✅ Projektfinanzierung in Indien

Methoden der Projektfinanzierung
Phasen der Projektfinanzierung
Rahmen und Richtlinien
Boom der Projektfinanzierung in Indien
Ein Beispiel für die Projektfinanzierung
Fazit

Die Projektfinanzierung ist aufgrund des kontinuierlichen Wachstums und der rasanten Expansion der Branchen einer der Hauptschwerpunkte in der heutigen Welt. Projektfinanzierung ist eine jahrhundertealte Form der Finanzierung von risikoreichen, entwicklungsorientierten Projekten.

Projektfinanzierung ist die langfristige Finanzierung von Infrastruktur- und Industrieprojekten auf der Grundlage von nicht in Anspruch genommenen oder begrenzten Alternativen der Finanzstruktur, bei der die zur Finanzierung des Projekts verwendeten Projektschulden und Eigenmittel aus dem durch das Projekt generierten Cashflow zurückgezahlt werden.

Es handelt sich in der Regel um Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit, die durch das Projektvermögen gestärkt und vollständig aus dem Projekt-Cashflow und nicht aus dem allgemeinen Vermögen oder der Kreditwürdigkeit der Projektsponsoren bezahlt werden. Diese Entscheidung beruht zum Teil auf Finanzmodellen.

Methoden der Projektfinanzierung

Eine Umfrage ergab, dass 90% der Befragten Geld als das größte Hindernis für die Umsetzung eines Projekts identifizierten.

Die verschiedenen Finanzierungsquellen lassen sich grob in zwei Kategorien einteilen, nämlich Eigenkapital und Fremdkapital (Fremdkapital). Die Kombination aus Eigen- und Fremdkapital sollte mit Bedacht gewählt werden und variiert je nach Art des Projekts. Der Projektmanager kann eine oder mehrere dieser Methoden zur Finanzierung des Projekts auswählen.

Aktienkapital - Eigenkapital und Vorzugskapital.
Befristetes Darlehen
Debenture Capital
Geschäftsbanken
Diskontierung der Rechnungen

Einige weitere Finanzierungsarten stehen zur Verfügung

Startkapital

In Übereinstimmung mit der Regierungspolitik, die eine neue Klasse von Unternehmern ankurbelt und auch eine breitere Streuung des Eigentums und der Kontrolle von Produktionseinheiten zum Ziel hat, wurde von der Regierung ein gesondertes Programm zur Ergänzung der Ressourcen eines Unternehmers vorgelegt. Die Unterstützung für dieses System ist in Form von Startkapital verfügbar, das in der Regel in Form eines langfristigen zinslosen Darlehens gewährt wird. Startkapitalbeihilfen werden kleinen und mittleren Unternehmen gewährt, die von förderfähigen Unternehmern gefördert werden.

Staatlichen Subventionen

Die von der Zentralregierung und der Landesregierung gezogenen Subventionen stellen eine sehr bedeutende Art von Geldern dar, die einem Unternehmen zur Durchführung seines Projekts vorgelegt werden. Subventionen können in Form eines absoluten Bargelds oder eines langfristigen zinslosen Darlehens gewährt werden. Bei der Abrechnung der Finanzierungsmittel spielt der staatliche Zuschuss eine wichtige Rolle bei der Umsetzung vieler Projekte.

Empfohlene Kurse

Online-Zertifizierungstraining in Steuerplanung
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Investmentfonds-Zertifizierungstraining
Trade Finance Kurse

Phasen der Projektfinanzierung

Vorfinanzierungsphase

Es umfasst Folgendes

a) Projektidentifikation

Ein oder mehrere ausgewählte Projekte sollten in den Strategieplan der Organisation integriert werden. Der Projektplan sollte den Zielen der Organisation entsprechen. Die Umsetzung sollte realistisch sein.

b) Risiko identifizieren und minimieren

„Das richtige Projekt zur richtigen Zeit am richtigen Ort und zum richtigen Preis“.

Für die Durchführung des Projekts sollte eine ausreichende Menge an Ressourcen zur Verfügung stehen.

c) Technische und finanzielle Durchführbarkeit

Bevor eine Organisation ein neues Projekt startet oder ein bestehendes erweitert, muss sie alle Faktoren analysieren, die für die Realisierbarkeit des Projekts von wesentlicher Bedeutung sind. Es muss sowohl finanziell als auch technisch machbar sein.

Finanzierungsphase

a) Vereinbarung von Eigenkapital / Schulden / Darlehen.

b) Verhandlung und Syndizierung derselben.

c) Dokumentation und Überprüfung aller Regeln und Vorschriften oder Richtlinien in Bezug auf den Start des Projekts.

d) Zahlung.

