Kosten-Nutzen-Analyseformel (Inhaltsverzeichnis)

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  • Beispiele
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Was ist die Kosten-Nutzen-Analyseformel?

Der Begriff „Kosten-Nutzen-Analyse“ bezieht sich auf die Analysetechnik, die den Nutzen eines Projekts mit den damit verbundenen Kosten vergleicht. Mit anderen Worten, alle erwarteten Vorteile eines Projekts werden auf die eine Seite des Gleichgewichts und die Kosten, die anfallen müssen, auf die andere Seite gestellt. Die Kosten-Nutzen-Analyse kann entweder mit dem Nutzen-Kosten-Verhältnis oder dem Barwert durchgeführt werden.

Die Formel für ein Nutzen-Kosten-Verhältnis kann abgeleitet werden, indem das Aggregat des Barwerts aller erwarteten Vorteile durch ein Aggregat des Barwerts aller damit verbundenen Kosten dividiert wird, das wie folgt dargestellt wird:

Kosten-Nutzen-Analyseformel,

Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs

Die Formel für den Barwert kann abgeleitet werden, indem die Summe des Barwerts aller damit verbundenen Kosten von der Summe des Barwerts aller erwarteten Vorteile abgezogen wird, die wie folgt dargestellt wird:

Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs

Beispiel einer Kosten-Nutzen-Analyseformel (mit Excel-Vorlage)

Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Kosten-Nutzen-Analyse besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für die Kosten-Nutzen-Analyse hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Kosten-Nutzen-Analyse

Kosten-Nutzen-Analyseformel - Beispiel 1

Nehmen wir das Beispiel eines Finanztechnologie-Start-ups, das zwei neue Programmierer einstellen möchte. Der Veranstalter geht davon aus, dass die Programmierer den Umsatz um 25% steigern und im nächsten Jahr zusätzliche Kosten in Höhe von 45.000 USD verursachen. Der Hilfspromoter entscheidet anhand einer Kosten-Nutzen-Analyse, ob die Rekrutierung fortgesetzt werden soll, wenn der Umsatz des Unternehmens im laufenden Jahr 220.000 USD und der relevante Abzinsungssatz 5% beträgt.

Lösung:

PV of Benefit wird berechnet als:

  • PV des Nutzens = 55.000 USD / (1 + 5%)
  • PV of Benefit = 52.380, 95 USD

Der PV der Kosten wird berechnet als:

  • PV der Kosten = $ 35.000 / (1 + 5%)
  • PV der Kosten = 33.333, 33 USD

Das Nutzen-Kosten-Verhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Nutzen-Kosten-Verhältnis = ∑PV aller erwarteten Vorteile / ∑PV aller damit verbundenen Kosten

  • Nutzen-Kosten-Verhältnis = 52.380, 95 USD / 33.333, 33 USD
  • Nutzen-Kosten-Verhältnis = 1, 57x

Der Barwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Nettobarwert = ∑PV aller erwarteten Vorteile - ∑PV aller damit verbundenen Kosten

  • Nettogegenwartswert = $ 52.380, 95 - $ 33.333, 33
  • Nettobarwert = 19.047, 62 USD

Beide Methoden der Kosten-Nutzen-Analyse legen daher nahe, dass der Projektträger mit der Einstellung fortfahren sollte.

Kosten-Nutzen-Analyseformel - Beispiel 2

Nehmen wir das Beispiel zweier Projekte, um die Verwendung der Kosten-Nutzen-Analyse zu veranschaulichen. Der Barwert der erwarteten Vorteile aus Projekt 1 beläuft sich auf 50 Mio. USD, der Barwert der damit verbundenen Kosten auf 30 Mio. USD. Andererseits beläuft sich die Summe des Barwerts der erwarteten Vorteile aus Projekt 2 auf 10 Mio. USD, wobei der Barwert der damit verbundenen Kosten 5 Mio. USD beträgt. Diskutieren Sie anhand der Kosten-Nutzen-Analyse, welches Projekt besser geeignet ist .

