Formel für Rentabilitätskennzahlen (Inhaltsverzeichnis)
- Formel für Rentabilitätskennzahlen
- Beispiele für Rentabilitätskennzahlen (mit Excel-Vorlage)
Formel für Rentabilitätskennzahlen
Die Rentabilität ist, wie der Name schon sagt, ein Maß für den Gewinn, den das Geschäft erzielt. Rentabilitätskennzahlen sind also im Grunde genommen ein Finanzinstrument, mit dessen Hilfe wir die Fähigkeit eines Unternehmens messen können, angesichts der Höhe der anfallenden Kosten Einnahmen zu erzielen. Diese Kennzahlen berücksichtigen verschiedene Elemente der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz, um die Geschäftsentwicklung zu analysieren. Je höher der Wert dieser Kennzahlen im Vergleich zu Wettbewerb und Markt ist, desto besser ist die Geschäftsentwicklung.
Es gibt verschiedene Arten von Rentabilitätskennzahlen. Lassen Sie alle diese Verhältnisse eins nach dem anderen sehen:
- Gewinnmargenkennzahlen : Diese Kennzahlen vergleichen verschiedene Gewinne des Geschäfts (Bruttogewinn, Betriebsgewinn, Nettogewinn usw.) mit seinem Umsatz.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Bruttogewinn = Umsatz - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Betriebsergebnis = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) = Umsatz - COGS - Betriebsaufwand
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Kapitalrendite : Diese Kennzahl gibt im Wesentlichen an, welche Rendite das Unternehmen erzielt, wenn man die Höhe der Vermögenswerte des Unternehmens berücksichtigt.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Eigenkapitalrendite: Diese Kennzahl misst die Rendite, die das Unternehmen für jeden Dollar erwirtschaftet, den ein Anleger in das Unternehmen investiert hat. Es vergleicht also im Grunde das Einkommen mit dem Eigenkapital, das die Anleger investiert haben.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Beispiele für Rentabilitätskennzahlen (mit Excel-Vorlage)
Nehmen wir ein Beispiel, um die Berechnung der Rentabilitätskennzahlen besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für Rentabilitätskennzahlen hier herunterladen - Excel-Vorlage für RentabilitätskennzahlenFormel für Rentabilitätskennzahlen - Beispiel 1
Ein Unternehmen der ABC Inc. hat folgende Posten in seiner Bilanz. Berechnen Sie die Rentabilitätskennzahlformel für dieselbe.
Berechnen wir nun die Rentabilitätskennzahlen mit der Formel.
1. Bruttogewinnspanne:
Die Bruttogewinnspanne wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Bruttogewinnspanne = (Bruttogewinn / Umsatz) * 100
- Bruttogewinnspanne = (400 USD / 1000 USD) * 100
- Bruttogewinnspanne = 40%
2. Betriebsgewinnmarge:
Die operative Gewinnspanne wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Betriebsgewinnspanne = (Betriebsgewinn / Umsatz) * 100
- Betriebsgewinnspanne = (200 USD / 1000 USD) * 100
- Betriebsgewinnmarge = 20%
3. Nettogewinnspanne:
Die Nettogewinnspanne wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nettogewinnspanne = (Nettoeinkommen / Umsatz) * 100
- Nettogewinnspanne = (140 USD / 1000 USD) * 100
- Nettogewinnspanne = 14%
4. Return on Assets
Die Kapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Kapitalrendite = (Nettoeinkommen / Vermögen) * 100
- Return on Assets = (140 $ / 1000 $) * 100
- Kapitalrendite = 14%
5. Eigenkapitalrendite:
Die Eigenkapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Eigenkapitalrendite = Jahresüberschuss / Eigenkapital
- Eigenkapitalrendite = 140 USD / 700 USD
- Eigenkapitalrendite = 20%
Formel für Rentabilitätskennzahlen - Beispiel 2
Schauen wir uns dieses Branchenbeispiel an, um die Formel für Rentabilitätskennzahlen besser zu verstehen. Ich habe Tata Motors als Beispiel genommen:
Erfolgsrechnung:
Bilanz:
Eigenkapital:
Quelllink: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
Mit Hilfe der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir folgende Informationen für das Jahr 2018:
Berechnen wir nun die Rentabilitätskennzahlen mit der Formel.