Nachfinanzierung

a) Überwachung und Überprüfung des Projekts von Zeit zu Zeit. Der Projektmanager muss das ordnungsgemäße Funktionieren des Projekts überprüfen.

b) Projektabschluss - Es beendet das Projekt

c) Rückzahlung und Überwachung

Der in Form von Darlehen, Eigenkapital und Schulden aufgenommene Betrag muss zurückgezahlt und eine ordnungsgemäße Überwachung und Kontrolle des Projekts durchgeführt werden.

Rahmen und Richtlinien

Die Liste der Hauptaufträge für das Projekt besteht aus

Konzessionsvertrag, Lizenz- oder Mineralmietvertrag, Bauvertrag oder ein Entwicklungsmanagementvertrag, Liefervertrag, Verkaufsvertrag, Betriebsvertrag, andere wichtige Verträge können in jedem spezifischen Projekt in Abhängigkeit von der akzeptierten Struktur auftreten.

Der Darlehensnehmer muss möglicherweise bestimmte gesetzliche und nicht gesetzliche Genehmigungen einholen, die für die Projekte von wesentlicher Bedeutung sind, wie z. B. technoökonomische Genehmigung, Verschmutzung, Umwelt- und Waldrodung, Unternehmensregistrierungen, Finanzierung und Verfügbarkeit von Grundstücken / Konzessionen usw.

Während der Antrag bei den Finanzinstituten gestellt wird, zeichnet der Projektträger die Kopien der wichtigsten Dokumente auf, darunter: i) eine Kopie des Zuteilungsschreibens für das Grundstück / die Verkaufsurkunde, die an den Darlehensnehmer des Grundstücks gerichtet ist. ii) Detaillierter Projektplan, der von der örtlichen Behörde genehmigt wurde. iii) Gesellschaftsverträge / Statuten im Falle eines Unternehmens.

Boom der Projektfinanzierung in Indien

Eine Studie hat Indien im Jahr 2009 an die Spitze des globalen Projektfinanzierungsmarktes gebracht, vor Australien, Spanien und den USA. Der wichtigste Markt für Projektfinanzierungen im Jahr 2009 war der indische Inlandsmarkt, der ein Wachstum von 30 Milliarden US-Dollar (1, 38 Mrd. Rupien) verzeichnete und 21, 5 Prozent des globalen Marktes für Projektfinanzierungen ausmachte. Dies war ein Anstieg von 19 Milliarden US-Dollar im Jahr 2008.

Der globale Markt für Projektfinanzierungen wurde 2009 durch Projekte gestützt, die mit der Regierung in Verbindung stehen, wie soziale Infrastruktur und erneuerbare Energien, und durch die Tatsache, dass 20 Prozent des Marktes in Indien angesiedelt sind, das sich im vergangenen Jahr zum größten und geschäftigsten Markt entwickelte Australien von der Spitzenposition des Vorjahres

In Anbetracht der Kreditklemme und des Zusammenbruchs der großen Banken im Westen waren die globalen Projektfinanzierungszahlen nicht so hoch wie in den letzten Jahren. Nach Angaben des PFI belief sich der Anteil der Projektfinanzierungen im Jahr 2009 weltweit auf 139, 2 Mrd. USD, verglichen mit den überwältigenden 250 Mrd. USD im Jahr 2008 und 220 Mrd. USD im Jahr 2007. Die Gesamtzahl der Projektanleihen belief sich auf 8, 2 Mrd. USD nach 11, 9 Mrd. USD im Jahr 2008 Das weltweite Marktvolumen für Projektfinanzierungen belief sich auf 147, 4 Mrd. USD. Das war ein Rückgang von 44 Prozent gegenüber 2008, aber um es auf den Punkt zu bringen, der globale Projektfinanzierungsmarkt belief sich 2004 auf 114, 5 Milliarden US-Dollar und 2005 auf 166 Milliarden US-Dollar.

SBI hat 36 Transaktionen mit einem Volumen von 20 Milliarden US-Dollar abgewickelt - 35, 2 Prozent des Gesamtvolumens in der Region Asien-Pazifik. Dies umfasste einige Großaufträge wie die Finanzierung des Ultra-Mega-Energieprojekts Sasan, Projekte von Adani Power und Sterlite Energy sowie Ressourcen für Vodafone und Unitech im Telekommunikationssektor.

Der Energiesektor verordnete weiterhin Kredite und erzielte ein Rekordvolumen. Während des gesamten Jahres wurden weltweit mehr als 22, 3 Milliarden US-Dollar an Krediten in 53 Transaktionen des Sektors vergeben, was fast 40 Prozent des gesamten PF-Marktes entspricht. Ein wesentlicher Beitrag stammte auch aus den jüngst von der Regierung eingeleiteten Mustern zur Entwicklung der sozialen Infrastruktur.

