Was ist die Eigenkapitalquote?

Der Begriff „Eigenkapitalquote“ bezieht sich auf die Finanzkennzahl, anhand derer beurteilt werden kann, wie viel der Vermögenswerte des Unternehmens aus dem vom Anteilseigner eingebrachten Kapital finanziert werden. Mit anderen Worten, die Eigenkapitalquote erleichtert den Vergleich des von den Aktionären eingebrachten Kapitals und des von den Gläubigern eingebrachten Kapitals bei der Akkumulation des Vermögens.

Tatsächlich bedeutet ein niedrigerer Wert der Quote, dass das Unternehmen mehr Schulden zur Begleichung seiner Vermögenswerte verwendet hat. Andererseits weist der hohe Wert der Quote darauf hin, dass eine höhere Beteiligung des Managements an dem Geschäft für andere Anleger beruhigend sein kann, da davon auszugehen ist, dass ein höherer Anteil des Fonds des Eigentümers den Risikograd im Geschäft senkt. Eine höhere Eigenkapitalquote bedeutet jedoch auch, dass das Unternehmen die finanzielle Hebelwirkung nicht nutzt, um sein Geschäft durch die Verwendung eines höheren Fremdkapitalbetrags auszubauen.

Formel

Die Formel für die Eigenkapitalquote ergibt sich aus der Division des gesamten Eigenkapitals oder des Eigenkapitals durch die Bilanzsumme der Gesellschaft. Mathematisch wird es dargestellt als

Eigenkapitalquote = Gesamtes Eigenkapital / Gesamtvermögen

Das gesamte Eigenkapital umfasst in der Regel Stammaktien, Gewinnrücklagen, eigene Aktien und das sonstige Gesamtergebnis, während das Gesamtvermögen die Gesamtsumme aller kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte wie Bargeld, Maschinen und Anlagen, Forderungen usw. darstellt.

Beispiele für die Eigenkapitalquote (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Equity Ratio-Formel besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage zur Eigenkapitalquote hier herunterladen - Excel-Vorlage zur Eigenkapitalquote

Beispiel 1

Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens namens TDF Inc., das im vergangenen Monat sein Jahresergebnis für das Jahr 2018 veröffentlicht hat. Gemäß dem Geschäftsbericht sind die folgenden Informationen verfügbar: Berechnen Sie die Eigenkapitalquote von TDF Inc. auf der Grundlage der angegebenen Informationen .

Lösung:

Das Eigenkapital wird berechnet als

Total Equity = Common Equity + Gewinnrücklage

  • Gesamteigenkapital = 5.000 USD + 50.000 USD
  • Eigenkapital = 55.000 USD

Das Gesamtvermögen wird berechnet als

Gesamtvermögen = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + Debitorenbuchhaltung + Rechnungsabgrenzungsposten + Maschinen und Anlagen

  • Gesamtvermögen = 20.000 USD + 35.000 USD + 5.000 USD + 85.000 USD
  • Gesamtvermögen = 145.000 USD

Die Eigenkapitalquote wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Eigenkapitalquote = Gesamtes Eigenkapital / Gesamtvermögen

  • ER = 55.000 USD / 145.000 USD
  • ER = 37, 9%

Daher lag die Eigenkapitalquote der TDF Inc. im Jahr 2018 bei 37, 9%.

Beispiel - # 2

Nehmen wir das reale Beispiel von Apple Inc., um die Eigenkapitalquote für das Jahr 2018 zu berechnen. Die folgenden Finanzinformationen sind für das Jahr verfügbar:

Lösung:

Summe der kurzfristigen Vermögenswerte wird berechnet als

Gesamtumlaufvermögen = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + Wertpapiere des Umlaufvermögens (kurzfristig) + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto + Vorräte + Forderungen gegen Lieferanten + Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

  • Gesamtumlaufvermögen = 25.913 Mio. USD + 40.388 Mio. USD + 23.186 Mio. USD + 3.956 Mio. USD + 25.809 Mio. USD + 12.087 Mio. USD
  • Gesamte kurzfristige Vermögenswerte = 131.339 Mio. USD

Summe der langfristigen Vermögenswerte wird berechnet als

Summe der langfristigen Vermögenswerte = Wertpapiere des Umlaufvermögens (langfristig) + Sachanlagen, netto + Sonstige langfristige Vermögenswerte

  • Gesamte langfristige Vermögenswerte = 170.799 Mio. USD + 41.304 Mio. USD + 22.283 Mio. USD
  • Gesamte langfristige Vermögenswerte = 234.386 Mio. USD

Gesamtvermögen wird berechnet als

Bilanzsumme = Bilanzsumme + Bilanzsumme

  • Gesamtvermögen = 131.339 Mio. USD + 234.386 Mio. USD
  • Gesamtvermögen = 365.725 Mio. USD

Das Eigenkapital wird berechnet als

Gesamteigenkapital = Stammaktien und zusätzliches eingezahltes Kapital + einbehaltenes Ergebnis + kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis

  • Eigenkapital = 40.201 Mio. USD + 70.400 Mio. USD + (3.454 Mio. USD)
  • Eigenkapital = 107.147 Mio. USD

Die Eigenkapitalquote wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Eigenkapitalquote = Gesamtes Eigenkapital / Gesamtvermögen

  • ER = 107.147 Mio. USD / 365.725 Mio. USD
  • ER = 29, 3%

Daher lag die Eigenkapitalquote von Apple Inc. für das Jahr 2018 bei 29, 3%.

Quelle: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Vor- und Nachteile der Eigenkapitalquote

Einige der Vor- und Nachteile der Eigenkapitalquote sind:

Vorteile

  • Das Verhältnis gibt einen guten Überblick über die Kapitalstruktur des Unternehmens, dh welchen Teil des Geschäfts von den Projektträgern finanziert wird.
  • Zu diesem Zeitpunkt kann dieses Verhältnis auch ein Spiegelbild der Absicht des Managements sein. Jeder signifikante Rückgang der Quote kann Anlass zur Sorge geben und sollte den Anlegern zur Kenntnis gebracht werden.

Nachteile

Die Quote kann durch die Bilanzierung von periodengerechten Erträgen beeinflusst werden, die zu einer Erhöhung der Gewinnrücklagen und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen führen. Letztendlich wird sich die Eigenkapitalquote verbessern, obwohl sich das Geschäft per se nicht verbessert hat.

Fazit

Die Eigenkapitalquote ist also eine weitere finanzielle Kennzahl, die bei der Beurteilung der Kapitalstruktur eines Unternehmens hilfreich ist und Aufschluss darüber gibt, wie viel des Unternehmensvermögens durch einen Beitrag der Anteilseigner oder Förderer finanziert wird. Es ist jedoch immer ratsam, diese Kennzahl in Verbindung mit anderen Liquiditäts- und Solvabilitätskennzahlen zu verwenden, um ein genaues Bild der Finanzlage des Unternehmens zu erhalten.

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