1. Bruttogewinnspanne:
Die Bruttogewinnspanne wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Bruttogewinnspanne = (Bruttogewinn / Umsatz) * 100
- Bruttogewinnspanne = (1.259.786.700 USD / 2.942.425.700 USD) * 100
- Bruttogewinnspanne = 42, 81%
2. Betriebsgewinnmarge:
Die operative Gewinnspanne wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Betriebsgewinnspanne = (Betriebsgewinn / Umsatz) * 100
- Betriebsgewinnspanne = (117.875.100 USD / 2.942.425.700 USD) * 100
- Betriebsgewinnmarge = 4, 01%
3. Nettogewinnspanne:
Die Nettogewinnspanne wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Nettogewinnspanne = (Nettoeinkommen / Umsatz) * 100
- Nettogewinnspanne = (90.913.600 USD / 2.942.425.700 USD) * 100
- Nettogewinnspanne = 3, 09%
4. Return on Assets
Die Kapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Kapitalrendite = (Nettoeinkommen / Vermögen) * 100
- Return on Assets = (90.913.600 USD / 3.313.505.100 USD) * 100
- Kapitalrendite = 2, 74%
5. Eigenkapitalrendite:
Die Eigenkapitalrendite wird nach der unten angegebenen Formel berechnet
Eigenkapitalrendite = Jahresüberschuss / Eigenkapital
- Eigenkapitalrendite = 90.913.600 USD / 954.279.100 USD
- Eigenkapitalrendite = 9, 53%
Dinge, an die man sich erinnern sollte
- Wir können uns nicht nur auf die Bruttogewinnmargen verlassen und es wird uns nicht die wahre Geschichte erzählen. Da die Bruttomarge die Betriebskosten nicht enthält, kann dies manchmal irreführend sein. Zum Beispiel kann das Geschäft gute Bruttomargen aufweisen, aber aufgrund der hohen Betriebskosten ist die Nettogewinnmarge nicht so gut.
- Die Formel für Rentabilitätskennzahlen hilft uns zwar bei der Analyse der Geschäftsleistung, diese Kennzahlen sind jedoch allgemein vergleichbar. Unternehmen, die in verschiedenen Branchen tätig sind, haben unterschiedliche Betriebsabläufe und unterschiedliche Kosten. Beispielsweise kann eine Nettogewinnspanne von IBM nicht mit Starbucks verglichen werden.
- Ebenso ist ein Rückgang der Nettogewinnmarge für ein wachsendes Geschäft nicht immer schlecht. Manchmal verzichten Unternehmen auf ihre Gewinne und Margen und gewähren ihren Kunden enorme Rabatte, um ihre Präsenz in der Branche und bei den Kunden zu erhöhen.
- Unternehmen können die Kapitalrendite künstlich steigern, indem sie ihre bilanziellen Vermögenswerte reduzieren. Eine Möglichkeit besteht darin, eine andere Abschreibungsmethode als die Konkurrenz zu wählen. Beispiel: Wenn Unternehmen A eine lineare Abschreibungsmethode verwendet und B eine Methode mit doppeltem Rückgang verwendet, hat B am Anfang einen höheren ROA und am Ende einen niedrigeren als A
- Manchmal haben Unternehmen saisonale Umsätze und Einkommen können dementsprechend variieren. Es ist daher immer ratsam, die Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens mit der Leistung im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zu vergleichen
Formel für Relevanz und Verwendungszweck der Rentabilitätskennzahlen
Die Formel für Rentabilitätskennzahlen ist eines der wichtigsten Instrumente für die Finanzanalyse. Jeder möchte sein hart verdientes Geld vermehren und nicht in Unternehmen investieren, die nicht solide sind. Rentabilitätskennzahlen sind für sie eine finanzielle Messgröße, um die Fähigkeit von Unternehmen zu beurteilen, Gewinne zu erzielen und als eine lohnende Investition angesehen zu werden.
Anleger, Portfoliomanager und sogar Personen, die mit Finanzwissen nicht vertraut sind, können mit diesem Tool eine fundierte Entscheidung über die Wertentwicklung der Unternehmen treffen, in die sie investieren möchten. Auf der gleichen Linie kann das Management des Unternehmens auch geschäftsbezogene Entscheidungen wie Expansion, Diversifikation usw. treffen, um ihre Rentabilität zu verbessern.
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Dies war ein Leitfaden für die Formel der Rentabilitätskennzahlen. Hier diskutieren wir, wie Rentabilitätskennzahlen berechnet werden, zusammen mit praktischen Beispielen und einer herunterladbaren Excel-Vorlage. Sie können sich auch die folgenden Artikel ansehen, um mehr zu erfahren -
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