind Anlageinstrumente, an denen viele Anleger beteiligt sind, die ihr Geld für eine professionelle Verwaltung zusammenlegen und in ein Portfolio von Anlagen investieren. Abgesehen von dieser einen Ähnlichkeit zwischen Hedgefonds und Investmentfonds unterscheiden sich diese Fonds in allen anderen Aspekten aufgrund des unterschiedlichen Tempos und der angewandten Strategien. Im Gegensatz zu Investmentfonds sind Hedgefonds mit hohen Mindestinvestitionen verbunden und stehen nur akkreditierten Anlegern offen, die ein hohes Nettovermögen von mehr als 1, 5 Mio. USD oder einen Ertrag von mehr als 200.000 USD pro Jahr aufweisen. Da sie praktisch nicht reguliert sind, können sie sich einen beliebigen Betrag leihen, um einen hohen Einsatz zu erzielen und ihre Rendite zu steigern. Hedgefonds können in jede Aktienklasse investieren, einschließlich hochriskanter oder spekulativer Anlageklassen, die für Investmentfonds wie verpackte Subprime-Hypotheken verboten sind. Hedgefonds können auch in hochkonzentrierte Portfolios investieren, im Gegensatz zu Investmentfonds, die zum Schutz der Anlegeranlagen diversifiziert bleiben müssen. Aufgrund dieses äußerst aggressiven Managementstils bei Hedge-Fonds sind die erzielten Renditen selbst in Bärenphasen im Vergleich zu Investmentfonds deutlich höher.
Somit sind Hedge-Fonds nur für finanziell Wohlhabende, die aggressive Risikosucher sind, erschwinglich und machbar. Da Einlagenhöhe, Risikostufe und Kostenquote bei geringer Liquidität und Transparenz viel höher sind, wird Erstanlegern in der Regel empfohlen, sich von diesen Fonds fernzuhalten, bis sie Erfahrungen im Investmentbereich gesammelt haben. Im Gegensatz dazu richten sich Investmentfonds an Privatanleger, die vergleichsweise risikoavers sind, aber ihr Geld langfristig wachsen lassen möchten.
Wenn Sie über begrenzte Ressourcen oder einen erstmaligen Einleger verfügen, sollten Sie sich für einen Investmentfonds entscheiden. Wenn Sie reich genug sind, um sich für einen Hedgefonds zu qualifizieren, viel Erfahrung mit Anlagen haben und gerne ein Risiko eingehen, können Sie in einen Hedgefonds investieren.
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Dies war ein Leitfaden für den Hauptunterschied zwischen Hedgefonds und Investmentfonds. Hier werden auch die Hauptunterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds mit Infografiken und die Vergleichstabelle erörtert. Sie können auch einen Blick auf die folgenden Artikel werfen -
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