Lösung:

Das Nutzen-Kosten-Verhältnis wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Nutzen-Kosten-Verhältnis = ∑PV aller erwarteten Vorteile / ∑PV aller damit verbundenen Kosten

Für Projekt 1

  • Nutzen-Kosten-Verhältnis = 50.000.000 USD / 30.000.000 USD
  • Nutzen-Kosten-Verhältnis = 1, 67x

Für Projekt 2

  • Nutzen-Kosten-Verhältnis = 10.000.000 USD / 5.000.000 USD
  • Nutzen-Kosten-Verhältnis = 2, 00x

Der Barwert wird nach der unten angegebenen Formel berechnet

Nettobarwert = ∑PV aller erwarteten Vorteile - ∑PV aller damit verbundenen Kosten

Für Projekt 1

  • Nettobarwert = 50.000.000 USD - 30.000.000 USD
  • Nettobarwert = 20.000.000 USD

Für Projekt 2

  • Nettobarwert = 10.000.000 USD - 5.000.000 USD
  • Nettobarwert = 5.000.000 USD

Aus diesem Grund ist Projekt 2 im Verhältnis zu den Kosten besser, während der Barwert darauf hindeutet, dass Projekt 1 besser ist. Obwohl dies ein Patt der Situation ist, wird der inhärente Barwert bevorzugt. Daher wird Projekt 1 als besser angesehen.

Erläuterung

Die Formel für die Kosten-Nutzen-Analyse kann mithilfe der folgenden Schritte berechnet werden:

Schritt 1: Berechnen Sie zunächst den gesamten Mittelzufluss aus dem betreffenden Projekt, der entweder zu Einnahmen oder Einsparungen aufgrund der betrieblichen Effizienz führt.

Schritt 2: Berechnen Sie als Nächstes den gesamten Mittelabfluss in das Projekt. Dies sind die Kosten, die anfallen, um das Projekt aufrechtzuerhalten und am Laufen zu halten.

Schritt 3: Berechnen Sie als Nächstes den Abzinsungsfaktor basierend auf der aktuellen Preisgestaltung von Vermögenswerten mit einem ähnlichen Risikoprofil.

Schritt 4: Berechnen Sie als Nächstes auf der Grundlage des Abzinsungsfaktors den Barwert aller Mittelzu- und -abflüsse. Addieren Sie dann den Barwert des gesamten Mittelzuflusses als ∑PV aller erwarteten Vorteile und den Abfluss als ∑PV aller damit verbundenen Kosten.

Schritt 5: Nun kann die Formel für ein Nutzen-Kosten-Verhältnis abgeleitet werden, indem der Barwert aller erwarteten Vorteile (Schritt 4) durch den Barwert aller damit verbundenen Kosten (Schritt 4) wie unten gezeigt geteilt wird .

Nutzen-Kosten-Verhältnis = ∑PV aller erwarteten Vorteile / ∑PV aller damit verbundenen Kosten

Schritt 6: Nun kann die Formel für den Barwert abgeleitet werden, indem die Summe des Barwerts aller damit verbundenen Kosten (Schritt 4) von der Summe des Barwerts aller erwarteten Vorteile (Schritt 4) wie unten gezeigt abgezogen wird .

Nettobarwert = ∑PV aller erwarteten Vorteile - ∑PV aller damit verbundenen Kosten

Relevanz und Verwendung der Kosten-Nutzen-Analyseformel

Die Bedeutung der Kosten-Nutzen-Analyse liegt in der Tatsache, dass sie zur Beurteilung der Machbarkeit einer Opportunity, zum Vergleich von Projekten, zur Bewertung der Opportunity-Kosten und zur Erstellung realer, auf Szenarien basierender Sensitivitätstests verwendet wird. Auf diese Weise hilft diese Technik bei der Feststellung der Richtigkeit einer Investitionsentscheidung und bietet eine Plattform für den Vergleich mit ähnlichen Vorschlägen.

Kosten-Nutzen-Analyse Formelrechner

Sie können den folgenden Kosten-Nutzen-Analyse-Formelrechner verwenden

∑PV aller erwarteten Vorteile
∑PV aller damit verbundenen Kosten
Nutzen-Kosten-Verhältnis

Nutzen-Kosten-Verhältnis =
∑PV aller erwarteten Vorteile =
∑PV aller damit verbundenen Kosten
0 = 0
0

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Dies ist eine Anleitung zur Kosten-Nutzen-Analyseformel. Hier besprechen wir die Berechnung der Kosten-Nutzen-Analyseformel anhand praktischer Beispiele. Wir bieten auch einen Kosten-Nutzen-Analyse-Rechner mit einer herunterladbaren Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -

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Entwicklung des Unternehmertums