Insgesamt wurden 224 Finanzinstitute eingestuft. Nur Prime Arranger-Mandate werden für die Rangliste angerechnet, während die Beteiligung an Syndizierungen nicht angerechnet wird. Außerdem enthalten PFI-Tabellen keine Transaktionen im Immobilien- oder Immobiliensektor. Darüber hinaus umfassen die Projektfinanzierungstabellen keine Unternehmensdarlehen und solche, die von Sponsoren oder Regierungen garantiert werden.

Projektfinanzierungsvolumen 2013 nach Top 15 Nationen

Ein Beispiel für die Projektfinanzierung

Weltbank will Solarprojekte in Indien finanzieren

Die Weltbank hat Konsultationen mit den Ministerien für Finanzen und neue und erneuerbare Energien zur Finanzierung von Solarprojekten in Phase II der Nationalen Solarmission durchgeführt.

Die Weltbank ist wirklich begeistert von der Leistung der Phase I der Nationalen Sonnenmission, in der die Kapazität von 30 Mw auf 2.000 Mw gestiegen ist.

Die Weltbank war in Phase I mit dem Ministerium für neue und erneuerbare Energien verbunden, als sie die Politik erarbeitete und wesentliche Leitlinien festlegte, hatte aber keine Mittel bereitgestellt. Während der Phase II ist die Weltbank jedoch sehr bemüht, Solarprojekte zu finanzieren. Die Gesamtvoraussetzung für die Finanzierung ist die Richtlinie über 80.000 Mrd. Rupien (13 Mrd. USD), von denen 54.000 Mrd. Rupien (9 Mrd. USD) auf der Grundlage einer Eigenkapitalquote von 70:30 USD verschuldet werden. Die Weltbank hat mitgeteilt, dass es sich um ein tiefgreifendes Finanzierungserfordernis handelte. Die Gesamtschuldenvoraussetzung von 54.000 Rupien ist sehr notwendig, um von den planmäßigen Geschäftsbanken zu kommen.

In der ersten Phase hatten die Geschäftsbanken 700 Millionen US-Dollar geliehen, und sie müssen auf das vorgesehene Niveau hochskalieren. Um Investitionen in Solarenergie für geplante Geschäftsbanken attraktiver zu machen, muss die Regierung taktisch begrenzte öffentliche Mittel einsetzen, um kommerzielle Finanzierungen wirksam einzusetzen, strukturelle Hindernisse melden, die Geschäftsbanken daran hindern, einen Beitrag zu leisten, und den Einsatz geeigneter Technologien beschleunigen.

Es ist wichtig und maßgeblich, die öffentliche Finanzierung zu ermöglichen, um die gewerbliche Kreditvergabe durch Instrumente des Risikoeinbruchs und Innovationen bei der Finanzierung dauerhaft zu nutzen, damit die Solarentwicklung in Indien zu einem weitgehend regresslosen Finanzierungsmodus wird. Die Weltbank empfiehlt in ihrem Bericht mit dem Titel „Den Weg für eine transformative Zukunft ebnen: Lehren aus der Phase I der nationalen Solarmission Jawaharlal Nehru“, dass die Regierung mehrere finanzielle Auswege anbieten könnte, die Rentabilitätslückenfonds, generationsbasierte Anreize und Kreditgarantien umfassen Kreditlinien an Banken zu einer Konzession zur Senkung der Zinssätze und sekundäre öffentliche Finanzen, um die Laufzeit von Darlehen zu verbreiten. Nach Ansicht der Weltbank ist die öffentliche Finanzierung zur Verlängerung der Laufzeit eines Darlehens und zur Bereitstellung von nachrangigen Verbindlichkeiten unter allen anderen Optionen am kostengünstigsten, mit dem Ziel, den Solartarif auf 5, 50 Rupien pro Einheit zu senken.

Fazit

Indien benötigte im 12. Fünfjahresplan 2012-2017 Investitionen in Höhe von über 1 Billion USD für die Infrastrukturentwicklung. Die Regierung misst dem Ausbau der Infrastruktur und der damit verbundenen Notwendigkeit eines weit fortgeschrittenen Kapitals zur Finanzierung dieser Projekte einen höheren Stellenwert bei. Es fehlen jedoch die Kenntnisse und Fähigkeiten, die in diesen Bereichen von wesentlicher Bedeutung sind, und infolgedessen ist das Interesse an Finanzierungsgeschäften für PFI- und PPP-Projekte wieder gestiegen.

Der Bedarf an fundiertem Wissen in Bezug auf die Strukturierung und Refinanzierung von Projekten ist heute größer als je zuvor.